Энциклопедия торговых стратегий (1500,00 руб.)

Стр.5

Стр.6

Стр.7

Стр.8

Стр.9

УДК 336.76.01(031) ББК 65.262.2 К30 Издано при содействии Международного Финансового Холдинга FIBO Group, Ltd. Перевод П. Глоба Научный редактор А. Дзюра Кац Дж. К30 Энциклопедия торговых стратегий/Джеффри Оуэн Кац, Донна Л. Маккормик; Пер. с англ. — 4-е изд. — М.: Альпина Паблишерз, 2011. — 392 с. ISBN 978-5-9614-1528-5 «Энциклопедия торговых стратегий» ориентирована на трейдеров и финансовых аналитиков, которые стремятся повысить эффективность и надежность работы на финансовых и товарных рынках. Джеффри Кац и Донна Маккормик, имея немалый опыт торговли на фьючерсных рынках, тщательно исследуют методы и стратегии, которые, по мнению широкой публики, должны показывать выдающиеся результаты. Строгий анализ, основанный на тестах с использованием исторических данных по большому спектру рынков, развенчивает многие мифы и является основой научного подхода к построению разнообразных торговых систем. В книге содержатся рекомендации по улучшенным методам контроля риска, показаны рискованные и потенциально убыточные методики, способные привести к разорению. Книгу можно использовать и как справочник по существующим на сегодняшний день торговым стратегиям и методам, и как руководство по построению оригинальных торговых систем. УДК 336.76.01(031) ББК 65.262.2 Все права защищены. Никакая часть этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, а также запись в память ЭВМ для частного или публичного использования, без письменного разрешения владельца авторских прав. По вопросу организации доступа к электронной библиотеке издательства обращайтесь по адресу lib@alpinabook.ru. © The McGrawHill Companies, Inc. 2000 All rights reserved. ISBN 978-5-9614-1528-5 (рус.) ISBN 0070580995 (англ.) © Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Бизнес Букс», 2006

Стр.5

ОГЛАВЛЕНИЕ Предисловие......................................................................................................................9 Введение ..........................................................................................................................11 Что такое полностью механическая торговая система? .....................................12 Какие входы и выходы считать оптимальными? ..................................................13 Научный подход к разработке систем ....................................................................15 Материалы и методы, необходимые для научного подхода ...............................16 Часть I. Рабочие инструменты ...................................................................................19 Введение ..........................................................................................................................19 Глава 1. Данные ...........................................................................................................21 Виды данных ..........................................................................................................21 Временные масштабы данных ...........................................................................23 Качество данных ...................................................................................................25 Поставщики и источники данных .....................................................................29 Глава 2. Симуляторы ..................................................................................................32 Виды симуляторов ................................................................................................32 Программирование симулятора ........................................................................32 Выходные данные симулятора ...........................................................................34 Эффективность симулятора ...............................................................................41 Надежность симуляторов ....................................................................................45 Выбор правильного симулятора .........................................................................45 Симуляторы, использованные в этой книге ....................................................46 Глава 3. Оптимизаторы и оптимизация ..................................................................47 Что делают оптимизаторы ..................................................................................47 Как используются оптимизаторы ......................................................................48 Виды оптимизаторов ............................................................................................49 Как потерпеть неудачу при оптимизации ........................................................59 Как достичь успеха при оптимизации ..............................................................62 Альтернативы традиционной оптимизации ....................................................65 Инструменты и информация для оптимизации ..............................................66 Какой оптимизатор подходит вам? ...................................................................68 Глава 4. Статистика ....................................................................................................69 Зачем нужен статистический анализ при оценке торговых систем? .........70 Выборка ..................................................................................................................71 Оптимизация и подгонка под исторические данные .....................................72 Размер выборки и репрезентативность ...........................................................75 Статистическая оценка системы .......................................................................75 Другие статистические методы и их использование .....................................84 Заключение ............................................................................................................87 Часть II. Исследование входов в рынок ...................................................................89 Введение ..........................................................................................................................89 Что является хорошим входом? ...............................................................................89

Стр.6

6 ЭНЦИКЛОПЕДИЯ ТОРГОВЫХ СТРАТЕГИЙ Приказы, используемые во входах .........................................................................90 Методы входа, рассмотренные в этой книге .........................................................92 Стандартизованные выходы ....................................................................................96 Стандартизация долларовой волатильности .........................................................97 Портфель и платформа для стандартного тестирования ..................................101 Глава 5. Модели, основанные на пробоях ............................................................103 Виды пробоев .......................................................................................................103 Характеристики пробоев ..................................................................................104 Тестирование моделей, основанных на пробое ............................................106 Входы на пробое канала ....................................................................................106 Пробои максимального максимума/минимального минимума ................114 Входы на пробое волатильности ......................................................................118 Вариации системы пробоя волатильности .....................................................122 Анализ и обобщения ..........................................................................................126 Заключение ..........................................................................................................129 Что мы узнали? ....................................................................................................130 Глава 6. Модели, основанные на скользящих средних .....................................131 Что такое скользящее среднее? .......................................................................131 Зачем нужны скользящие средние .................................................................131 Проблема запаздывания ....................................................................................132 Виды скользящих средних ................................................................................133 Виды моделей с входом, основанным на скользящем среднем ..................135 Характеристики входов, основанных на скользящих средних .................136 Приказы, используемые для осуществления входов ...................................137 Методология тестирования ..............................................................................137 Тесты моделей, следующих за трендом ..........................................................142 Тесты противотрендовых моделей ..................................................................148 Заключение .........................................................................................................154 Что мы узнали? ....................................................................................................155 Глава 7. Входы на основе осцилляторов ...............................................................157 Что такое осциллятор? .......................................................................................157 Виды осцилляторов .............................................................................................157 Получение сигналов входа при помощи осцилляторов ...............................160 Характеристики входов на основе осцилляторов .......................................163 Методика тестирования ....................................................................................163 Результаты тестов ...............................................................................................168 Тестирование моделей, основанных на понятии перекупленности/перепроданности ..............................................................168 Тесты моделей, основанных на расхождении ...............................................172 Суммарный анализ .............................................................................................175 Заключение ..........................................................................................................177 Что мы узнали? ....................................................................................................177 Глава 8. Сезонность ..................................................................................................178 Что такое сезонность? .......................................................................................178 Формирование сезонных входов .....................................................................180

