Национальный цифровой ресурс Руконт - межотраслевая электронная библиотека (ЭБС) на базе технологии Контекстум (всего произведений: 563691)
Консорциум Контекстум Информационная технология сбора цифрового контента
Уважаемые СТУДЕНТЫ и СОТРУДНИКИ ВУЗов, использующие нашу ЭБС. Рекомендуем использовать новую версию сайта.
  Расширенный поиск
Результаты поиска

Нашлось результатов: 251787 (2,75 сек)

Свободный доступ
Ограниченный доступ
Уточняется продление лицензии
1

Методы и алгоритмы финансовой математики [монография], Financial Engineering and Computation

Автор: Люу Ю.-Д.
М.: Лаборатория знаний

Исчерпывающая фундаментальная монография, в которой на очень доступном уровне излагается фактически вся финансовая математика: от классической и детерминированной финансовой теории до практически всех разделов современной стохастической финансовой математики. Основной акцент в книге делается на прикладные вычисления, что выражается, в частности, обилием приводимых алгоритмов. Многие из них реализованы в виде Java-программ и доступны в Интернете на домашней странице книги.

Рассмотрим портфель из опционов пут и опцион пут на портфель из теоремы 8.6.1. <...> Существует че� тыре основных типа сложных опционов: опцион колл на колл, опцион колл на пут, опцион пут <...> на пут и опцион пут на колл. <...> Существует че� тыре основных типа сложных опционов: опцион колл на колл, опцион колл на пут, опцион пут <...> на пут и опцион пут на колл.

Предпросмотр: Методы и алгоритмы финансовой математики (1).pdf (0,3 Мб)
2

КОМБИНАТОРНАЯ МОДЕЛЬ ОПЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯА.А. Мицель, Семенов, Фатьянова // Финансовая аналитика: проблемы и решения .— 2016 .— №25 .— С. 4-15 .— URL: https://rucont.ru/efd/387218 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Мицель Артур Александрович

Тема. Интерес к рынку финансовых продуктов неуклонно растет. При этом брокерские компании стремятся получить максимальный доход при заранее определенной величине убытков. Часто брокеры создают финансовые продукты со стандартными опционными стратегиями. Ввиду этого бывает сложно реализовать различные запросы инвестора. Авторское исследование посвящено описанию подхода конструирования сложных портфелей биржевых опционов.

колл, опцион пут, целочисленное линейное программирование, симплекс-метод, метод Монте-Карло Аннотация <...> Опцион колл (пут) дает право купить (продать) базисный актив по цене исполнения в установленные сроки <...> Коллар – синтетическая стратегия, составленная из покупки (продажи) опционов колл и пут. <...> Введем вектор средневзвешенных цен опционов колл и пут: С = (С1,…, Сn) и P = (P1,…, Pn). <...> Аналогично введем вектор средневзвешенных цен продажи опционов колл и пут: Cask=(C1 ask , ...

3

Экономическая оценка инвестиций учеб. пособие

Автор: Мельников Р. М.
М.: Проспект

В учебном пособии представлены теоретические основы инвестиционного анализа, активно используемые на практике при разработке финансовых моделей инвестиционных проектов, а также практические задачи, адаптированные на основе бизнес-планов реальных инвестиционных проектов и позволяющие отработать навыки моделирования денежных потоков, расчета показателей эффективности инвестиций и анализа чувствительности результатов реализации проекта к воздействию факторов риска. Раскрываются методы и подходы, позволяющие оценивать целесообразность реализации конкретных инвестиционных проектов, оптимизировать структуру их финансирования и обеспечивать согласование интересов участников инвестиционного процесса, осуществлять диагностику инвестиционных рисков и выявлять возможности повышения стоимости бизнеса в условиях многовариантности изменения условий внешней среды. Значительное внимание уделяется особенностям оценки общественной и бюджетной эффективности инвестиций, а также специфике применения метода реальных опционов.

Паритет опционов пут и колл не соблюдается для американских опционов. <...> В отличие от опциона колл, опцион пут можно смоделировать путем комбинации безрискового кредитования <...> S > K в случае опциона колл и K > S в случае опциона пут). <...> По паритету опционов колл и пут стоимость опциона пут составит Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство <...> Опцион на невыполнение обязательств (опцион пут на дефолт) эквивалентен опциону пут на активы компании

Предпросмотр: Экономическая оценка инвестиций.pdf (0,1 Мб)
4

Инструменты рынка ценных бумаг учеб. пособие

Автор: Гонов А. А.
М.: ФЛИНТА

Пособие содержит теоретический и практический материал, относящийся к сущности и роли рынка ценных бумаг, его основным финансовым институтам и инструментам. Освоение курса ориентировано на формирование у будущих специалистов теоретических знаний и практических навыков в области современных методов, основанных на применении математического и информационно-компьютерного инструментария в практике финансовых расчетов при работе на рынке ценных бумаг.

Опцион пут с ценой исполнения 110 имеет внутреннюю стоимость 10 (110–100), а опцион пут с ценой исполнения <...> Продажа опционов пут дает такой же результат, за исключением того, что продавец опциона пут может передумать <...> Опишите соотношение между андеррайтингом и продажей опционов пут. 4. <...> Опционы или сочетание опционов колл и пут также могут быть использованы в целях хеджирования. <...> В некоторых случаях — для снижения риска: покупка опционов пут, продажа опционов колл (для получения

Предпросмотр: Инструменты рынка ценных бумаг.pdf (0,4 Мб)
5

Структурные инструменты: классификация в целях учета и налогообложенияСафонова // Аудиторские ведомости .— 2016 .— №3 .— С. 62-77 .— URL: https://rucont.ru/efd/402985 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Сафонова

Статья посвящена анализу структурных инструментов, включающих ПФИ. Предлагается их классификация, базирующаяся на экономической и правовой природе наиболее распространенных на рынке структурных инструментов. Особое внимание уделяется влиянию методов организации финансовых стратегий на их учет и налогообложение. Дополнительное освещение получили проблемы, возникающие в связи с отсутствием в российском законодательстве единых подходов к регулированию структурных инструментов.

