Министерство образования и науки Российской Федерации
Федеральное агентство по образованию
Ярославский государственный университет им. П. Г. Демидова
Д.С. Лебедев
Международные
валютно-кредитные
и финансовые отношения
Учебное пособие
Рекомендовано
Научно-методическим советом университета
для студентов специальности Мировая экономика
Ярославль 2006
Стр.1
Лебедев Д.С.
УДК 339.7+376
ББК Ч481.254я73
Л 33
Рекомендовано
Редакционно-издательским советом университета
в качестве учебного издания. План 2006 года
Рецензенты:
доктор экономических наук, профессор В.И. Пефтиев;
кафедра экономической теории и мировой экономики
Ярославского филиала МЭСИ
Лебедев, Д.С. Международные валютно-кредитные и финанЛ
33
совые отношения : учебное пособие / Д.С. Лебедев ; Яросл. гос.
ун-т. – Ярославль : ЯрГУ, 2006. – 164 с.
ISBN 5-8397-0425-3
В учебном пособии рассматриваются вопросы теории и
практики международных валютно-кредитных и финансовых отношений.
В каждой главе имеется словарь ключевых понятий
темы. Для лучшего усвоения материала в некоторых главах
представлены практические задачи и ситуации.
Учебное пособие соответствует образовательному стандарту
и программам преподавания и предназначено для студентов специальности
Мировая экономика (дисциплина "Международные
валютно-кредитные и финансовые отношения", блок СД) и др. и
будет интересно для преподавателей вузов, сотрудников банков,
предприятий, предпринимателей, а также всех интересующихся
данной проблемой.
Библиогр.: 14 назв.
УДК 339.7+376
ББК Ч481.254я73
ISBN 5-8397-0425-3
© Ярославский
государственный
университет, 2006
© Лебедев Д.С., 2006
2
Стр.2
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения
Введение
многие проблемы развития современного мирового хозяйства в
целом и отдельных национальных хозяйств в частности. По мере
углубления процессов интернационализации и глобализации мировой
экономики увеличиваются потоки товаров, услуг и особенно
капиталов и кредитов. Масштабы последних впечатляют. Объемы
ежедневных финансовых операций составляют свыше 1,5
трлн. долл. США, что в 30 раз превышает стоимость продаваемых
за день товаров и услуг. На каждый доллар, обращающийся
в реальном секторе мировой экономики, приходится до
50 долларов в финансовой сфере. Общий объем рынка вторичных
ценных бумаг приближается к 100 трлн. долл., а годовой оборот
финансовых трансакций достиг полквадриллиона долларов. Вот
почему данная сфера мировой экономики становится все более
актуальной для изучения.
С теоретической точки зрения МВКФО являются самостояМ
тельной
научной и учебной дисциплиной. В то же время она пересекается
со многими другими экономическими науками. Вопервых,
для изучения данного курса необходимы знания по мировой
экономике, международным экономическим отношениям,
частью которых МВКФО являются. Во-вторых, необходимо изучить
основы международных финансов и рынков ценных бумаг.
Наконец, при изучении курса широко используются методы микро-
и макроэкономического анализа, а также основные категории
данных дисциплин.
В курсе «Международные валютно-кредитные и финансовые
отношения» основной целью является изучение экономических
3
еждународные валютно-кредитные и финансовые отношения
– неотъемлемая часть и одна из наиболее
сложных сфер мировой экономики. В них отражаются
Стр.3
Лебедев Д.С.
категорий, закономерностей развития, основных принципов и
форм организации этих отношений.
В соответствии с этой целью при изучении данного курса
решаются следующие задачи:
• Рассмотрение международных валютно-кредитных и финансовых
отношений как совокупности экономических отношений,
имеющих прямую и обратную связь с общественным воспроизводством;
•
Исследование структуры и принципов организации современной
мировой валютной системы, мировых финансовых центров,
международных расчетных, валютных и кредитнофинансовых
операций субъектов мировой экономики;
• Анализ взаимодействия структурных элементов валютнокредитных
и финансовых отношений на национальном и международном
уровнях.
В связи с этим научные основы данного курса базируются на
двух методологических принципах:
• Анализе понятий, категорий и элементов международных
валютно-кредитных и финансовых отношений;
• Синтезе, т.е. рассмотрении закономерностей и тенденций их
развития в современных условиях.
При описании различных аспектов и элементов МВКФО в
данном учебном пособии использовался принцип модельного
представления, что позволило анализировать сложные современные
экономические проблемы, возникающие при прогнозировании
развития мировых валютных рынков, определении перспективных
направлений валютной политики страны и выработки
стратегии управления валютными ресурсами банка или предприятия.
В
учебном пособии рассматриваются вопросы теории и практики
международных валютно-кредитных и финансовых отношений,
определяется их место в мировой экономике и международных
экономических отношениях, обосновывается структура изучения
курса (глава 1). В главе 2 дается характеристика международных
валютных отношений, мировой валютной системы,
рассматриваются ее основные элементы, история ее развития,
анализируется механизм формирования валютного курса, основ4
Стр.4
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения
ные теории, объясняющие этот механизм, содержится информация
о валютном рынке, его функциях, элементах, участниках, валютных
сделках, их видах и особенностях, освещаются вопросы
валютной политики государства и ее основных направлений.
