Национальный цифровой ресурс Руконт - межотраслевая электронная библиотека (ЭБС) на базе технологии Контекстум (всего произведений: 555925)
Консорциум Контекстум Информационная технология сбора цифрового контента
Уважаемые СТУДЕНТЫ и СОТРУДНИКИ ВУЗов, использующие нашу ЭБС. Рекомендуем использовать новую версию сайта.
  Расширенный поиск
Результаты поиска

Нашлось результатов: 495 (2,92 сек)

Уточняется продление лицензии
1

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗАДАЧИ ПОСТРОЕНИЯ КРИВОЙ БЕСКУПОННОЙ ДОХОДНОСТИ ДЛЯ ОБЛИГАЦИЙ С ТРАДИЦИОННЫМИ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ ХАРАКТЕРИСТИКАМИ НА ОСНОВЕ ТЕОРЕМЫ ОБ ИММУНИТЕТЕ [Электронный ресурс] / Котуков // Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление .— 2011 .— №2 .— С. 214-217 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/517295

Автор: Котуков

в наше время человечество переживает серьезнейшие экономические потрясения; одна из проблем экономической теории – отсутствие свежих идей, способных стать основой качественно иного технологического и социального развития. Настоящая статья, являясь продолжением работы [1], посвящена проблеме формирования новой концепции мировых финансов, столь актуальной в современном обществе

кривая бескупонной доходности, процентная ставка, денежные потоки, погашение, дисконтирование, портфель, дюрация <...> ; A – портфель активов; B – портфель пассивов; P – цена облигации (в рублях или % к номиналу); DM – дюрация <...> Маколея (в годах). <...> ее значение для срока погашения облигации с традиционными инвестиционными характеристиками, равного дюрации <...> Маколея.

2

№11 [Финансы и кредит, 2014]

Главная задача журнала - публикация теоретических и научно-практических статей, освещающих взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования различных звеньев финансовой системы, финансовые потоки и кругооборот капитала, структурные элементы денежно-кредитной системы, объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на микро- и макроуровне.

Именно на 2010 г. прихоТаблица 2 Значения дюрации Маколея и модифицированной дюрации для государственных <...> облигаций Германии Облигация со сроком погашения Дюрация Маколея Модифицированная дюрация 2 года 1,803 <...> документами предусматривается возможность использования дюрации при устаCopyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» <...> ) по состоянию на 22.04.2013 составила 1 923 дня, а модифицированная дюрация — 5,1781 %. <...> Состояние рынка и его конъюнктура наглядно показывают роль фактора дюрации в оценке риска.

Предпросмотр: Финансы и кредит №11 2014.pdf (0,7 Мб)
3

Методические рекомендации по выполнению и защите выпускной квалификационной работы бакалавра

Бурятский государственный университет

Пособие содержит описание основных этапов государственной итоговой аттестации бакалавра по выполнению и защите выпускной квалификационной работы. Приведены требования к структуре, содержанию и оформлению выпускной квалификационной работы, изложены основные положения процедуры защиты. В качестве приложения представлены: рекомендуемая тематика выпускных квалификационных работ в разрезе соответствующих профилей подготовки, макеты основных организационных документов, необходимых в процессе выполнения работы, примерные планы по ряду тем выпускных квалификационных работ, а также список WEB-серверов федеральных библиотек, библиотек системы академии наук, информационных центров и ряда вузовских библиотек. Для студентов-бакалавров, обучающихся по направлению «Экономика».

Некоторые обобщения дюрации Маколея. <...> Классическое определение дюрации Маколея предполагает, что кривая доходности является ровной и допускает <...> В работе предлагается провести исследование по обоб­ щению понятия дюрации Маколея. 56. <...> Исследование допустимого множества портфеля облигаций на плоскости «доходность-дюрация». <...> Задача формирования портфеля с заданными параметрами до­ ходности и дюрации постоянно возникает при работе

Предпросмотр: Методические рекомендации по выполнению и защите выпускной квалификационной работы бакалавра.pdf (0,2 Мб)
4

Словарь финансово-экономических терминов

М.: ИТК "Дашков и К"

Словарь содержит системно изложенный материал, дающий целостное представление о терминологии финансово-экономического профиля, по следующим разделам: глоссарий, англо-русский и русско-английский словари. В издание включены также приложения: предметный словарь, где термины систематизированы по группам, характеризующим различные области функционирования финансово-экономического рынка; словарь сокращений; словарь сленга, используемого на российском и зарубежном рынках; основные формулы, применяемые при выполнении операций с финансовыми инструментами.