их основе обычный опцион (пут или колл) в более позднюю дату. данная сделка позволяет минимизировать <...> , Down&In пут опцион), и барьерные инструменты с отменительным условием, т.е. прекращающие свое действие <...> при определенных условиях (например, up&out колл, Done&out пут опцион). <...> Так, стратегии «спред» представляют собой сочетание двух и более опционов одного вида («колл» или «пут <...> Вертикальные спреды конструируются путем продажи и покупки опционов с различными страйковыми ценами,

6

РЕАЛЬНЫЙ ОПЦИОН КАК СПОСОБ МИНИМИЗАЦИИ РИСКА ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХХ. Ганбат // Финансовая аналитика: проблемы и решения .— 2016 .— №29 .— С. 51-62 .— URL: https://rucont.ru/efd/429569 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Ганбат Халиун

Аннотация Тема. В статье рассматривается возможность и необходимость оценки банковских инвестиционных проектов с использованием реальных опционов в рамках банковского рискменеджмента. Объектом исследования являются риски проектного финансирования, предметом – анализ реальных опционов как способа минимизации этих рисков. Цели. Разработка оптимального метода минимизации риска при оценке инвестиционного проекта, что позволит банку эффективно управлять средствами и при этом получать доход от финансирования проекта в условиях рыночной неопределенности. Методология. Использованы качественные и количественные методы для анализа не только рисков, но и различных аспектов оценки инвестиционного проекта в банке. Определены способ оценки проекта, уменьшающий риск проектного финансирования, и его применение в банках. Результаты. Выявлена целесообразность совершенствования инвестиционного проекта в рамках банковского риск-менеджмента. Значимость. Актуальность выбранной темы определена необходимостью создания оптимального инструмента риск-менеджмента для оценки инвестиционных проектов при финансировании в коммерческих банках. Использование предлагаемого метода реальных опционов является одним из инновационных подходов к оценке стоимости активов. Выводы. Для минимизации риска при проектном финансировании банковским менеджерам, оценивая инвестиционный проект, необходимо использовать реальный опцион.

– это контракт, который предоставляет его владельцу право купить (опцион колл) или продать (опцион пут <...> А опцион пут исполняется, если цена базисного актива на рынке упадет ниже цены исполнения опциона. <...> Опцион на развитие проекта. <...> Опцион на продление срока начала проекта и комплексный опцион. <...> дерева, в котором определяются вероятности результирующих событий через условные вероятности (c1–c8) путем

7

Исламский подход к рынку ценных бумагБанковские технологии .— 2015 .— №10 .— С. 58-65 .— URL: https://rucont.ru/efd/483880 (дата обращения: 20.06.2021)

Не все ценные бумаги традиционного рынка ценных бумаг могут быть допущены на исламский фондовый рынок. Акции должны пройти процедуру пурификации или отбора (скрининга), облигации в традиционном виде не допускаются на рынок. Во второй части нашей статьи мы расскажем об инструментах исламского денежного рынка Малайзии

как правило, в виде пакетов акций, ко� тирующихся на Рынке ценных бумаг — Бурса Малайзия) на продажу путем <...> Есть два типа опционовопцион� колл (call option) и опцион пут (put option). <...> Опцион�колл дает право его владельцу на покупку, а опционпут да� ет держателю право на продажу цен� <...> Шариат позволяет ис� пользовать опционы. <...> ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис» нимают активное участие в исламском денежном рынке путем

8

№25 [Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2016]

Главная задача журнала - публикация оригинальных теоретических и научно-практических статей, освещающих актуальные вопросы макро- и микроэкономики, методологию и содержание банковской и финансовой аналитики, мониторинг и прогнозирование экономического потенциала

Опцион колл (пут) дает право купить (продать) базисный актив по цене исполнения в установленные сроки <...> Коллар – синтетическая стратегия, составленная из покупки (продажи) опционов колл и пут. <...> Введем вектор средневзвешенных цен опционов колл и пут: С = (С1,…, Сn) и P = (P1,…, Pn). <...> В соответствии с ценами ask и bid обозначим вектор средневзвешенных цен покупки опционов колл и пут: <...> Аналогично введем вектор средневзвешенных цен продажи опционов колл и пут: Cask=(C1 ask , ...

Предпросмотр: Финансовая аналитика проблемы и решения №25 2016.pdf (9,5 Мб)
9

№11 [Биржа интеллектуальной собственности, 2011]

Экономические и правовые проблемы передачи высоких технологий, создания и использования объектов интеллектуальной собственности, нормативные акты, судебные решения.

Покупатель опциона пут ожидает падения стоимости акции. <...> Опцион колл имеет цену ис� полнения Х1, а опцион пут ñ Х2. <...> опционов пут достига� ется изменением знаков позиции по опциону и по акции на противоположные). <...> N 11 . 2 0 11 27 6 Опцион пут (англ. put option) ñ опцион на продажу. <...> N 11 . 2 0 11 Схема № 1 ñ профиль цены опционов колл и пут Схема № 2 ñ изменения экспозиции опциона по

Предпросмотр: Биржа интеллектуальной собственности №11 2011.pdf (0,4 Мб)
10

Рынок ценных бумаг практикум

Автор: Балтин В. Э.
ОГУ

Практикум содержит комплекс контрольных вопросов, тестовых заданий, практических задач и заданий для индивидуальной работы наиболее часто встречающихся в практике функционирования рынка ценных бумаг. К каждой теме представлен пример по решению задач, что обеспечивает возможность самостоятельного выполнения задания.

9 Дайте определение опциону. 10 Чем отличаются опционы пут и колл? <...> колл; б) опционом пут; в) американским опционом; г) европейским опционом. 9 Опцион, предоставляющий <...> колл; г) опционом пут. 10 Цена опциона называется: Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис <...> опциона пут: а) приобретает право купить базисный актив в будущем по фиксированной цене; б) приобретает <...> пут на основании указанных выше данных. 7 Рассчитайте внутреннюю стоимость для опциона пут на акцию

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг.pdf (0,5 Мб)
11

МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ

Автор:  Давнис Валерий Владимирович
Типография Воронежского ЦНТИ - филиала ФГБУ "РЭА" Минэнерго России

Пособие содержит последовательное изложение методов количественного анализа, используемых для научного обоснования управленческих решений в финансовой сфере. Представлены математические основы финансового анализа в условиях определенности, когда данные для анализа известны заранее. В разделах, посвященных финансовому инвестированию, обсуждаются проблемы финансовых вычислений в условиях неопределенности. Большое внимание уделяется определению базовых понятий и выводу формул. Изучается многообразие финансовых операций и методы определения их эффективности. Для закрепления теоретического материала курс содержит большое количество задач для самостоятельного решения. Содержание пособия соответствует учебным программам высших учебных заведений экономического профиля по дисциплинам «Математическое обеспечение финансовых решений», «Финансовая математика», «Математические методы финансового анализа», «Финансовый менеджмент», «Финансовые вычисления».

по формуле: C (S0, T ) = S0Φ (d1)−X exp (−rT ) Φ (d2) , (12.6) а стоимость опциона пут – по формуле <...> Полученную модель можно применить и для определения цены опциона пут. <...> Инвестор купил опцион пут за $20, цена исполнения $460. <...> Инвестор продал опцион пут со страйком $90 и премией $10, а купил опцион колл со страйком $100 и $5. <...> Опционы КОЛЛ и ПУТ: Экономическое и математические содержание опционов.

Предпросмотр: МАТЕМАТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВЫХ ВЫЧИСЛЕНИЙ .pdf (0,4 Мб)
12

Словарь финансово-экономических терминов

М.: ИТК "Дашков и К"

Словарь содержит системно изложенный материал, дающий целостное представление о терминологии финансово-экономического профиля, по следующим разделам: глоссарий, англо-русский и русско-английский словари. В издание включены также приложения: предметный словарь, где термины систематизированы по группам, характеризующим различные области функционирования финансово-экономического рынка; словарь сокращений; словарь сленга, используемого на российском и зарубежном рынках; основные формулы, применяемые при выполнении операций с финансовыми инструментами.