Глава 3 посвящена международным кредитным отношениям,
традиционным и нетрадиционным видам международного кредита,
основным условиям международного кредитования. В главе 4
раскрывается структура мирового рынка ценных бумаг и финансовых
деривативов. В главе 5 представлены сущность международных
расчетов, их особенности и основные формы (аккредитив,
инкассо, банковский перевод, расчеты с использованием векселей
и чеков), а также их сравнительная характеристика.
Следующие три главы посвящены трем основным участникам
МВКФО: международным организациям (в главе 6 представлена
деятельность Международного валютного фонды и Группы Всемирного
банка), государству (в главе 7 рассматривается платежный
баланс страны как способ отражения ее внешнеэкономических
связей) и предприятиям и банкам (в главе 8 описаны основные
международные валютно-кредитные и финансовые операции
предприятий и банков).
В каждой главе также имеется словарь ключевых понятий
темы. Для лучшего усвоения материала в некоторых главах представлены
практические задачи и ситуации.
При подготовке данного пособия использовались переводные
и отечественные издания учебников и учебных пособий вводного
и углубленного уровня.
Таким образом, данное учебное пособие соответствует образовательному
стандарту и программам преподавания МВКФО
и предназначено для студентов специальностей Финансы и кредит,
Мировая экономика и др. и будет интересно для преподавателей
вузов, сотрудников банков и предприятий, предпринимателей,
а также всех интересующихся данной проблемой.
5
Стр.5
Лебедев Д.С.
ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ......................................................................................................... 3
1. Сущность, структура и предмет международных
валютно-кредитных и финансовых отношений .................................... 6
Ключевые понятия темы ................................................................................ 9
2. Международные валютные отношения, валютная система, ее
элементы. валютный рынок и валютная политика государства ... 10
2.1. Понятие международных валютных отношений
и международной валютной системы ............................................... 10
2.2. Элементы мировой валютной системы ............................................... 14
2.3. История развития мировой валютной системы ................................ 19
2.4. Понятие валютного курса, его виды, способы определения
и факторы, его определяющие ........................................................... 21
2.5. Теории валютного курса ....................................................................... 28
2.6. Валютный рынок и валютные операции ............................................. 39
2.7. Валютная политика государства .......................................................... 47
Ключевые понятия темы .............................................................................. 52
Задачи ............................................................................................................ 53
3. Международные кредитные отношения ................................................ 62
3.1. Понятие, принципы, функции и роль международного кредита .... 62
3.2. Традиционные виды международного кредита ................................. 64
3.3. Нетрадиционные виды международного кредита ............................ 70
3.4. Условия международного кредита ...................................................... 77
Ключевые понятия темы .............................................................................. 81
Задачи ............................................................................................................ 82
4. Мировой рынок ценных бумаг
и деривативов .............................................................................................. 83
4.1. Сущность и структура мирового фондового рынка ......................... 83
4.2. Мировые рынки долговых обязательств, титулов собственности и
финансовых деривативов .................................................................... 85
4.3. Международный рынок евробумаг ..................................................... 89
Ключевые понятия темы .............................................................................. 94
162
Стр.162
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения
5. Международные расчеты .......................................................................... 95
5.1. Понятие, виды, механизм и особенности международных расчетов
............................................................................................................... 95
5.2. Аккредитивная форма расчетов ........................................................... 99
5.3. Инкассовая форма расчетов ............................................................... 103
5.4. Расчеты с использованием банковского перевода: расчеты в форме
аванса и расчеты по открытому счету ............................................ 105
5.5. Расчеты с использованием векселей и чеков ................................... 107
Ключевые понятия темы ............................................................................ 111
Задачи .......................................................................................................... 112
6. Международные валютно-кредитные
и финансовые организации .................................................................... 113
6.1. Характеристика и виды международных организаций ................... 113
6.2. Международный валютный фонд ...................................................... 114
6.3. Группа Всемирного банка .................................................................. 120
Ключевые понятия темы ............................................................................ 124
7. Платежный баланс как способ отражения
внешнеэкономических операций государств ..................................... 125
7.1. Понятие и принципы составления платежного баланса ................. 125
7.2. Классификация статей и способы измерения сальдо
платежного баланса ........................................................................... 131
7.3. Факторы, влияющие на платежный баланс и способы
его регулирования ............................................................................. 137
Ключевые понятия темы ............................................................................ 138
Задачи .......................................................................................................... 138
8. Международные валютно-кредитные и финансовые операции
предприятий и банков ............................................................................. 142
8.1. Международные валютно-кредитные и финансовые операции
предприятий ....................................................................................... 142
8.2. Международные валютно-кредитные и финансовые операции
банков ................................................................................................. 152
Ключевые понятия темы ............................................................................ 159
Список рекомендуемой учебной литературы по курсу ........................ 160
163
Стр.163