Управление инвестиционным портфелем : учебно-методическое пособие (1200,00 руб.)

Стр.3

Стр.4

Стр.5

УДК 330.332.5(075) ББК 65.263.12-21я7 Я49 Якушин, Д. И. Я49 Управление инвестиционным портфелем : учебно-методическое пособие / Д. И. Якушин. — Москва : Директ-Медиа, 2022. — 120 с. ISBN 978-5-4499-3084-2 В пособии раскрываются практические основы формирования инвестиционного портфеля ценных бумаг с учетом склонности инвестора к риску. Рассматриваются вопросы хеджирования инвестиционного портфеля фьючерсными контрактами. Изложена методика оценки эффективности деятельности управляющих компаний по управлению средствами паевых инвестиционных фондов. Пособие содержит практические задания, а также подробные методические указания по их самостоятельному выполнению, что позволит обучающимся быстро и эффективно изучить подходы к управлению инвестиционным портфелем. Для слушателей курсов дополнительного профессионального образования, повышения квалификации и профессиональной переподготовки. Пособие также может быть полезно студентам экономических направлений вузов. УДК 330.332.5(075) ББК 65.263.12-21я7 ISBN 978-5-4499-3084-2 © Якушин Д. И., текст, 2022 © Издательство «Директ-Медиа», оформление, 2022

Стр.3

Оглавление 1. Формирование оптимального инвестиционного портфеля с учетом склонности инвестора к риску ......................................................................................................... 5 1.1. Задание на работу ..................................................................................................................... 5 1.2. Методические указания к выполнению работы ..................................................... 8 1.2.1. Получение исходных данных для расчетов ...................................................... 8 1.2.2. Импорт данных в Excel .............................................................................................. 12 1.2.3. Вычисление доходности акций ............................................................................ 18 1.2.4. Вычисление ожидаемой доходности и риска акций ................................ 19 1.2.5. Определение корреляционной и ковариационной матриц доходностей акций .................................................................................................................. 21 1.2.6. Определение доходности портфеля акций .................................................... 24 1.2.7. Вычисление риска портфеля акций ................................................................... 25 1.2.8. Построение границы допустимых портфелей акций .............................. 26 1.2.9. Определение рыночного портфеля ................................................................... 34 1.2.10. Определение оптимального портфеля с учетом склонности инвестора к риску .................................................................................................................... 37 1.2.11. Формирование и отслеживание портфеля .................................................. 40 2. Хеджирование инвестиционного портфеля фьючерсными контрактами срочного рынка Московской биржи ........................................................................................... 48 2.1. Задание на работу .................................................................................................................. 48 2.2. Методические указания к выполнению работы .................................................. 51 2.2.1. Хеджирование фьючерсами на акции, входящие в портфель ............. 52 2.2.2. Хеджирование инвестиционного портфеля фьючерсом на индекс Московской биржи ............................................................................................ 59 3. Оценка эффективности деятельности управляющих компаний по управлению средствами паевых инвестиционных фондов.................................... 64 3.1. Задание на работу .................................................................................................................. 64 3.2. Методические указания к выполнению работы .................................................. 65 3.2.1. Получение исходных данных для анализа ..................................................... 65 3.2.2. Подготовка данных к анализу .............................................................................. 69 3.2.3. Вычисление основных показателей оценки качества управления средствами паевого инвестиционного фонда ............................... 74 3.2.3.1. Показатели доходности .................................................................................. 74 3

Стр.4

3.2.3.2. Показатели риска ............................................................................................... 75 3.2.3.3. Показатели доходности-риска .................................................................... 82 Рекомендуемая литература ............................................................................................................ 85 Приложения ............................................................................................................................................. 86 Приложение 1.1. Получение сведений о финансовых инструментах, торгуемых на Московской бирже .......................................................................................... 86 Приложение 1.2. Подключение надстроек «Пакет анализа» и «Поиск решения» ............................................................................................................................................. 88 Приложение 1.3. Составление инвестиционного профиля и определение коэффициента неприятия риска .......................................................... 90 Приложение 1.4. Результаты по сформированному портфелю ........................... 95 Приложение 2.1. Спецификация коротких кодов фьючерсных контрактов срочного рынка Московской биржи ......................................................... 99 Приложение 2.2. Получение информации по срочным контрактам Московской биржи ..................................................................................................................... 102 Приложение 2.3. Получение котировок акций и значений биржевых индексов ........................................................................................................................................... 109 Приложение 2.4. Размеры лотов на рынке акций и на срочном рынке ........ 115 Приложение 2.5. Информация по ключевой процентной ставке Центрального Банка РФ .......................................................................................................... 116

Стр.5