опционов пут. <...> ОПЦИОН ПРОДАВЦА — см. Опцион пут. ОПЦИОН ПРОДАЖИ — см. Опцион пут. <...> ПУТ-ОПЦИОН — см. Опцион пут. Р Р/Е — см. Коэффициент цена/прибыль. <...> PUT HOLDER — владелец опциона пут; держатель опциона пут; держатель опциона на продажу. <...> Опцион процентный Опцион пут Опцион пут двойной Опцион пут защищенный Опцион пут непокрытый Опцион пут

Предпросмотр: Словарь финансово-экономических терминов.pdf (0,2 Мб)
13

Финансовый рынок учеб. пособие

Автор: Ширшов Е. В.
М.: Проспект

В учебном пособии представлены материалы по основным видам ценных бумаг фондового рынка. Особое внимание уделено выработке у обучающихся практических навыков по работе с различными инструментами, решению задач в области научного анализа реальных проблем российского финансового рынка. Приведены типовые задачи, которые должен уметь решать каждый продавец и покупатель ценных бумаг, чтобы избежать возможных убытков и потерь своих сбережений, а также теоретическое разъяснение возникающих на рынке ценных бумаг ситуаций, рекомендуемые для расчетов формулы и их интерпретация. Учебное пособие прошло многолетнюю апробацию на базе Высшей школы экономики и управления Северного (Арктического) федерального университета имени М. В. Ломоносова. Законодательство приведено по состоянию на 1 января 2016 г.

Опцион на продажу, пут (put (англ.)) — опцион, который предоставляет покупателю опциона право продать <...> исполнения; ‒ стрэп — комбинация из одного опциона пут и двух опционов колл с одинаковыми сроками истечения <...> контрактов; ‒ стрип — комбинация из одного опциона колл и двух опционов пут с одинаковыми сроками истечения <...> Цена исполнения опциона пут равна 160 долл. Премия, уплаченная за опцион, составляет 11 долл. <...> Опцион пут будет опционом «в деньгах», если... 1) цена исполнения превышает текущую цену; 2) цена исполнения

Предпросмотр: Финансовый рынок. 2-е издание. Учебное пособие.pdf (0,1 Мб)
14

Конспект лекций по учебной дисциплине «Интернет-трейдинг»

Изд-во ПГУТИ

Конспект лекций по дисциплине «Интернет-трейдинг» посвящен формированию необходимых знаний для решения задач, связанных с переходом к современным технологиям управления инвестициями, путем использования средств автоматизации процессов, получения и обработки динамических данных, а также процессов функционирования секторов финансового рынка, анализа и совершенствования. Доступность и краткость изложения позволяют быстро и легко получить основные знания по предмету, подготовиться и успешно сдать зачет и экзамен.

Опцион пут (put option) – опционный контракт, дающий право продать товар по установленной цене в течение <...> Если ожидается повышение цен, пут можно продать. <...> Дайте определение «опцион» 10. Перечислите виды опционов 11. <...> Опцион пут — дает право на продажу ценной бумаги по заранее оговоренной цене в будущем. <...> бирже опционов.

Предпросмотр: Интернет-трейдинг Конспект лекций .pdf (0,4 Мб)
15

Рынок ценных бумаг

[Б.и.]

Методические указания содержат вопросы для обсуждения, упражнения, задачи и методику их решения по основным темам практических занятий по дисциплине «Рынок ценных бумаг». В помощь студенту приведены примеры решения задач, соответствующие формулы. Приведены задания для самостоятельного решения. В конце каждого раздела представлен список использованной литературы. Рекомендуется использовать в учебном процессе и для самостоятельного изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг».

равного количества опционов пут и колл с одинаковыми ценами и сроками исполнения 2 Опцион пут Б Цена <...> которому можно купить базисный актив в опционе колл или продать его в опционе пут 9 Стрэдл И Опцион, <...> ; инвестор приобретает опцион пут, если ожидает повышение курса базисного актива; опционы пут и колл <...> Активные опционыопционы «колл» во время роста рынка базового актива и опционы «пут» во время падения <...> Пассивные опционыопционы «колл» во время падения рынка базового актива и опционы «пут» во время роста

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг.pdf (1,8 Мб)
16

№21 [Финансы и кредит, 2017]

Главная задача журнала - публикация теоретических и научно-практических статей, освещающих взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования различных звеньев финансовой системы, финансовые потоки и кругооборот капитала, структурные элементы денежно-кредитной системы, объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на микро- и макроуровне.

Стратегия стрэнгл создается таким образом, что покупатель приобретает опцион «пут» и опцион «колл» на <...> Цена страйк для опциона пут К2 находится ниже минимального значения и равна 1 850 руб. <...> После нахождения цен страйка для опционов колл и пут перейдем к поиску стоимости опциона и построению <...> Для примера того, как вычисляется цена опциона и происходит выбор между опционом колл и пут, рассмотрим <...> Для опциона колл это 2 050 + 499,372 = = 2 549,372 руб. и для опциона пут 1 850 – – 499,372 = 1 350,628

Предпросмотр: Финансы и кредит №21 2017.pdf (2,4 Мб)
17

Финансовый инжиниринг: инструменты и технологии монография

Автор: Дарушин И. А.
М.: Проспект

Монография посвящена вопросам развития инструментальной и технологической составляющих современных финансовых рынков, принципам появления, распространения и использования долевых и долговых инноваций, новых типов деривативов, гибридных и структурированных продуктов, а также способам секьюритизации финансовых активов. В исследовании учтен опыт развитых финансовых рынков, а также российская практика функционирования фондовых бирж. Значительное место в монографии занимают дискуссионные суждения и предложения автора по развитию инструментария финансового конструирования. Законодательство приведено по состоянию на июнь 2014 г.

Опцион на продажу, или опцион пут, дает право держателю продать актив. <...> (встроенный опцион пут). <...> По сути, обмениваемый опцион представляет собой комбинацию из опционов колл и пут на разные активы, но <...> колл опциона), или продать актив по наибольшей цене рынка (для пут опциона). <...> Как и любой другой опцион, барьер может быть типа колл или пут.

Предпросмотр: Финансовый инжиниринг. Инструменты и технологии.pdf (0,6 Мб)
18

Мировая экономика и международные экономические отношения: курс лекций. Ч. 2. – Казань: ООО «Алекспресс», 2014. – 81 с.

[Б.и.]

В пособии изложен в авторской последовательности курс лекций по Мировой экономике и международным экономическим отношениям, позволяющий изучить основные категории данной науки, приобрести навыки экономического анализа практических проблем в сфере мирохозяйственных связей.

К срочным валютным контрактам относятся форвардные контракты, фьючерсные контракты и валютные опционы <...> Валютный опцион – это контракт, который предоставляет право (но не обязательство) одному из участников <...>  Опцион колл  Опцион пут  Международная валютная система  Золотой стандарт  Золотовалютный стандарт <...> Что такое валютный опцион и в чем заключаются различия между американским и европейским опционом, между <...> опционом колл и опционом пут?

