Национальный цифровой ресурс Руконт - межотраслевая электронная библиотека (ЭБС) на базе технологии Контекстум (всего произведений: 634558)
Контекстум
.
Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Технические науки  / №3 2013

Модели и методы оценки стоимости опционов и подразумеваемой волатильности (90,00 руб.)

0   0
Первый авторОвечкин
АвторыФиногеев А.Г.
ИздательствоМ.: ПРОМЕДИА
Страниц11
ID269702
АннотацияВ работе представлено описание моделей и методов расчета аналитических величин «рекомендованная стоимость» и «подразумеваемая волатильность» для производных финансовых продуктов типа «Опцион», оценки их стоимости в процессе мониторинга ситуаций на фондовом рынке с целью поддержки принятия решений в области торговли кредитными деривативами. Для оценки стоимости опционов использована усовершенствованная модель Блека-Шоулза, а также разработанный алгоритм нахождения подразумеваемой волатильности при помощи численных методов. Результаты теоретических исследований направлены на создание новых подходов к мониторингу и автоматизированной поддержке принятия решений для управления кредитными рисками среднего и крупного коммерческого банка в области торговли производными финансовыми продуктами, что позволит повысить качество и надежность принимаемых управленческих решений. В процессе анализа банковской деятельности в области управления рисками при торговле кредитными деривативами и прочими ценными бумагами выполнены исследования формализованного подхода к моделированию и оценке рыночных ситуаций, моделей и методик расчета производных финансовых инструментов для использования в системах поддержки принятия решений.
УДК004.9
ББК32.973-018.2
Овечкин, Р.М. Модели и методы оценки стоимости опционов и подразумеваемой волатильности / Р.М. Овечкин, А.Г. Финогеев // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Технические науки .— 2013 .— №3 .— С. 5-15 .— URL: https://rucont.ru/efd/269702 (дата обращения: 18.04.2024)

Предпросмотр (выдержки из произведения)

Р. М. Овечкин, А. Г. Финогеев МОДЕЛИ И МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ ОПЦИОНОВ И ПОДРАЗУМЕВАЕМОЙ ВОЛАТИЛЬНОСТИ Аннотация. <...> Эффективным средством решения задач управления в финансово-кредитных организациях являются автоматизированные системы поддержки принятия решений, которые являются развитием идеологии экспертных технологий. <...> Особый интерес вызывает процесс автоматизации аналитической обработки банковской информации в плане оптимизации управления кредитными рисками путем торговли производными финансовыми продуктамикредитными деривативами. <...> Основным моментом при торговле деривативами является хеджирование (страхование) ценового или валютного риска во времени или получение спекулятивной прибыли от изменения цены базового актива. <...> Важнейшим финансовым показателем в управлении рисками следует считать волатильность, т.е. статистический показатель, характеризующий тенденцию изменчивости цены финансового продукта. <...> Целью данной работы является разработка и внедрение моделей и методов оценки дополнительных величин для деривативов типа «опцион»: «расчетная стоимость опциона» и «подразумеваемая волатильность» для автоматизированной системы мониторинга и поддержки принятия решений в области биржевой торговли кредитными деривативами и ценными бумагами для минимизации кредитных рисков финансовых организаций. <...> В работе представлено описание моделей и методов расчета аналитических величин «рекомендованная стоимость» и «подразумеваемая волатильность» для производных финансовых продуктов типа «Опцион», оценки их стоимости в процессе мониторинга ситуаций на фондовом ранке с целью поддержки принятия решений в области торговли кредитными деривативами. <...> Для оценки стоимости опционов использована усовершенствованная модель Блека – Шоулза, а также разработанный алгоритм нахождения подразумеваемой волатильности при помощи численных методов. <...> Результаты теоретических исследований <...>

Облако ключевых слов *


* - вычисляется автоматически
.
.