Понятие документарного аккредитива, стороны и принципы аккредитивной сделки . <...> Обязательства и ответственность банков, участвующих в аккредитивной сделке . <...> Структура Унифицированных правил и обязательственные отношения сторон инкассовой сделки . <...> Общая характеристика сделок и виды еврооблигаций . <...> Правовое регулирование зарубежных размещений ценных бумаг на финансовом рынке США. <...> Основные способы зарубежных размещений и характеристика источников правового регулирования . <...> Зарубежные размещения с выпуском американских депозитарных расписок . <...> Структура правоотношений при сделках трансграничной секьюритизации . <...> Правовые средства снижения риска несостоятельности SPV . <...> Правовое регулирование трансграничного владения ценными бумагами и трансграничных переводов ценных бумаг . <...> Правовые основы деятельности Clearstream и Euroclear . <...> Правовое регулирование международных сделок об обратной покупке ценных бумаг (сделок РЕПО) и сделок кредитования ценными бумагами. <...> Общая характеристика международных сделок РЕПО и сделок кредитования ценными бумагами . <...> Договорные стандарты международных сделок трехстороннего РЕПО . <...> Договорные стандарты международных сделок кредитования ценными бумагами . <...> Международные сделки с производными финансовыми инструментами (деривативами) . <...> Договорные стандарты для международных сделок с внебиржевыми деривативами . <...> 7 , «Рекомендации для систем расчета по ценным бума ), Международной организации Втретьих, влияние норм европейского права: действуют Директива от 20 марта 2000 г. 2000/12/ЕС «Об учреждении и ведении бизнеса кредитными учреждениями» (в редакции Директивы 2006/48/ЕС, интегрирующей в европейское право требования Базеля II); Директива от 21 апреля 2004 г. 2004/39/EC «О рынках финансовых инстру ментов», Директива от 19 мая 1998 г. 98/26/EC «Об окончательности расчета в платеж ных системах и системах расчета по ценным бумагам»; Директива от 6 июня 2002 г. 2002/ 47/ЕС «О соглашениях финансового <...>
Правовое_регулирование_международных_банковских_сделок_и_сделок_на_международных_финансовых_рынках.pdf
Оглавление
Предисловие........................................................................................................................................ 5
Введение ......................................................................................................................................... 6
Раздел 1
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ
МЕЖДУНАРОДНЫХ БАНКОВСКИХ СДЕЛОК
Глава 1. Правовое регулирование международных кредитных сделок ............................. 12
1.1. Понятие и виды международных кредитных сделок.
Право, применимое к международной кредитной сделке ............................................ 12
1.2. Условия международного кредитного соглашения ....................................................... 15
1.3. Синдицированные (консорциональные) кредиты ......................................................... 19
1.4. Международное проектное финансирование ............................................................... 24
1.5. Кредиты иностранным государствам и правовые аспекты разрешения
кризиса внешней задолженности.................................................................................. 29
Глава 2. Правовое регулирование международного кредитового перевода..................... 34
2.1. Понятие, источники и общие принципы регулирования ............................................... 34
2.2. Международноправовое регулирование электронного перевода
денежных средств. Правовые основы деятельности SWIFT .......................................... 38
Глава 3. Регулирование деятельности трансграничных (международных) платежных
и расчетных систем .................................................................................................... 41
3.1. Понятие, источники и общие принципы регулирования ............................................... 41
3.2. Правовые основы функционирования трансграничных (международных)
платежных систем CHIPS, EURO 1, CLS и TARGET ......................................................... 44
Глава 4. Правовое регулирование документарных аккредитивов ...................................... 47
4.1. Характеристика источников правового регулирования. Понятие документарного
аккредитива, стороны и принципы аккредитивной сделки ........................................... 47
4.2. Обязательства и ответственность банков, участвующих в аккредитивной сделке ....... 52
4.3. Переводные (трансферабельные) аккредитивы ........................................................... 55
Глава 5. Правовое регулирование документарного инкассо ............................................... 57
5.1. Понятие документарного инкассо и его основные признаки, источники
международноправового и коллизионного регулирования......................................... 57
5.2. Структура Унифицированных правил и обязательственные отношения сторон
инкассовой сделки ........................................................................................................ 58
Глава 6. Правовое регулирование международных банковских гарантий
и резервных аккредитивов ........................................................................................ 63
6.1. Общая характеристика, понятие и виды международных банковских гарантий
и резервных аккредитивов. Вопросы применимого права ........................................... 63
6.2. Форма и условия международной банковской гарантии и резервного аккредитива ... 69
6.3. Содержание обязательств по международной банковской гарантии
(резервному аккредитиву) ............................................................................................ 74
3
Стр.1
6.4. Правомерное и неправомерное использование международной
банковской гарантии (резервного аккредитива) .......................................................... 77
Глава 7. Основы международного вексельного права .......................................................... 83
7.1. Характеристика источников международного вексельного права. Понятие
международного векселя. Субъектный состав международной вексельной сделки .... 83
7.2. Регулирование обращения международного векселя .................................................. 85
7.3. Содержание коллизионных норм .................................................................................. 87
Раздел 2
ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ СДЕЛОК
НА МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ
РЫНКАХ
Глава 8. Правовое регулирование сделок с еврооблигациями ........................................... 92
8.1. Общая характеристика сделок и виды еврооблигаций ................................................. 92
8.2. Этапы выпуска еврооблигаций...................................................................................... 93
8.3. Основные юридические документы при выпуске еврооблигаций ................................ 95
Глава 9. Правовое регулирование зарубежных размещений ценных бумаг
на финансовом рынке США...................................................................................... 100
9.1. Основные способы зарубежных размещений и характеристика источников
правового регулирования ........................................................................................... 100
9.2. Зарубежные размещения с выпуском американских депозитарных расписок .......... 103
9.3. Экстерриториальность действия законодательства США о ценных бумагах ............. 105
Глава 10. Правовое регулирование сделок трансграничной секьюритизации.................. 107
10.1. Общая характеристика сделок трансграничной секьюритизации .............................. 107
10.2. Структура правоотношений при сделках трансграничной секьюритизации .............. 109
10.3. Правовые средства снижения риска несостоятельности SPV .................................... 110
Глава 11. Правовое регулирование трансграничного владения ценными бумагами
и трансграничных переводов ценных бумаг .......................................................... 112
11.1. Общая характеристика источников и проблем правового регулирования ................. 112
11.2. Гаагская конвенция по ценным бумагам ..................................................................... 114
11.3. Конвенция УНИДРУА по ценным бумагам ................................................................... 116
11.4. Правовые основы деятельности Clearstream и Euroclear ............................................ 119
Глава 12. Правовое регулирование международных сделок об обратной покупке
ценных бумаг (сделок РЕПО) и сделок кредитования ценными бумагами........ 121
12.1. Общая характеристика международных сделок РЕПО
и сделок кредитования ценными бумагами ................................................................ 121
12.2. Договорные стандарты международных сделок РЕПО ............................................... 123
12.3. Договорные стандарты международных сделок трехстороннего РЕПО ..................... 127
12.4. Договорные стандарты международных сделок кредитования ценными бумагами .. 130
Глава 13. Международные сделки с производными финансовыми инструментами
(деривативами) ......................................................................................................... 132
13.1. Общая характеристика и виды деривативов ............................................................... 132
13.2. Критерии признания рынка деривативов в качестве иностранного ........................... 136
13.3. Договорные стандарты для международных сделок
с внебиржевыми деривативами .................................................................................. 138
13.4. Правовые механизмы минимизации риска убытков по международным сделкам
с деривативами ........................................................................................................... 147
4
Стр.2