Предпросмотр: Мировая экономика и международные экономические отношения курс лекций. Ч. 2. – Казань ООО «Алекспресс», 2014. – 81 с..pdf (0,7 Мб)
19

№29 [Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2016]

Главная задача журнала - публикация оригинальных теоретических и научно-практических статей, освещающих актуальные вопросы макро- и микроэкономики, методологию и содержание банковской и финансовой аналитики, мониторинг и прогнозирование экономического потенциала

Оно может происходить путем слияния организаций, которые используют единую сбытовую сеть, продают на <...> Так как основной целью ввода УСН во всех странах СНГ является поддержка субъектов МСБ путем снижения <...> – это контракт, который предоставляет его владельцу право купить (опцион колл) или продать (опцион пут <...> А опцион пут исполняется, если цена базисного актива на рынке упадет ниже цены исполнения опциона. <...> Опцион на продление срока начала проекта и комплексный опцион.

Предпросмотр: Финансовая аналитика проблемы и решения №29 2016.pdf (4,0 Мб)
20

№4 [Международный бухгалтерский учет, 2015]

Главная задача журнала – публикация материалов, отражающих актуальные проблемы современного учета, теоретические подходы к формированию системы управленческого учета, аудиторской деятельности, трансформации национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран. В журнале «Международный бухгалтерский учет» публикуются материалы как теоретической, так и практической направленности

цена исполнения опциона пут выше текущей рыночной цены базового контракта. <...> пут Опцион пут Продавец опциона Покупатель опциона Обязан купить базовый актив Имеет право, но не обязан <...> на опцион» — 2 000 долл. <...> на опцион» — 5 000 долл. <...> Путь в науку. 2013. № 2. С. 26–31.

Предпросмотр: Международный бухгалтерский учет №4 2015.pdf (1,2 Мб)
21

Современные финансовые рынки монография

М.: Проспект

Монография подготовлена для магистрантов по направлению «Финансы и кредит» и предназначена для формирования облика новой магистерской дисциплины. Рассмотрены теоретические аспекты исследования и регулирования финансовых рынков. Проанализированы экономическая природа и разновидности инструментов финансовых рынков. Сформулированы новые методологические положения развития финансовых рынков в посткризисный период. Исследована институциональная структура финансовых рынков. Раскрыты направления и механизмы трансформации институтов финансовых рынков. Рассмотрен ряд теоретико-методологических вопросов ценообразования, технологий использования деривативов; механизмов секьюритизации, финансовой инженерии.

пут-опцион) страйковой цены. <...> нам опцион пут. <...> опционов пут и одного опциона колл (рис. 8.20). <...> Сравнение спрэдов быка опционов колл и пут: (1) — спрэд быка опциона пут; (2) — спрэд быка опциона колл <...> Представленный спрэд медведя опциона пут построен с помощью короткого опциона пут с более низкой ценой

Предпросмотр: Современные финансовые рынки .pdf (0,2 Мб)
22

№10 [Банковские технологии, 2015]

Профессиональный журнал о банковском деле и информационных технологиях. Рассматривает вопросы развития и внедрения ИТ в банках и их роль для повышения эффективности банковского бизнеса.

Так, может быть, следует перенять и этот работающий опыт, не идти в очередной раз особым путем развития <...> Наверное, так, ведь у нас очень особый путь развития. 48БАНКОВСКИЕ ТЕХНОЛОГИИ БЕЗОПАСНОСТЬ ИБ — функция <...> Есть два типа опционовопцион� колл (call option) и опцион пут (put option). <...> Опцион�колл дает право его владельцу на покупку, а опционпут да� ет держателю право на продажу цен� <...> Шариат позволяет ис� пользовать опционы.

Предпросмотр: Банковские технологии №10 2015.pdf (0,4 Мб)
23

№3 [Аудиторские ведомости, 2016]

На страницах журнала «Аудиторские ведомости» обсуждаются вопросы дальнейшего развития рынка аудиторских услуг, формирования стратегии работы аудиторских компаний, организации и осуществления контроля качества аудита, внедрения МСА, практики применения МСФО, включая алгоритмы действий по решению трудных и спорных вопросов аудиторской практики и многое другое.

их основе обычный опцион (пут или колл) в более позднюю дату. данная сделка позволяет минимизировать <...> , Down&In пут опцион), и барьерные инструменты с отменительным условием, т.е. прекращающие свое действие <...> при определенных условиях (например, up&out колл, Done&out пут опцион). <...> Так, стратегии «спред» представляют собой сочетание двух и более опционов одного вида («колл» или «пут <...> Вертикальные спреды конструируются путем продажи и покупки опционов с различными страйковыми ценами,

Предпросмотр: Аудиторские ведомости №3 2016.pdf (0,6 Мб)
24

Энциклопедия валютного спекулянта учеб. пособие

Автор: Дышлевский С. В.
М.: КНОРУС

Цель «Энциклопедии «ВС» - охват тем, связанных с профессиональной деятельностью трейдеров на финансовых рынках: на рынке FOREX, а также фондовом, срочном и товарном рынках. Книга подводит итог многолетней деятельности большого числа авторов, статьи которых были опубликованы в журнале «Валютный спекулянт» и его электронной версии «Всё о финансовых рынках». Значительное место в книге уделено практике работы на финансовых рынках; рассматриваются также теоретические вопросы и психологические проблемы трейдинга. Широко представлены материалы для самообразования. Ранее опубликованные статьи в значительной мере обновлены; кроме того, часть статей написана специально для настоящего издания.

Опционы различают по виду: колл(call) и пут(put) опционы, которые, по сути, являются опционами покупателя <...> вид: цена европейского опциона колл: С = SN(d1) – Xexp(–rT)N(d2); цена европейского опциона пут: P = <...> Торговые системы латильностью опционов пут OTM. <...> базе — более одного опциона пут. <...> Два основных вида опционов — колл и пут.

Предпросмотр: Энциклопедия валютного спекулянта .pdf (0,1 Мб)
25

Международные экономические отношения. Ч.1 Учеб. пособие

Автор: Галаева
изд-во ЛКИ

В данном пособие рассматриваются такие темы как роль и значение МЭО в современном мире, ее организационно правовые основы, методы регулирования внешнеэкономической деятельности, мировые цены, деятельность ТНК и международный рынок труда.Даны теоретические основы и практический материал отражающий понятие валютного курса, состояние валютных рисков, механизм валютных операций, принципы составления и модели регулирования платежного баланса, сущность международного кредита, состояние международного рынка капиталов.Рассматриваются интеграционные процессы в мировой экономике, формировании и эволюции международных экономических организаций, глобальным проблемам в рамках современных международных экономических отношений, существенно расширенно понятие форм международных экономических отношений.Курс лекций предназначен для студентов экономических специальностей.

