Т.Г. Философова Лизинговый бизнес Четвертое издание, переработанное и дополненное Рекомендовано Учебно-методическим центром «Профессиональный учебник» в качестве учебника для студентов высших учебных заведений, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» Москва УДК [336:339.187.62](100)(075.8) ББК 65.263.111я73-1+67.932.111.3я73-1 Ф56 Рецензенты: д-р техн. наук, проф. <...> Ф56 Лизинговый бизнес: учебник для студентов вузов, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» / Т.Г. Философова. <...> С одной стороны, лизинг представляет собой относительно новый финансовый продукт на российском рынке, предлагаемый субъектами финансовой деятельности, а с другой — это рыночный финансовый инструмент, который при правильном использовании стимулирует оживление экономической жизни, в том числе реального сектора экономики, предпринимательской деятельности, малого и среднего бизнеса. <...> Успешное использование лизинга во многом зависит и от правильного понимания его внутреннего содержания и специфических особенностей, а разнообразие организационных форм и условий контракта требует глубокого изучения последствий использования лизинга как способа привлечения капитала и др. <...> . Лизинг как финансовый продукт — явление относительно новое для современной российской экономики, и теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга (особенно международного), негативно отражаются на процессах его развития и использования в российской бизнес-практике. <...> Существует мнение, что преимущества использования лизинга ограничиваются лишь налоговыми выгодами, а лизинг представляет собой некую схему минимизации налогообложения. <...> Закон также дает определение и таким понятиям, как договор лизинга (в соответствии с гл. <...> 9 договор лизинга — договор, в соответствии с которым арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность <...>
Лизинговый_бизнес._4-е_изд.,_перераб._и_доп._Учебник._Гриф_УМЦ_Профессиональный_учебник..pdf
УДК [336:339.187.62](100)(075.8)
ББК 65.263.111ÿ73-1+67.932.111.3ÿ73-1
Ô56
Рецензенты:
ä-ð òåõí. íàóê, ïðîô. Â.Â. Глухов
(Санкт-Петербургский технологический университет);
ä-ð ýêîí. íàóê, ïðîô. Â.Ì. Кутовой
(Дипломатическая академия МИД России);
ä-ð ýêîí. íàóê, ïðîô. À.È. Соловьев
(Всероссийский научно-исследовательский институт
внешнеэкономических связей)
Главный редактор издательства Н.Д. Эриашвили,
кандидат юридических наук, доктор экономических наук, профессор,
лауреат премии Правительства РФ в области науки и техники
Философова, Татьяна Георгиевна.
Ô56
Лизинговый бизнес: учебник для студентов вузов, обучающихся
по направлениям «Экономика» и «Менеджмент» /
Ò.Ã. Философова. — 4-å èçä., ïåðåðàá. и äîï. — Ì.: ЮНИТИДАНА,
— 343 ñ.
ISBN 978-5-238-01890-4
Агентство CIP РГБ
Рассмотрены особенности лизингового бизнеса в современных условиях
глобализации рынков. Даны общая характеристика лизинга (финансовой
аренды), его экономическая сущность и организационные формы, основы
взаимоотношений субъектов лизинговой бизнес-деятельности, методы расчета
лизинговых платежей и др. Проанализированы нормативно-правовое обеспечение
внутреннего и международного лизинга, а также тенденции и перспективы
его развития в мировой экономике в условиях выхода из глобального
кризиса. Исследуются научно-методические вопросы, связанные с теорией и
практикой реализации лизинговых схем и оценкой эффективности лизингового
бизнеса.
В основу издания положены результаты научных исследований, проведенных
на кафедре международного бизнеса Государственного университета —
Высшая школа экономики, а также опыт педагогической и консультативной
деятельности автора.
Для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям
экономики и управления, слушателей бизнес-школ, программ МВА, магистратур,
аспирантов, научных работников, а также специалистов-практиков.
ББК 65.263.111ÿ73-1+67.932.111.3ÿ73-1
ISBN 978-5-238-01890-4
© ИЗДАТЕЛЬСТВО ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ, 2006, 2008, 2010
Принадлежит исключительное право на использование и распространение издания
(ÔÇ ¹ 94-ÔÇ от 21 июля 2005 ã.). Воспроизведение всей книги или любой ее части
любыми средствами или в какой-либо форме, в том числе в интернет-сети, запрещается
без письменного разрешения издательства.
