Е.Ф. Никитская
Анализ денежных потоков
Методические указания
Рекомендовано
Научно-методическим советом университета
для студентов, обучающихся по специальностям Бухгалтерский
учет, анализ и аудит и Менеджмент организации
Ярославль 2008
1
УДК 336.75
ББК У 053я73
Н 62
Рекомендовано
Редакционно-издательским советом университета
в качестве учебного издания. <...> Методические указания включают 8 взаимосвязанных тем, раскрывающих понятие, элементы денежных потоков, расчет времени обращения денежных
средств, динамический анализ денежных потоков, денежные функции, используемые в различных прикладных областях. <...> Цели анализа
Предприятию для ведения хозяйственной деятельности, исполнения обязательств и обеспечения доходности необходимы
денежные средства. <...> В схематичном виде движение денежных средств можно
представить следующим образом:
Потребители
Налоговые
органы
Дивиденды,
доход от капитала
Оплата
продукции,
услуг,
работ
Приобретение акций
и облигаций
Налоги
Кредиты
Финансовые
посредники
Предприятие
Погашение долга
и процентов
Оплата
сырья, материалов
Покупка акций,
облигаций
Выплата
з/п
Дивиденды
Поставщики
Работники
предприятия
Рис. <...> Цели анализа движения денежных средств:
• оценка перспективной возможности организации создавать
положительные потоки денежных средств, т.е. превышение денежных поступлений над расходами;
• оценка достаточности величины денежных средств для выполнения своих обязательств по расчетам с кредиторами, выплате
дивидендов и иных платежей;
• оценка потребности в дополнительном привлечении денежных средств;
• рациональность управления денежными средствами на
предприятии;
• выявление направления роста денежных средств в случае
недостаточности денежных средств и выгодного их размещения в
случае избытка;
• выявление причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами. <...> В современных экономических условиях денежные <...>
Анализ_денежных_потоков__Методические_указания.pdf
Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова
Кафедра экономического анализа и информатики
Е.Ф. Никитская
Анализ денежных потоков
Методические указания
Рекомендовано
Научно-методическим советом университета
для студентов, обучающихся по специальностям Бухгалтерский
учет, анализ и аудит и Менеджмент организации
Ярославль 2008
1
Стр.1
УДК 336.75
ББК У 053я73
Н 62
Рекомендовано
Редакционно-издательским советом университета
в качестве учебного издания. План 2008 года
Рецензент
кафедра экономического анализа и информатики
Ярославского государственного университета им. П.Г. Демидова
Никитская, Е.Ф. Анализ денежных потоков: метод.
Н 62
указания / Е.Ф. Никитская; Яросл. гос. ун-т. – Ярославль :
ЯрГУ, 2008. – 50 с.
Методические указания содержат описание основных
категорий, приемов и методов анализа статических и дисконтированных
денежных потоков. Определены цели, задачи
анализа, рассмотрены его теоретические и практические
аспекты. Методические указания включают 8 взаимосвязанных
тем, раскрывающих понятие, элементы денежных
потоков, расчет времени обращения денежных
средств, динамический анализ денежных потоков, денежные
функции, используемые в различных прикладных областях.
Предназначены
для студентов, обучающихся по специальностям
080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит,
080507 Менеджмент организации (дисциплина «Анализ и
управление денежными потоками», блок СД), очной и очно-заочной
формы обучения.
УДК 336.75
ББК У 053я73
© Ярославский государственный университет, 2008
2
Стр.2
Оглавление
1. Роль денежных потоков в хозяйственном процессе.
Цели анализа ............................................................................... 3
2. Основные термины и понятия движения
денежных средств ....................................................................... 5
3. Методы анализа денежных потоков по данным
бухгалтерской отчетности ........................................................ 8
4. Процентные ставки и методы их начисления ..................... 18
5. Принципы, применяемые в динамическом анализе
денежных потоков .................................................................... 22
6. Оценка аннуитетов .................................................................... 27
7. Аннуитет (финансовая рента) с дополнительными
условиями .................................................................................. 30
8. Денежные функции .................................................................... 33
Вопросы к зачету по дисциплине ................................................ 38
Тестовые задания ........................................................................... 40
Контрольная работа № 1 ............................................................... 43
Контрольная работа № 2 ............................................................... 45
Список литературы ........................................................................ 47
49
Стр.49
Е.Ф. Никитская
Анализ денежных потоков
52
Стр.52