При проведении данной операции выделяют:  опцион пут как право продать валюту для защиты от (в расчете <...> Ценой опционного контракта является премия: опционный курс определяется ценой, по которой можно купить <...> или продать валюту опциона. <...> Торговля валютными опционными контрактами осуществляется: Чикагской биржей опционов (Chicago Board Options <...> Биржа опционов (подразделение той же биржи) торгует опционами по фьючерсным контрактам на иностранную

26

Мировая экономика курс лекций

Автор: Быстров Геннадий Михайлович
[Б.и.]

В пособии изложен в авторской последовательности курс лекций по мировой экономике, позволяющий изучить основные категории данной науки, приобрести навыки экономического анализа практических проблем в сфере мирохозяйственных связей.

Валютный опцион это контракт, который предоставляет право (но не обязательство) одному из участников <...> Покупатель опциона выплачивает премию его продавцу взамен на его обязательство реализовать вышеуказанное <...> • Опцион колл • Опцион пут • Международная валютная система • Золотой стандарт • Золотовалютный стандарт <...> Что такое валютный опцион и в чем заключаются различия между американским и европейским опционом, между <...> опционом колл и опционом пут?

Предпросмотр: Быстров Г. М. Мировая экономика курс лекций.- Казань Изд-во МОиН РТ, 2010. - 132 c..pdf (0,7 Мб)
27

№47 [Эксперт, 2017]

Журнал «Эксперт» — одно из самых влиятельных еженедельных деловых аналитических изданий России. За 14 лет своего существования в непростых политических и экономических условиях изданию удалось не только выжить и сохранить своих читателей, но и расширить их круг, заслужив репутацию несомненного лидера российской деловой журнальной прессы. Все наши знания и опыт нацелены на то, чтобы содействовать российским компаниям в их развитии, помогать ориентироваться в сложном мире современной экономики и бизнеса.

Это единственно правильный путь; по нему прошли европейские страны, по нему активно идет Китай. <...> «Транснефть» приобрела опцион пут (право продать актив) и продала опцион колл (взяла на себя обязательство <...> Исполнение опционов наступало, если курс доллара достигнет 45 рублей, что и произошло осенью 2014 года <...> Интересно, что наряду с «Транснефтью» оспорить опционные сделки со ЭКОНОМИК А И ФИН А НСЫ Б А НК И42 <...> Именно поэтому позиция Сбербанка, а также ассоциаций, дружно заявивших, что продавец опционов никому

Предпросмотр: Эксперт №47 2017.pdf (0,3 Мб)
28

№3 [Преподаватель XXI век, 2012]

«Преподаватель XXI век» – общероссийский журнал о мире образования, входящий в перечень ведущих рецензируемых научных журналов, включенных Высшей аттестационной комиссией Министерства образования и науки Российской Федерации в список изданий, рекомендуемых для опубликования основных научных результатов диссертаций на соискание ученой степени доктора и кандидата наук. Целевая аудитория журнала: профессорско-преподавательский состав вузов; академические работники и эксперты в области высшего образования; докторанты, аспиранты и магистранты российских и зарубежных университетов и научно-образовательных учреждений

В случае, например, с опционом пут происходит следующее. <...> пут, а для получения прибыли от сужения кредитных спрэдов они прибегают к покупке опционов колл. <...> Не желая прибегать к его физической продаже, инвестор покупает опцион пут на кредитный спрэд, формируя <...> , по которой покупатель опциона может купить (при опционе колл) или продать (при опционе пут) базовый <...> опциона на покупку (англ.: call option) В случае исполнения опциона пут, т.е. опциона на продажу (англ

Предпросмотр: Преподаватель XXI век №3 2012.pdf (0,4 Мб)
29

Финансовые рынки

РИО ПГАУ

В учебном пособии изложены основные теоретические вопросы по финансовым рынкам, контрольные вопросы, задачи, тесты, темы дискуссий, задания для самостоятельной работы.

Различаются опционы на покупку (колл-опцион) и опцион на продажу (пут-опцион). <...> Пут-опцион – контракт, дающий право его владельцу продать товар (базовый актив) по фиксированной цене <...> К продаже пут-опционов прибегают игроки на повышение, к покупке – игроки на понижение. <...> Опцион на покупку (опцион покупателя) – европейский опцион колл (CALL options), который дает владельцу <...> Опцион на продажу (опцион продавца) – европейский опцион пут (PUT options), который дает владельцу (покупателю

Предпросмотр: Финансовые рынки.pdf (0,8 Мб)
30

Кванты

Автор: Паттерсон Скотт
М.: Манн, Иванов и Фербер

Эта книга о квантах — людях, управляющих рынками с помощью сложнейших математических моделей. Такой захватывающей истории о фондовом рынке вы еще никогда не читали. У вас в руках — шедевр журналистики, не просто поиск причины экономического кризиса, но и впечатляющая история амбиций и гордыни, и предупреждение о будущем Уолл-стрит и всей мировой экономики.

Опцион пут, который становится прибыльным, когда акции падают в цене, — что-то вроде страхового полиса <...> Я могу купить за 3 доллара опцион пут, который окупит себя, если акции IBM упадут до 45 долларов (опцион <...> Лиленд понял, что брат описывал опцион пут на целый портфель ценных бумаг. <...> Цены на глубоко убыточные опционы пут — рискованные ставки на огромное падение — были чрезвычайно задраны <...> купить (опцион на покупку, опцион колл) или продать акцию (опцион на продажу, опцион пут) по определенной

Предпросмотр: Кванты.pdf (0,1 Мб)
31

Интернет-трейдинг учеб. пособие

Автор: Кудряшов А. А.
Изд-во ПГУТИ

Учебное пособие является частью учебно-методического комплекса по дисциплине «Интернет-трейдинг». В состав пособия входит конспект лекций, материалы для проведения семинарских и практических занятий по дисциплине. В учебном пособии рассматриваются биржевые сделки, организация биржевой торговли, дается характеристика и определения различных видов финансовых инструментов, анализируются профессиональные виды деятельности на фондовом и валютном рынке. Затрагиваются вопросы и специфика формирования автоматических торговых систем на основе фундаментального и технического анализа с использованием различных видов стратегий биржевой торговли и торговых платформ интернет-трейдинга.

Покупатель опциона становится его владельцем, продавец опциона называется автором. <...> Опцион пут (put option) – опционный контракт, дающий право продать товар по установленной цене в течение <...> Пут приобретается в ожидании падения цен. Если ожидается повышение цен, пут можно продать. <...> В 1973 г. на Чикагской бирже опционов были представлены стандартные опционы на ценные бумаги. <...> Дайте определение «опцион». 10. Перечислите виды опционов. 11.

