ЗАДАНИЕ 1
ОБОСНОВАНИЕ БЕЗУБЫТОЧНОГО ОБЪЕМА ПРОДАЖ
И ЗОНЫ БЕЗОПАСНОСТИ ФИРМЫ
Теоретические основы решения задания
Суть решения данного задания хорошо демонстрирует график достижения
безубыточности (рис.1).
В общем виде прибыль – это разница между выручкой от реализации
товара и его полной себестоимостью. Объем выручки определяется произведением
цены единицы товара (руб./шт.) на объем его реализации (шт.).
Чем выше объем продаж, тем больше выручка. На графике – это кривая 1.
руб.
Зона прибыльности
1
2
3
Т
Объем, шт.
Рис. 1 – График достижения безубыточности
Себестоимость продукции (товара) складывается из условно постоянных
расходов фирмы (амортизация основных средств, содержание объектов
соцкультбыта, управленческого персонала, ЖКХ и т.д.) и переменных
расходов, непосредственно связанных с производством товара.
Чем больше объем производства, тем выше эти расходы. На графике
переменные и условно постоянные расходы представлены кривыми 2 и 3.
Кроме графика достижения безубыточности, при решении задания 1
используется прогнозный анализ хозяйственных ситуаций с помощью маржинального
дохода, экономическое содержание которого представлено на
рисунке 2. Маржинальный доход определяется как разность между выручкой
от продажи продукции и переменными затратами или как сумма
условно постоянных расходов и прибыли от продаж.
5
1 – объем продаж, руб.
2 – переменные расходы, руб.
3 – условно постоянные
расходы, руб.
Т – точка безубыточности
(объем производства), шт.
Стр.6
Выручка от реализации продукции – совокупный доход
Себестоимость
(затраты производства и реализации)
Затраты условно
переменные
Затраты условно
постоянные
на прибыль Чистая прибыль
Прибыль – чистый доход
Налог
Маржинальный доход
Рис. 2 – Выручка, себестоимость, прибыль от продаж и маржинальный доход
во взаимосвязи
В настоящем задании необходимо:
– определить точку достижения безубыточности;
– рассчитать объем продаж, который гарантирует организации получение
необходимой суммы прибыли;
– установить запас финансовой прочности (зоны безопасности) организации;
–
рассчитать силу операционного рычага (как увеличится прибыль
фирмы, если объем продаж увеличится на 10 %).
Решение этих задач покажем на конкретном примере.
Условия задачи
Производственная мощность организации рассчитана на выпуск одной
тысячи единиц продукции, продаваемых по 20 тыс. руб./шт. Вся продукция
товарная, остатков продукции на складах нет. Следовательно, объем производства
равен объему продаж (выручке), равному 20 млн руб. (1000 шт. Ч
Ч 20 000 руб. / шт. = 20 млн руб.). Условно постоянные затраты (амортизация,
аренда помещений, зарплата управленческого персонала, отчисления
на социальное страхование управленческого персонала, общехозяйственные
расходы и др.) составляют 4 млн руб., условно переменные (сырье,
материалы, МБП, зарплата производственных рабочих, отчисления на социальное
страхование производственным рабочим, топливо, энергия, общепроизводственные
расходы) на единицу продукции – 12 тыс. руб., а на
весь объем производимой продукции – 12 млн руб.
12 тыс. руб./ед. · 1000 ед. = 12 млн руб. При этих условиях прибыль
от продаж составит:
П = ВР – ЗП
– ЗПЕР
= 20 – 4 – 12 = 4 млн руб.
Решение
Для решения поставленных задач будем использовать аналитические
зависимости (формулы расчетов), в которых приняты следующие обозначения:
6
Стр.7
ВР – выручка от продаж продукции, руб.;
ЗП
П – прибыль от продаж, руб.;
Т – точка безубыточности, ед. или руб.;
ДМ
ПН
ЗПЕР
– маржинальный доход;
– прибыль, которую хотел бы получить продавец, руб.;
ЗБ – зона безопасности, %;
К – объем проданной продукции в натуре, ед.;
ДУ
ЦУД
му выручки и суммы затрат.
ЦУД
– удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж;
– цена реализации единицы товара, руб./ед.
Для определения точки безубыточности необходимо приравнять сум·
Т = ЗП
+ ЗПЕР. УД.
· Т
20 · Т = 4000 + 12 · Т
Решив это уравнение, получаем:
Т = 500 ед. или 500 ед. · 20 тыс. руб./ед. = 10 млн руб.
Это значит, что до объема 500 ед. изделий фирма будет находиться
в зоне убытков, а свыше – уже в зоне прибыли.
Маржинальный доход (ДМ
ДМ
или
ДМ
менее:
КН
= ВР – ЗПЕР
= 20,0 млн руб. – 12,0 млн руб. = 8,0 млн руб.
По условиям задачи продавец хотел бы получить прибыль (ПН
нее 2,0 млн руб. В этом случае объем продаж (КН
= (ЗП + ПН) : (ЦУД
– ЗПЕР. УД.
) не ме)
должен составить не
) = (4000 + 2000) : (20 – 12) = 750 ед.
При этом 500 ед. продукции нужно произвести и реализовать, чтобы
достичь точки безубыточности. При многономенклатурном производстве
этот показатель (объем продаж, обеспечивающий прибыль 2,0 млн руб.)
