Изменение пароля
Пользователь
anonymous
Текущий пароль
*
Новый пароль
*
Подтверждение
*
Запомнить меня
Забыли пароль?
Электронная библиотека (16+)
Впервые на сайте?
Вход
/
Регистрация
Национальный цифровой ресурс
Национальный цифровой ресурс Руконт - межотраслевая электронная библиотека (ЭБС) на базе технологии Контекстум (всего произведений: 611269)
Для выхода нажмите Esc или
Вопросы экономики
/
№10 2022
Формирование Ломбардного списка как искажающий сигнал Банка России (750,00 руб.)
0
0
Первый автор
Телегин
Страниц
29
750,00р
ID
885969
Аннотация
Каким образом участники российского рынка реагируют на решения Банка России об изменениях Ломбардного списка? В данной работе исследуется взаимосвязь включения ценных бумаг в Ломбардный список и изменения доходности и волатильности акций в листинге Московской биржи. Для моделирования поведения волатильности акций использовались видоизмененные HAR- модели, для моделирования доходности — рыночная модель. Исследование было проведено для 5- минутных, часовых и дневных временных интервалов. Было установлено, что в период с 2014 по 2020 г. добавление облигации в Ломбардный список раньше, чем через три недели с момента эмиссии, приводит к значимому увеличению доходности акций компаний и значимому уменьшению их волатильности, при этом эффекты наблюдаются в течение нескольких часов. Участники рынка воспринимают подобные новости как значимые сигналы о состоянии дел в отдельных частных компаниях, несмотря на отсутствие у регулятора подобной цели. Исходя из результатов проведенного анализа, сформулированы рекомендации по изменению механизма включения ценных бумаг в Ломбардный список.
Телегин, О.В. Формирование Ломбардного списка как искажающий сигнал Банка России / О.В. Телегин // Вопросы экономики .— 2022 .— №10 .— С. 37-65 .— URL: https://rucont.ru/efd/885969 (дата обращения: 11.05.2025)
Вы уже смотрели
Бухгалтерский управленческий учет : учеб...
220,00 руб
Лесонасаждения в Чулымской тайге по река...
90,00 руб
Дошкольное воспитание №11 2022
660,00 руб
Гражданская оборона и защита от чрезвыча...
450,00 руб
Научный вестник ИЭП им. Гайдара.ру №12 2...
Внутриконтинентальная антарктическая ста...
150,00 руб
Предпросмотр (выдержки из произведения)
Резюме документа
Облако ключевых слов *
* - вычисляется автоматически