Предпросмотр: Интернет-трейдинг Учебное пособие.pdf (0,3 Мб)
32

Финансовые рынки и институты учебник

М.: Колос-с

Подготовлен на основе комплексного изучения финансового рынка, раскрывающего его сегменты и взаимосвязь и взаимодействие между его участниками. В содержании раскрыта взаимосвязь профессиональных участников рынка с эмитентами, инвесторами и другими участниками рынка при совершении различных операций с финансовыми активами. Определена роль финансовых институтов и фондов коллективного инвестирования на финансовом рынке. Отражены вопросы секьюритизации и глобализации финансовых рынков, причины организации мировых финансовых рынков и международных финансово-кредитных институтов. По каждому разделу представлено содержание основных вопросов, изложенных тем, предложены контрольные вопросы и задания, обеспечивающие студентам возможность проведения самоконтроля по каждому разделу.

Опцион колл опцион на покупку. <...> Опцион пут опцион на продажу. <...> колл; купить опцион пут; выписать (продать) Опцион пут. <...> Существует два вида опциона: − опцион на продажу (опцион put). <...> опцион put, или продать опцион call.

Предпросмотр: Финансовые рынки и институты (1).pdf (0,7 Мб)
33

Международные финансы. В 4 ч. Ч. 1; Ч. 2; Ч. 3; Ч. 4 [комплект] учебник

М.: Издательство Прометей

Учебник «Международные финансы» предназначен для студентов, изучающих тенденции и перспективы развития международных финансов, особенности регулирования и использования финансовых инструментов в международных финансовых отношениях.

типа "колл" или продажа опциона типа "пут". <...> типа "пут" или продажа опциона типа "колл". 2.4. <...> Цена 3-месячного опциона пут со страйком 75 – 2,02 долл. <...> 5 опционов пут. <...> кол и продажа (покупка) опциона пут с одной ценой исполнения.

Предпросмотр: Международные финансы. В 4-х частях. Учебник.pdf (0,3 Мб)
Предпросмотр: Международные финансы. В 4-х частях. Учебник (1).pdf (0,3 Мб)
Предпросмотр: Международные финансы. В 4-х частях. Учебник (2).pdf (0,3 Мб)
Предпросмотр: Международные финансы. В 4-х частях. Учебник (3).pdf (0,3 Мб)
34

Основы теории финансового менеджмента учеб.-практ. пособие

Автор: Ковалев В. В.
М.: Проспект

Книга представляет собой описание логики, принципов и техники управления финансами коммерческой организации. Изложен авторский подход к структурированию и сущностному наполнению финансового менеджмента, дана характеристика его фундаментальных концепций. Подробно охарактеризованы эволюция финансового менеджмента, его взаимосвязь с неоклассической теорией финансов и бухгалтерским учетом, принципы и информационное обеспечение процесса принятия решений финансового характера, логика моделей и критериев оценки финансовых активов и инвестиционных проектов.

колл�опциона) или продать (в случае путопциона) ба� 3.4. <...> ; опцион на продажу 100 акций этой же фирмы – это опцион пут. <...> График выплат для опциона пут Итак, действия держателя опциона пут таковы: � если Pm �60, то опцион не <...> , так и на опционы пут. 2. <...> построить аналогичный гра� фик для опциона пут.

Предпросмотр: Основы теории финансового менеджмента.pdf (0,2 Мб)
35

№4 [Теория вероятностей и ее применение, 2017]

Основан в 1956 г. Публикуются оригинальные статьи по теории вероятностей, общим вопросам математической статистики и их применениям в естествознании. Журнал является рецензируемым, входит в Перечень ВАК

В классической теории информации широкополосный канал может быть изучен путем сведения к параллельным <...> каналам, путем разложения гауссовского случайного процесса на независимые одномерные гармонические моды <...> типа пут c плавающей ценой исполнения и начальной ценой S = ex: V (T, x) = E [ e−rT (eXT − eXT ) ∣∣ <...> типа пут с плавающей ценой исполнения: V (T1, T2;x, h) = ET1 [ e−r(T2−T1)(eXT2 − eXT2 ) ∣∣ XT1 = x, <...> В качестве примера мы рассматриваем барьерный опцион пут с барьером снизу в модели Бейтса [1].

Предпросмотр: Теория вероятностей и ее применение №4 2017.pdf (0,2 Мб)
36

УЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТОВ В СДЕЛКЕ ПО АРЕНДЕО.В. Плотникова, Бежан, Москалева // Международный бухгалтерский учет .— 2017 .— №10 .— С. 15-30 .— URL: https://rucont.ru/efd/613022 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Плотникова Олеся Владимировна

Предмет исследования ограничен вопросами формирования учетной информации об использовании финансовых инструментов в сделке по аренде Цели и задачи. Основная цель – раскрыть возможность учетного обеспечения использования финансовых инструментов в сделке по аренде, которые обеспечивают отражение изменения рыночных условий в финансовых результатах арендодателя и арендатора. В рамках этой цели были поставлены и решены следующие задачи: разработать модель учета использования опционов в сделке по финансовой аренде; разработать модель учета использования форвардных контрактов в сделке по операционной аренде.

Купленный опцион «пут». <...> субсчет «Опцион «пут» на аренду» 5 000 долл. <...> Денежные расчеты за опцион «пут»: Дт сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Опцион «пут» на аренду <...> », субсчет «Опцион «пут» на аренду» 2 000 долл. <...> Расчеты по опциону «пут» на нетто-основе: Дт сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Опцион «пут

37

№10 [Международный бухгалтерский учет, 2017]

Главная задача журнала – публикация материалов, отражающих актуальные проблемы современного учета, теоретические подходы к формированию системы управленческого учета, аудиторской деятельности, трансформации национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран. В журнале «Международный бухгалтерский учет» публикуются материалы как теоретической, так и практической направленности

Купленный опцион «пут». <...> субсчет «Опцион «пут» на аренду» 5 000 долл. <...> Денежные расчеты за опцион «пут»: Дт сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Опцион «пут» на аренду <...> », субсчет «Опцион «пут» на аренду» 2 000 долл. <...> Расчеты по опциону «пут» на нетто-основе: Дт сч. 55 «Специальные счета в банках», субсчет «Опцион «пут

Предпросмотр: Международный бухгалтерский учет №10 2017.pdf (5,1 Мб)
38

Использование метода реальных опционов для оценки лицензий на разработку месторождений редких металловДобряков, Мунерман, Селезнев // Имущественные отношения в РФ .— 2012 .— №1 .— С. 39-45 .— URL: https://rucont.ru/efd/499340 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Добряков

Ниобий и тантал являются тяжелыми тугоплавкими металлами, которые используются в широком спектре отраслей промышленности как в чистом виде, так и в виде соединений

Опционы «колл» (call) дают право покупать, а опционы «пут» (put) – продавать. <...> опциона «колл» (с) 0 S – X S Цена опциона «пут» (p) X – S 0 X Примечания: * S – текущая рыночная цена <...> (S > X), внутренняя стоимость опциона «колл» составит величину, равную S – X, а опцион «пут» не будет <...> стороне активов: • опцион на прекращение деятельности (отказ от проекта) – соответствует опциону «пут <...> – «пут»; • опцион на смену деятельности – «колл»; 2) опционы на стороне обязательств: • варранты – «колл

