Планирование (бюджетирование) стало неотъемлемой частью деятельности большинства организаций, однако не везде этот процесс эффективно организован. <...> Речь, прежде всего, идет о создании регламентов планирования, выделении центров финансовой ответственности, материальных и моральных стимулах выполнения плановых заданий, контроле за ходом выполнения планов. <...> Финансовое планирование – достаточно многогранный, сложный и трудоемкий процесс, использующий комплекс соот3 ветствующих методов, приемов и инструментов. <...> Цели и задачи финансового планирования Финансовое планирование – это управление процессами создания, распределения, перераспределения и использования финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных финансовых планах. <...> Рентабельность сбыта зависит, например, от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции – от ожидаемого объема реализации; величина отпускной цены – от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа производства и реализации, и т.д. <...> Одобрение руководством предприятия бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения (децентрализованно), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. <...> В то же время следует осознавать, что финансовый план – это в конечном итоге набор финансовых показателей, которые необходимо рассчитывать и прогнозировать с помощью специальных технологий. <...> В том случае, когда сумма денег предприятия становится чрезмерно большой (выше некоторого порогового значения), предприятие может прибегнуть к покупке высоколиквидных ценных бумаг. <...> Заемный капитал выгодно привлекать лишь в том случае, если он повышает рентабельность собственного капитала. <...> В данном случае обеспечивается положительное действие эффекта финансового рычага. <...> Принцип предельной рентабельности гласит <...>
Финансовое_планирование_на_предприятии_учебное_пособие.pdf
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Ярославский государственный университет имени П. Г. Демидова
Е. Г. Патрушева
Финансовое планирование
на предприятии
Учебное пособие
Рекомендовано
Научно-методическим советом университета
для студентов, обучающихся по специальностям
Менеджмент организации, Финансы и кредит,
Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Ярославль 2009
Стр.1
УДК 336
ББК У9(2)29-93я73
П 20
Рекомендовано
Редакционно-издательским советом университета
в качестве учебного издания. План 2009 года
Рецензенты:
Кафедра экономики и математики
Тутаевского филиала ГОУ ВПО Рыбинской авиационной
технологической академии им. П. А. Соловьева;
О. А. Миронова, д-р экон. наук, профессор, заведующая кафедрой
бухгалтерского учета и аудита Марийского государственного
технического университета
Патрушева, Е. Г. Финансовое планирование на предприятии:
П 20
учебное пособие / Е. Г. Патрушева ; Яросл. гос. ун-т. – Ярославль :
ЯрГУ, 2009. – 135 с.
ISBN 978-5-8397-0654-5
В учебном пособии рассматриваются теоретические основы и
практика финансового планирования в современном бизнесе. Оно
раскрывает содержательные аспекты планирования, технологию и
процедуры долгосрочного планирования, формирования текущих
планов (бюджетов) и оперативных финансовых планов. Теоретические
положения сопровождаются примерами, позволяющими конкретизировать
материал и выработать навыки планирования.
Учебное пособие предназначено для студентов, обучающихся
по специальностям "Менеджмент организации", "Финансы и кредит",
"Бухгалтерский учет, анализ и аудит" (дисциплина Финансовый
менеджмент и Финансовое планирование, блок СД), всех форм
обучения.
УДК 336
ББК У9(2)29-93я73
ISBN 978-5-8397-0654-5
© Ярославский государственный
университет им. П. Г. Демидова, 2009
2
Стр.2
Только имея программу, можно
рассчитывать на сверхпрограммные
неожиданности
Кароль Ижиковский
Даже самый дурацкий замысел
можно выполнить мастерски
Вуди Аллен
Процесс финансового планирования неотделим от деятельности
коммерческой организации. Невозможно эффективно управлять
своей хозяйственной деятельностью без планирования.
Планирование необходимо, чтобы
• увидеть проблемы, ждущие решения, и возможные пути их
устранения,
• определить способы осуществления стратегических целей
организации,
• разработать сценарии развития событий в будущем и определить
соответствующие задачи, ресурсы и результаты деятельности
своей организации,
• установить, какие ресурсы и в каком количестве необходимы
организации для достижения целей,
• определить наиболее эффективные способы осуществления
целей,
• иметь возможность контролировать реальный ход событий,
сопоставляя фактические результаты с плановыми заданиями.
Планирование (бюджетирование) стало неотъемлемой частью
деятельности большинства организаций, однако не везде
этот процесс эффективно организован. Речь, прежде всего, идет о
создании регламентов планирования, выделении центров финансовой
ответственности, материальных и моральных стимулах выполнения
плановых заданий, контроле за ходом выполнения планов.
Финансовое
планирование – достаточно многогранный,
сложный и трудоемкий процесс, использующий комплекс соот3
Стр.3
ветствующих методов, приемов и инструментов. Суть их раскрывается
в данном учебном пособии, причем теоретические положения
сопровождаются примерами, позволяющими конкретизировать
материал и упростить процесс выработки навыков планирования.
Задача
учебного пособия состоит в рассмотрении теоретических
основ и практики финансового планирования в современном
бизнесе. Оно раскрывает изучаемый предмет в следующей последовательности:
от содержательных аспектов планирования к
сути денежных потоков и их формированию (они вершат процесс
разработки планов) к раскрытию видов источников финансирования
плановых потребностей организации и их специфике, далее
– к процедурам долгосрочного планирования, к содержанию
и технологии формирования текущих планов (бюджетов) и, наконец,
к оперативному планированию, завершающему и детализирующему
плановый процесс.
4
Стр.4
Глава 1
Содержание и значение
финансового планирования
1.1. Цели и задачи финансового планирования
Финансовое планирование – это управление процессами
создания, распределения, перераспределения и использования
финансовых ресурсов на предприятии, реализующееся в детализированных
финансовых планах.
Финансовое планирование – это планирование всех доходов
и направлений расходования денежных средств предприятия
для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется
посредством составления финансовых планов разного
содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Финансовое
планирование является составной частью общего
процесса планирования и, следовательно, управленческого
процесса, осуществляемого менеджментом предприятия. Его
главные этапы:
• анализ инвестиционных возможностей и возможностей финансирования,
которыми располагает компания;
• прогнозирование последствий текущих решений, чтобы избежать
неожиданностей и понять связь между текущими и будущими
решениями;
• обоснование выбранного варианта из ряда возможных решений
(этот вариант и будет представлен в окончательной редакции
плана);
• оценки результатов, достигнутых компанией, в сравнении с
целями, установленными в финансовом плане.
Финансовое планирование представляет собой важный элемент
корпоративного планового процесса. Значение финансового
плана на предприятиях заключается в том, что он: содержит ориентиры,
в соответствии с которыми предприятие будет действовать,
дает возможность определить жизнеспособность проекта в
5
Стр.5