определяют в стоимостном выражении:
ВР = (ЗП
+ ПН
) : ДУ
= (4,0 + 2,0) : 0,4 = 15,0 млн руб.
ставляет 8,0 : 20,0 = 0,4. Разность между фактическим и безубыточным
объемами продаж – запас финансовой прочности организации. Если она
Удельный вес маржинального дохода в выручке от продаж (ДУ) со7
=
П + ЗП
) определяется по формуле:
= 4,0 + 4,0 = 8,0 млн руб.
– условно постоянные затраты, руб.;
– условно переменные затраты, руб.;
Стр.8
полностью использует производственную мощность, выпустит и реализует
1,0 тыс. изделий, то при точке безубыточности 500 ед. продукции зона
безопасности (запас финансовой прочности) составит (1000 – 500) : 1000 =
50 %, при реализации 750 изделий – 33 % и т.д.
Зона безопасности показывает процентное соотношение объема продукции,
проданной сверх критического уровня (точка безубыточности)
к общему объему продаж. В стоимостном выражении этот показатель определяется
по формуле:
ЗБ =[(ВР – Т) : ВР] ·100 % = [(20,0 млн руб. – 10 млн руб.) : 20 млн руб.] ·
· 100 % = 50 %.
Точка безубыточности составляет 500 ед. · 20 тыс. руб./ед. = 10,0 млн руб.
Таким образом, безубыточный объем и зона безопасности зависят от
суммы условно постоянных и условно переменных затрат и уровня цен на
продукцию. При росте цен нужно реализовать меньше продукции, чтобы
получить необходимую сумму выручки для компенсации условно постоянных
затрат, и наоборот, при снижении цен безубыточный объем реализации
должен возрасти.
Увеличение же постоянных и удельных переменных затрат повышает
порог достижения рентабельности (точку безубыточности) и уменьшает
зону безопасности. Каждый предприниматель должен стремиться к сокращению
прежде всего условно постоянных затрат, что позволяет увеличить
зону безопасности.
Если, допустим, цена за единицу продукции снизилась с 20 тыс. руб. до
19 тыс. руб., удельные условно переменные затраты – с 12 до 10 тыс. руб.,
условно постоянные затраты – с 4 до 3,6 млн руб., а продано 1000 ед., то
точка безубыточного объема продаж составит:
Т = ЗП
: (Ц – ЗУД. ПЕР.
) = 3600 : (19 – 10) = 400 ед.
Зона безопасности при этом увеличится и составит:
ЗБ = (1000 ·19 000 – 400 · 19 000) : 400 · 19 000 = 0,6, или 60 %.
Это значит, что при более низкой цене реализации ситуация в организации
улучшится, поскольку затраты на продукцию (условно постоянные
и переменные) в данном случае уменьшаются в большей степени по сравнению
с ценой реализации. Следовательно, предприниматель может пойти
и на снижение цены реализации, если будет уверен в возможности более
резкого уменьшения затрат.
Сила (эффект) операционного рычага (СОР) показывает, на сколько
процентов увеличится прибыль организации при росте выручки (объема
продаж) на один процент (при неизменных ценах реализации), и рассчитывается
по формуле:
СОР = ДМ
8
: П = 8,0 : 4,0 = 2 %.
Стр.9
По условию задания объем реализации увеличивается на 10 %, т.е. реализуется
1000 ед. ·1,1 = 1100 ед. В этом случае выручка будет равна:
1100 ед. · 20 тыс. руб./ед. = 22 000 тыс. руб., а затраты составят:
ЗПЕР
= 12 тыс. руб./ед. · 1100 ед. = 13 200 тыс. руб.
ЗП
= 4000 тыс. руб.
Суммарные затраты будут равен 13 200 + 4000 = 17 200 тыс. руб.
Прибыль составит 22 000 – 17 200 = 4800 тыс. руб.
При реализации 1000 ед. прибыль составляла 4000 тыс. руб. Это значит,
что при увеличении объема реализации на 10 % (с 1000 ед. до 1100 ед.) прибыль
увеличивается на 20 %:
(4800 : 4000) · 100 % – 100 % = 120 – 100 = 20 %.
Тогда сила операционного рычага будет равна 20 : 10 = 2, т.е. на 1 %
роста объема продаж, прибыль увеличится на 2 %.
Если фирма сможет увеличить объем продажи (выручку) на 10 %, т.е.
будет производить и сбывать 1100 изделий, то ее прибыль увеличится на
20 % (10 · 2) и составит 4,8 млн руб. Наиболее высокий эффект операционного
рычага проявляется около точки безубыточности, по мере удаления от
нее эффект ослабевает.
Показатели
Объем продаж –
К, ед.
Удельная цена –
ЦУД
млн руб.
,
, тыс. руб./ед.
Условно постоянные
расходы – ЗП
,
Удельные условно
переменные затраты
– ЗУД
тыс. руб./ед.
Минимальная
прибыль, которую
хотел бы получить
продавец, – ПН
,
млн руб.
23 4 4 3 2 4 3 6 6
11 10 9 12 10 8 11 12 12 8
Таблица 1 – Исходные данные к заданию 1
Варианты
12 3 4 5 6 7 8 9 10
500 700 900 1100 1300 1500 1700 1900 2000 2200
30 25 20 24 20 18 20 20 20 16
66 6 5 5 7 5 8 8 7
9
Стр.10