Стр.7

ОГЛАВЛЕНИЕ 7 Характеристики сезонных входов ..................................................................182 Виды приказов, используемых для осуществления сезонных входов ......183 Методология тестирования ..............................................................................183 Результаты тестов ...............................................................................................191 Заключение ..........................................................................................................203 Что мы узнали? ....................................................................................................204 Глава 9. Лунные и солнечные ритмы ....................................................................205 Безумие или закономерность? .........................................................................205 Лунные циклы и торговля .................................................................................207 Сигналы входа на основе лунного цикла ........................................................207 Методология тестирования лунных моделей ................................................209 Обзор результатов ..............................................................................................222 Заключение ..........................................................................................................222 Солнечная активность и торговля ...................................................................223 Входы, основанные на солнечной активности ..............................................223 Результаты тестирования солнечных моделей .............................................224 Заключение ..........................................................................................................227 Что мы узнали? ....................................................................................................227 Глава 10. Входы на основе циклов .........................................................................229 Обнаружение циклов с использованием MESA ...........................................229 Обнаружение циклов при помощи групп фильтров ....................................230 Фильтры Баттеруорта ........................................................................................232 Волновые фильтры .............................................................................................233 Получение циклических торговых сигналов входа с использованием групп фильтров .................................................................239 Характеристики циклических входов ............................................................239 Методология тестирования ..............................................................................240 Результаты тестирования ..................................................................................245 Заключение ..........................................................................................................250 Что мы узнали? ....................................................................................................251 Глава 11. Нейронные сети .......................................................................................252 Что такое нейронные сети? ..............................................................................252 Нейронные сети в торговле ..............................................................................255 Прогнозирование с помощью нейронных сетей ..........................................255 Входы на основе нейронной сети ....................................................................256 Модель на обращенном во времени Медленном %К ...................................257 Модели на основе точки разворота .................................................................265 Результаты торговли для всех моделей ...........................................................269 Обзор результатов ..............................................................................................276 Заключение ..........................................................................................................280 Что мы узнали? ....................................................................................................281 Глава 12. Генетические алгоритмы .......................................................................283 Что такое генетические алгоритмы? ...............................................................283 Развитие моделей входа, основанных на правилах ......................................284 Эволюционный поиск модели входа ...............................................................285

Стр.8

8 ЭНЦИКЛОПЕДИЯ ТОРГОВЫХ СТРАТЕГИЙ Методология тестирования ..............................................................................288 Результаты тестов ...............................................................................................294 Заключение ..........................................................................................................305 Что мы узнали? ....................................................................................................305 Часть III. Исследование выходов ............................................................................307 Введение ........................................................................................................................307 Важность стратегии выхода ...................................................................................307 Цели хорошей стратегии выхода ..........................................................................308 Виды выходов, используемых в стратегии выхода ............................................309 Принципиальные моменты при выходе из рынка .............................................315 Тестирование стратегий выхода ...........................................................................318 Стандартные входы для тестирования выходов .................................................318 Глава 13. Стандартная стратегия выхода .............................................................321 Что такое стандартная стратегия выхода? .....................................................321 Характеристики стандартного выхода ...........................................................321 Цель тестирования ССВ ....................................................................................322 Тесты исходной ССВ ..........................................................................................323 Тестирование модифицированной ССВ ........................................................329 Результаты тестирования ..................................................................................333 Заключение .........................................................................................................336 Что мы узнали? ....................................................................................................336 Глава 14. Улучшения стандартной системы выхода ..........................................337 Назначение тестов ..............................................................................................337 Тестирование модели с фиксированной защитной остановкой и целевой прибылью ..........................................................................................339 Тестирование динамических защитных остановок .....................................344 Тестирование целевой прибыли ......................................................................353 Тестирование расширенного ограничения времени удержания позиции ............................................................................................357 Сравнение результатов наилучшей стратегии выхода на различных рынках .........................................................................................358 Заключение ..........................................................................................................358 Что мы узнали? ....................................................................................................360 Глава 15. Сочетание выходов с искусственным интеллектом .........................361 Методология тестирования нейронного компонента стратегии выходов ..............................................................................................362 Результаты тестирования нейронного выхода..............................................365 Методология тестирования генетического компонента выходов .............367 Заключение ..........................................................................................................376 Что мы узнали? ....................................................................................................376 Заключение ...................................................................................................................377 Крупный план .......................................................................................................378 Светлые точки ......................................................................................................384 Светлые точки вблизи .........................................................................................384 Ссылки и рекомендуемая литература ......................................................................389

Стр.9