www.reglament.net
Банковское кредитование
Методический журнал
Издается с 2005 года.
Выходит один раз в два месяца
Зарегистрирован Федеральной службой
по надзору в сфере связи, информационных
технологий и массовых коммуникаций
(Роскомнадзор) 19 ноября 2009 года.
Cвидетельство о регистрации ПИ № ФС77-38082
Учредитель и издатель
ООО «Регламент»
www.reglament.net
Генеральный директор В.Г. Богданов
© ООО «Регламент», 2021
Индексы в каталогах
Роспечать: 80787
УП УРАЛ-ПРЕСС: 80787
«Книга-Сервис»: 84694
Подписка через Интернет
www.reglament.net
Редакционная подписка
возможна с любого месяца.
Телефон отдела прямых продаж
(495) 252-1217, доб. 215
e-mail: podpiska@reglament.net
По всем вопросам, связанным с доставкой изданий и отчетных документов, обращайтесь в отдел
распространения и логистики ООО «Регламент» по телефону (495) 252-1217, доб. 289.
Мнения, оценки и рекомендации в статьях, размещенных в журнале, отражают точку зрения их авторов
и не являются обязательными к исполнению. ООО «Регламент» и авторы материалов, опубликованных
в журнале, не несут ответственности за возможные убытки, которые могут быть причинены
лицам в результате использования или невозможности использования ими размещенных материалов.
Пользователь самостоятельно оценивает возможные риски совершения юридически значимых
действий на основе размещенной в журнале информации и несет ответственность за их неблагоприятные
последствия. Полное или частичное воспроизведение каким-либо способом материалов, опубликованных
в журнале, допускается только с письменного разрешения редакции. Редакция не несет
ответственности за достоверность информации в рекламных объявлениях.
Адрес учредителя, издателя и редакции: 125167, Ленинградский просп., 37, БЦ «Аэродом», 8 этаж, оф. 8.2.
Телефон (495) 252-1217.
Отпечатано в ООО «КЛУБ ПЕЧАТИ». Адрес: 127018, г. Москва, 3-й проезд Марьиной Рощи, 40, корп. 1.
Тираж 2100 экз. Цена свободная. Подписано в печать 12.02.2021.
Экспертный совет журнала
Антон ВОВК, председатель Комитета по оценочной деятельности Российской гильдии управляющих
и девелоперов, член Совета СРО Ассоциация оценщиков «Сообщество профессионалов оценки»,
банковский эксперт
Владимир ШИКИН, Национальное бюро кредитных историй (НБКИ), заместитель директора
по маркетингу
Владимир КОЗЛОВ, FRM, консультант по риск-менеджменту, raisk.ru
Андрей НАБЕРЕЖНЫЙ, ПАО Сбербанк, директор проектов Департамента по работе с проблемными
активами
Людмила НАУМОВА, эксперт по юридическим вопросам
Юрий НИКИШЕВ, банковский эксперт
1
№ 1 (95) \ 2021
Ответственный секретарь Департамента
финансовых и методических изданий
И.М. Ананьева
ananieva@reglament.net
Выпускающий редактор Е.В. Полякова
Отдел предпечатной подготовки
и производства
Начальник отдела А.Н. Тимченко
Верстка С.В. Шеришорин
Отдел маркетинга
Директор по маркетингу А.В. Гришунин
grishunin@reglament.net
Стр.1
Банковское кредитование
№ 1 (95) \ 2021
Содержание
ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ
4 Любовь КОСТЯНОВА, ООО «Балтийский аудит»
ПРИМЕНЕНИЕ ПОЛОЖЕНИЯ № 730-П: ПЕРЕХОД НА СОБСТВЕННЫЕ
МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ РИСКА
С началом действия Положения № 730-П банки, которые уже перешли или
перейдут на применение ПВР для расчета нормативов достаточности капитала,
смогут использовать собственные методики и модели оценки кредитных
рисков также и при формировании РВПС. Статья поможет в разработке
таких методик и моделей.
13 Владимир ГОГЛАЧЕВ, АБ ЕПАМ
ПРАКТИКА ПРИМЕНЕНИЯ ПОЛОЖЕНИЯ № 647-П: «БОЕВОЕ КРЕЩЕНИЕ»
В СДЕЛКЕ ИПОТЕЧНОЙ СЕКЬЮРИТИЗАЦИИ
Применение Положения № 647-П в части особенностей расчета рисков оригинатором
обеспечило Абсолют Банку дополнительный комфорт в сделке ипотечной
секьюритизации. Предлагаем потенциальным оригинаторам рассмотреть
возможность использования описанных в статье решений.
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ
20 Светлана КОЛОВОРОТНАЯ, Мария ЛУКЬЯНОВА, АО ЮниКредит Банк
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ КОРПОРАТИВНЫХ КРЕДИТОВ: ПРАВОВЫЕ АСПЕКТЫ,
РИСКИ И СПОСОБЫ ИХ СНИЖЕНИЯ
Когда стоит обращаться к реструктуризации? Как работать с запросами заемщиков?