© Оформление «ÞÍÈÒÈ-ÄÀÍÀ», 2010
Стр.3
Введение 3
Глава 1. Научно-теоретические и методологические основы
лизинга 7
1.1. Сущность лизинга. Этапы развития лизингового
бизнеса 7
1.2. Предмет лизинга
1.3. Субъекты лизинга, особенности их бизнесвзаимоотношений
1.4.
Формы, типы и виды современной лизинговой
бизнес-деятельности
Вопросы для самоконтроля
Глава 2. Финансовый лизинг в системе взаимоотношений
субъектов мирового рынка
2.1. Лизинг как вид инвестиционной деятельности
2.2. Финансовый лизинг в системе международного
бизнеса
2.3. Лизинг в системе источников финансовых ресурсов
предприятий
2.4. Особенности организации лизингового бизнеса
в России
Вопросы для самоконтроля
Глава 3. Мировой рынок лизинга: общие тенденции,
динамика, перспективы
3.1. Общие тенденции и динамика мирового лизинга во
второй половине ХХ — начале XXI â.
3.2. Новые тенденции и особенности развития лизингового
бизнеса в кризисный период
3.3. Динамика развития российского рынка лизинга
в условиях глобального кризиса
3.4. Особенности рыночного поведения субъектов
лизинговой бизнес-деятельности под влиянием
глобального кризиса
Вопросы для самоконтроля
341
14
19
26
35
36
36
46
54
58
62
63
63
78
100
120
141
Стр.342
Глава 4. Особенность лизинга в Российской Федерации
4.1. Лизинг как новый финансовый продукт на российском
рынке
4.3. Особенности бизнес-деятельности лизинговых
компаний в докризисный период
142
142
4.2. Эволюция участия банков в лизинговых бизнессхемах
147
151
4.4. Национальный рынок лизинга в Российской Федерации 180
4.5. Лизинг как инвестиционная поддержка малого и
среднего предпринимательства
Вопросы для самоконтроля
Глава 5. Российский лизинг в системе международного
бизнеса
5.1. Риски бизнес-деятельности лизинговых компаний
на национальном и мировом рынках
5.3. Международная конкурентоспособность лизинговых
компаний в системе международного бизнеса
Вопросы для самоконтроля
Глава 6. Финансовый лизинг: возможности и перспективы
повышения международной конкурентоспособности
страны
6.1. Активизация мировых инновационноинвестиционных
процессов
6.2. Возможности и перспективы использования лизинга
при модернизации экономики
6.3. Лизинг в системе факторов, формирующих
долгосрочную конкурентоспособность страны
Вопросы для самоконтроля
Глава 7. Нормативно-правовое регулирование лизинга
в России. Договор лизинга
7.1. Развитие нормативно-законодательной базы лизинга
в России
183
195
196
196
5.2. Проблемы выхода российских компаний на мировой
рынок 203
211
219
220
220
227
232
237
238
238
7.2. Проблемы унификации и правовое регулирование
международного лизинга в системе международного
бизнеса 245
7.3. Договор финансового лизинга
7.4. Основные этапы подготовки и реализации договора
лизинга 258
7.5. Маркетинговые исследования при подготовке
договора лизинга
Вопросы для самоконтроля
342
266
268
251
Стр.343
Глава 8. Система поддержки договора лизинга
8.1. Система обеспечения лизинговой сделки
269
269
8.2. Государственная поддержка лизинговой деятельности 273
8.3. Государственные гарантии в развитии лизинговой
бизнес-деятельности 274
8.4. Стимулирование развития лизинга в России
277
8.5. Международные организации в развитии мирового
рынка лизинга
Вопросы для самоконтроля
Глава 9. Экономический механизм лизинга: лизинговые
платежи
9.1. Лизинговые платежи: характер и состав
9.2. Виды лизинговых платежей
9.3. Расчет лизинговых платежей
9.4. Модель экономической оценки лизинговой схемы
Вопросы для самоконтроля
Глава 10. Особенности бухгалтерского учета лизинговых
операций и аренды
10.1. Порядок отражения лизинговых операций
лизингодателем и лизингополучателем на счетах
бухгалтерского учета
281
289
290
290
293
296
304
308
309
309
10.2. Особенности бухгалтерского учета аренды основных
средств 313
10.3. Особенности бухгалтерского учета ремонта
арендованных средств
Вопросы для самоконтроля
Библиографический список
Приложения
314
315
316
321
343
Стр.344