39

РЕАЛЬНЫЕ ОПЦИОНЫ ДЛЯ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ В СТРОИТЕЛЬСТВОЕ.В. Михайлова // Российское предпринимательство .— 2012 .— №1 .— С. 136-142 .— URL: https://rucont.ru/efd/536580 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Михайлова Елена Владимировна

Стандартные процедуры метода дисконтирования денежных потоков не учитывают неопределенность цены на рынке недвижимости и внутренние условия осуществления строительства. Для преодоления этой ситуации в статье предложено использовать модель опционного ценообразования, учитывающую возможность инвестора в процессе реализации проекта оперативно реагировать на изменение рыночных условий

, опцион-пут, освоение капитальных вложений, организационно-технологическая надежность Михайлова Елена <...> Существуют два типа опционов: «колл» — право купить по фиксированной цене; «пут» — право продать по фиксированной <...> Цена опционапут определяется по формуле: . (3) Модель Блэка-Шоулза для реальных опционов содержит <...> Реальные колл-опционы оцениваются при анализе перспектив осуществления проекта, реальные пут-опционы <...> Цена опциона-пут будет определяться по формуле: . (6) Стоимость опциона-пут не должна превосходить ожидаемой

40

№30 [Финансовая газета, 2012]

«Финансовая газета» - старейшее, а теперь самое современное экономическое издание. Это и аналитический еженедельник, и электронный портал, и база обновляемых нормативных документов, и площадка, на которой каждый может стать соавтором будущей системы экономического регулирования.

МСФОМСФО Измерения Измерения опционов пут опционов пут на неконтролирующую на неконтролирующую долю участиядолю <...> В проекте КРМСФО (IFRIC) предлагается отражать последующие изменения в оценке опционов пут, выписанных <...> Предлагаемые изменения не касаются опционов пут на неконтролирующую долю участия, которые были отражены <...> «пут» считается опционный контракт, предоставляющий, в частности, право продажи базового актива либо <...> пут* на неконтролирующую долю участияИзмерения опционов пут* на неконтролирующую долю участия С 1 января

41

ОТДЕЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ СОДЕРЖАНИЯ ДОГОВОРА МЕЖДУНАРОДНОГО ЛИЗИНГАМосквина // АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ РОССИЙСКОГО ПРАВА .— 2013 .— №5 .— С. 109-115 .— URL: https://rucont.ru/efd/417103 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Москвина

В данной статье рассмотрена проблема правомерности установления в договоре трансграничного лизинга правовых конструкций зарубежного контрактного права, не имеющих прямого законодательного закрепления в российском праве, таких как потестативные и смешанные условия, опцион, гарантии, заверения, заранее оцененные убытки, как способы защиты прав от нарушений В работе выделены трудности, возникающие у российских судов при рассмотрении споров в связи с нарушением сторонами нетипичных условий трансграничных лизинговых контрактов, приведены способы преодоления пробелов правового регулирования данных положений, изучено влияние зарубежных договорных конструкций на российское гражданское право. Выводы базируются на анализе новаций Гражданского кодекса РФ, закрепленных в проекте Федерального закона «О внесении изменений в части первую, вторую, третью и четвертую Гражданского кодекса Российской Федерации, а также в отдельные законодательные акты Российской Федерации», судебной практики и зарубежного права.

Так, в английском праве выделяют два вида опционной покупки: «пут» (put option) и «колл» (call option <...> В сделках по международному финансовому лизингу требованием, соотносимым по смыслу с опционом «пут», <...> С. 40. опциона «пут», то есть собственник предмета лизинга (лизингодатель), воспользуется своим правом <...> требования, у стороны, предоставившей опцион «пут» (то есть лизингополучателя), возникнет договорная <...> Согласно положениям английского права, как опцион «пут», так и опцион «колл» представляют собой право

42

МЕТОДЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ КОРПОРАТИВНЫХ ПРАВ ГОЛОСАП.Г. Шабалин // Финансовый бизнес .— 2016 .— №5 .— С. 49-52 .— URL: https://rucont.ru/efd/608068 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Шабалин Павел Григорьевич

В статье анализируются существующие подходы к оценке стоимости корпоративных прав голоса. Наряду с классическими методами рассматривается новый опционный подход на основе пут-колл паритета. Данный метод показывает нижнюю границу стоимости права голоса и обладает рядом преимуществ перед классическими инструментами

Наряду с классическими методами рассматривается новый опционный подход на основе пут-колл паритета. <...> Ключевые слова: акции с разными правами голоса; паритет опционов пут и колл; синтетическая акция. <...> «пут» со страйком X; c – стоимость опциона «колл» со страйком X; PV(X ) – приведенная по безрисковой <...> ставке величина общего страйка X для опциона «пут» и «колл». <...> В то же время рассмотренный опционный подход на основе «пут-колл» паритета показывает нижнюю границу

43

УПРАВЛЯЕМАЯ АКТИВНОСТЬВ.И. Агеев, Красильникова // Креативная экономика .— 2014 .— №3 .— С. 36-49 .— URL: https://rucont.ru/efd/526859 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Агеев Владимир Игоревич

Авторы анализируют инновационный рост как многофакторный процесс с учетом особенностей и характеристик подсистем: устойчивости банков (новый подход к оценке кредитных рисков) и корпоративного сектора. Эмпирически исследованы взаимосвязи инновационной активности компаний, агентских отношений и структуры собственности

Оценка CDS, а именно кредитного спрэда (фактически кредитного риска), представляет собой стоимость опциона-пут <...> Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис» 40креативная экономика, 2014, № 3(87) активность опциона-пут <...> компании мож но представить как портфель, состоящий из дисконтной облигации с номиналом D и короткого опциона-пут <...> от дефолта сводится к покупке опциона-пут, для оценки которого используется модель Мертона. <...> Большинство препятствий при переходе предприятий на инновационный путь развития связаны непосредственно

44

Финансовые институты и рынки: начальный курс учеб.-метод. пособие

Автор: Окулов В. Л.
СПб.: Высшая школа менеджмента

В настоящем пособии в рамках функционального подхода рассматривается организация финансовой системы, механизмы ее функционирования и важнейшие элементы системы: финансовые институты, финансовые рынки, финансовые инструменты. В книге также даются базовые понятия о временной стоимости денег и анализе денежных потоков, приводятся простейшие модели оценки финансовых активов и практический инструментарий для анализа финансовых решений домохозяйств и фирм. На простых примерах рассматриваются важнейшие понятия финансовой экономики: концепция риска и концепция эффективного рынка.

, put option), и внебиржевыми (как обычные колл и пут опционы, так и экзотические опционы — exotic options <...> Различие между покупателями и продавцами опционов и различие между колл и пут опционами проиллюстрировано <...> Различие между покупателями и продавцами колл и пут опционов Колл опцион (call option) Пут опцион (put <...> Финансовые инструменты 120 го актива, K — страйк-цена, с — премия по колл-опциону, p — премия по пут-опциону <...> установленной цене (страйк-цена) опцион пут опционный контракт, владелец которого получает право продать

Предпросмотр: Финансовые институты и рынки начальный курс учебно-методическое пособие (2011).pdf (0,7 Мб)
45

Банковское право учебник для бакалавров

М.: Проспект

Учебник подготовлен коллективом кафедры предпринимательского права Уральской государствеенной юридической академии и адресован прежде всего студентам юридических вузов. Он включает три раздела: первый посвящен общим вопросам банковского права и банковского законодательства, второй - банковской системе России, третий - правовому регулированию банковских операций и банковских сделок. При его написании использовались современные нормативные и литературные источники, в том числе основные научные публикации по избранной теме.