Какие дополнительные условия могут быть поставлены заемщику?
Как снизить правовые риски реструктуризации посредством изменения параметров
кредита, погашения кредита третьим лицом, перевода долга и другими
способами?
29 Анна АРИСТОВА-ДАНЕМАР, Игорь ГОРЧАКОВ, Allen & Overy
РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ДВУСТОРОННИХ КРЕДИТНЫХ СОГЛАШЕНИЙ
С ФОРМИРОВАНИЕМ СИНДИКАТА
Если у заемщика несколько двусторонних кредитов с разными кредиторами,
одним из вариантов реструктуризации может быть трансформация кредитов
в синдикат. Как провести такую трансформацию с учетом новых норм Закона
о синдицированных кредитах?
ФИНАНСИРОВАНИЕ КРЕДИТА
40 Валерия СЕЛИВАНОВА, Юрий ИЛЬИН, юридическая группа «Парадигма»
ДОГОВОР УЧАСТИЯ В ФИНАНСИРОВАНИИ КРЕДИТА:
КАК УЧАСТВУЮЩЕМУ КРЕДИТОРУ ЗАЩИТИТЬ СВОИ ИНТЕРЕСЫ
В июне на российском кредитном рынке появится новая правовая конструкция
— договор участия в финансировании кредита. В нем роли распределены
так, что участвующий кредитор зависит от ведущего и несет повышенные
риски. Какие способы снижения рисков он может использовать и как его
защищают новые положения закона?
2
Стр.2
www.reglament.net
Банковское кредитование
Методический журнал
№ 1 (95) \ 2021
ОБЕСПЕЧЕНИЕ
55 Юлия СЕВАСТЬЯНОВА, банковский юрист
ПОРУЧИТЕЛЬСТВО: КАК ПРАВИЛЬНО ПРИМЕНЯТЬ ВЫВОДЫ
ПОСТАНОВЛЕНИЯ ВЕРХОВНОГО СУДА № 45
Постановлением № 45 ВС РФ распространил на поручительство нормы закона
о потребкредите. Какие гарантии получает поручитель?
67 Ольга ПЛЕШАНОВА, юридическая фирма «Инфралекс»
ПОРУЧИТЕЛЬСТВО: НА ПОРОГЕ НОВОГО КРЕАТИВА
Помимо разъяснений по применению закона о потребкредите, в Постановлении
№ 45 Верховный суд РФ высказал и иные важные правовые позиции:
о наследовании обязательств поручителя, «стряхивании» поручительства и др.
ОЦЕНКА ЗАЕМЩИКА
78 СТОИТ ЛИ КОРРЕКТИРОВАТЬ EBITDA НА ПРОСРОЧЕННУЮ
ДЕБИТОРСКУЮ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ?
Для более взвешенного подхода к анализу кредитоспособности возможно
выделять из состава EBITDA сумму просроченной дебиторской задолженности.
Как это сделать и что при этом учитывать — обсуждают наши эксперты.
ВОЗВРАТ КРЕДИТНОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ
82 Екатерина САВОРСКАЯ, Компания развития доступных систем (КРДС)
ВЗЫСКАТЕЛЬ И ДОЛЖНИК: АВТОМАТИЗАЦИЯ ВЗАИМОДЕЙСТВИЯ
ПО ЗАКОНУ № 230-ФЗ
Законом № 230-ФЗ установлены новые требования и регламенты, для соблюдения
которых важна автоматизация комплаенса. Какие решения помогают взаимодействовать
с должниками и обеспечить контроль возврата задолженности
на каждой стадии?
ОБЗОРЫ РЫНКА
89 Алексей ЛОПАТИН, эксперт-оценщик
КОММЕРЧЕСКАЯ НЕДВИЖИМОСТЬ В НОВОЙ РЕАЛЬНОСТИ:
КАКИЕ СЕГМЕНТЫ ОКАЗАЛИСЬ В ВЫИГРЫШЕ
В 2020 г. фонды, частные и государственные компании продолжили инвестировать
в недвижимость. Какие значимые сделки были заключены в 2020 г.
и как долго ждать восстановления рынков?
99 Алексей ТАРАСОВ, эксперт по рынкам капитала
РЫНОК ЕВРООБЛИГАЦИЙ: ИТОГИ-2020 И ПРОГНОЗ-2021
Итоги 2020 г., несмотря на пандемию, можно признать позитивными для российских
эмитентов еврооблигаций. Какими были параметры успешных сделок
в 2020 г.? По каким двум сценариям может развиваться рынок в 2021 г.?
ОТВЕТЫ НА ВОПРОСЫ
103 ПРИЗНАВАТЬ ЛИ РЕСТРУКТУРИЗАЦИЕЙ ИЗМЕНЕНИЯ В ПРАВИЛАХ КРЕДИТОВАНИЯ СУБЪЕКТОВ МСП?
3
Стр.3