Пут-опцион — контракт, дающий право его владельцу продать биржевой товар по определенной в нем цене в <...> В случае понижения рыночной цены ниже цены исполнения опциона покупатель пут-опциона реализует свое право <...> : опцион на покупку — опцион колл (call) и опцион на продажу — опцион пут (put). <...> Продавец опциона пут обязан купить данное количество валюты по базисной цене в случае выполнения опциона <...> Наряду с двумя основными видами опционов существует двойной опционопцион пут — колл.

Предпросмотр: Банковское право.pdf (0,2 Мб)
46

Лекции по избранным вопросам классических финансовых моделей учеб. пособие

Автор: Бухвалов А. В.
СПб.: Высшая школа менеджмента

Данное учебное пособие продвинутого уровня посвящено ряду классических моделей теории финансов: модели эффективности рынка, модели ценообразования на капитальные активы (CAPM) как в исходной, так и в обобщенной формулировке, приложению моделей ценообразования на опционы к финансовым рынкам, модели ценности под риском (VaR), моделированию поведения стратегических инвесторов. Центральным моментом является не просто рассмотрение общей теории, а демонстрация того, как с ее помощью можно решать конкретные задачи и анализировать конкретные ситуации. Во-первых, показывается, как соответствующие модели надо модифицировать и развивать для решения определенных задач. Во-вторых, результаты доводятся до детальных расчетов, причем на примерах российского рынка. Такого рода навыки и подходы относятся к специфике работы финансового аналитика высокого класса.

Отметим, что фактически изучаются бессрочные пут и колл опционы американского типа, в основе которых <...> Опционы и опционные стратегии хеджирования риска Опционы бывают двух типов: колл (call) и пут (put). <...> Аналогично, опцион пут (put) дает право, но не обязанность, продать базовый актив. <...> Однако опционы активно используются и для хеджирования риска, технику которого поясним на примере пут <...> и пут опционам с одинаковыми датами исполнениями, но разными страйками (ценами исполнения).

Предпросмотр: Лекции по избранным вопросам классических финансовых моделей учебное пособие (2010).pdf (0,3 Мб)
47

Определение вероятности получения выигрыша при использовании опциона в качестве инструмента хеджированияМ.В. Пинегина // Управление риском .— 2015 .— №4 .— С. 44-49 .— URL: https://rucont.ru/efd/611780 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Пинегина Маргарита Владимировна

Рассматриваемая в статье модель предоставляет хеджеру возможность определить вероятность получения выигрыша при покупке опциона, если прогнозируемая им спотовая цена соответствующего базисного актива к окончанию срока действия опциона будет находиться в определенном интервале

Опцион, дающий право купить базисный актив, называется опционом колл, опцион, дающий право продать базисный <...> актив, называется опционом пут. <...> получает базисный актив, в то время как при использовании опциона пут, владелец опциона поставляет базисный <...> купить (в случае колл-опциона) или продать (в случае пут-опциона) базисный актив, сколько ожидаемая <...> пут, рассмотрев условия, при которых держатель данного опциона получает выигрыш.

48

Финансисты, которые изменили мир

М.: Манн, Иванов и Фербер

В книге собраны истории жизни и деятельности величайших финансистов мира. Это и крупные ученые, и выдающиеся государственные деятели, и успешные бизнесмены. Адам Смит и Джон Кейнс, Алан Гринспен, Майкл Блумберг, Алексей Кудрин и еще 30 выдающихся финансистов- эти люди стояли у истоков современного мирового финансового и политического устройства. Их деятельность оказала влияние на развитие мировой экономики, благосостояние и мировоззрение целых стран и народов. издание предназначено для всех, кто интересуется экономикой, историей её развития и современным состоянием.

Идея гражданской свободы восторжествует если не путем реформ, то путем революции. <...> При этом использование модели Блэка–Шоулза не ограничилось рынком опционов. <...> Поэтому гарантия по сущностным характеристикам подобна опциону. <...> пут для защиты от колебаний курса иены относительно доллара, поскольку стоимость данного опциона вырастет <...> Путь к вершине Чан Ким (W.

Предпросмотр: Финансисты, которые изменили мир.pdf (0,2 Мб)
49

Эффективность применения минимаксных контрактов в управлении ценовым риском инвестиционных проектов нефтегазовой компанииЮ.В. Беззубов [и др.] // Страховое дело .— 2012 .— №1 .— С. 43-54 .— URL: https://rucont.ru/efd/645721 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Беззубов Юрий Владимирович

Статья посвящена вопросам управления ценовым риском нефтегазовой компании с использование минимаксных контрактов. Проведен сравнительный анализ различных подходов к управлению ценовым риском нефтегазовых проектов и разработаны рекомендации по их применению. Представлены модели оценки параметров минимаксных контрактов, обеспечивающие паритет рисков поставщика и покупателя. Оценена эффективность применения минимаксных контрактов при различных условиях налогообложения

право купить (опцион «колл») или продать (опцион «пут») некоторый актив по оговоренной 1 В случае приобретения <...> С целью хеджирования ценового риска нефтегазовая компания может приобрести опцион пут, т.е. право продать <...> Ключевой особенностью использования опционов является то, что если на момент истечения опциона рыночная <...> риск, который обуславливает рост опционной премии. <...> Опционы пут • О гр ан ич ен ие м ин им ал ьн ой ц ен ы р еа ли за ци и пр оду кц ии ; • В оз мо ж но

50

Элементарный курс теории вероятностей. Стохастические процессы и финансовая математика [учебник], Elementary Probability Theory with Stochastic Processes and an Introduction to Mathematical Finance

Автор: Чжун К. Л.
М.: Лаборатория знаний

Перевод 4-го издания популярного учебника по теории вероятностей и ее приложениям, написанного известными американскими математиками из Станфордского университета. Четвертое издание дополнено двумя новыми главами, посвященными финансовой математике.

(K − ST , 0) для опциона-пут. <...> , max(K − uS0, 0) для опциона-пут, и g(T ) = { max(dS0 −K, 0) для опциона-колл, max(K − dS0, 0) для опциона-пут <...> из цены опциона-пут. <...> , max(K − uS0, 0) для опциона-пут, и g(T ) = { max(dS0 −K, 0) для опциона-колл, max(K − dS0, 0) для опциона-пут <...> из цены опциона-пут.

Предпросмотр: Элементарный курс теории вероятностей. Стохастические процессы и финансовая математика (1).pdf (0,4 Мб)
Страницы: 1 2 3 ... 5036