ДЮРАЦИЯ ИПОТЕКИ — дюрация, которая используется для объяснения влияния на дюрацию ценных бумаг, обеспеченных <...> ДЮРАЦИЯ МАКОЛЕЯ — средневзвешенный срок до погашения потоков заемных средств. <...> MACAULAY DURATION — дюрация Маколея. MACMILLAN COMMITTEE — комитет Макмиллана. <...> ДЮРАЦИЯ — duration. ДЮРАЦИЯ ИПОТЕКИ — mortgage duration. ДЮРАЦИЯ МАКОЛЕЯ — Macaulay duration. <...> Дюрация ипотеки Дюрация Маколея Индоссамент Ликвидность Премия колл Премия конверсионная Премия опционная

Предпросмотр: Словарь финансово-экономических терминов.pdf (0,2 Мб)
5

№2 [Вестник Воронежского государственного университета. Серия: Экономика и управление, 2011]

Журнал входит в Перечень ВАК ведущих рецензируемых научных журналов и изданий, в которых должны быть опубликованы основные научные результаты диссертаций на соискание ученых степеней доктора и кандидата наук

кривая бескупонной доходности, процентная ставка, денежные потоки, погашение, дисконтирование, портфель, дюрация <...> ; A – портфель активов; B – портфель пассивов; P – цена облигации (в рублях или % к номиналу); DM – дюрация <...> Маколея (в годах). <...> ее значение для срока погашения облигации с традиционными инвестиционными характеристиками, равного дюрации <...> Маколея.

Предпросмотр: Вестник Воронежского государственного университета. Серия Экономика и управление №2 2011.pdf (0,3 Мб)
6

Финансово‑экономические риски учеб. пособие

М.: ФЛИНТА

В пособии излагаются теоретические основы категории «риск», рассматривается понятийный аппарат, классификация и методы идентификации финансово‑экономических рисков. Представлена характеристика процесса риск-менеджмента и стратегий управления финансово‑экономическими рисками. Для закрепления материала даны контрольные вопросы, темы эссе, практические задания и тестовые вопросы.

Дюрация активов и пассивов банка. 60. Анализ GAP-дюрации (GAPD). 61. <...> процентных активов и дюрацию процентных пассивов банка, GAP-дюрацию (GAPD). <...> Формула для расчета дюрации Маколея D CF i t CF i t n t t t n t t = +( ) +( ) = = е е 1 1 1 1 , где n <...> Дюрация процентных активов и дюрация процентных пассивов рассчитывается с учетом весовых коэффициентов <...> Kнига-Cервис» 92 Раздел Б где DA — дюрация процентного актива; DL — дюрация процентного пассива; u —

Предпросмотр: Финансово‑экономические риски.pdf (0,1 Мб)
7

Введение в количественный риск-менеджмент учебник

Автор: Кудрявцев А. А.
СПб.: Изд-во С.‑Петерб. ун-та

Настоящий учебник содержит материал по изучению количественных методов, применяемых в области управления рисками. Основное внимание уделяется вопросам оценки вероятностных распределений ущерба - как индивидуального, так и совокупного, для портфеля рисков в целом. В этом контексте подробно рассматриваются такие аспекты, как анализ стохастических зависимостей и эффекты, вызываемые неоднородностями статистических выборок, а также поведение максимумов и минимумов случайных величин. Необходимость учета подобных аспектов при решении практических проблем экономики и бизнеса часто затрудняют применение стандартных статистических методов. Кроме того, в книге дается введение в теорию количественной оценки риска, являющейся основой экономико-математического моделирования в области управления рисками.

риска ущерба, вызванного изменением процентных ставок, критерием риска может выступать модифицированная дюрация <...> (или дюрация Маколея), которая характеризует чувствительность денежного потока к изменениям процентной

Предпросмотр: Введение в количественный риск-менеджмент.pdf (0,3 Мб)
8

№24 [Финансы и кредит, 2014]

Главная задача журнала - публикация теоретических и научно-практических статей, освещающих взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования различных звеньев финансовой системы, финансовые потоки и кругооборот капитала, структурные элементы денежно-кредитной системы, объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на микро- и макроуровне.

ДОПОЛНЯЮЩАЯ ДЮРАЦИЯ И.А. <...> , долларовая дюрация и др.). <...> Чтобы сформулировать свойства дополняющей дюрации, перечислим вначале свойства обычной дюрации [5]. 1 <...> Так как дюрация снижается при росте купона, при неизменном сроке инвестирования, дополняющая дюрация <...> Зависимость дюрации и дополняющей дюрации от срока погашения облигации (вертикальная шкала — значение

Предпросмотр: Финансы и кредит №24 2014.pdf (1,0 Мб)
9

Финансовый инжиниринг: инструменты и технологии монография

Автор: Дарушин И. А.
М.: Проспект

Монография посвящена вопросам развития инструментальной и технологической составляющих современных финансовых рынков, принципам появления, распространения и использования долевых и долговых инноваций, новых типов деривативов, гибридных и структурированных продуктов, а также способам секьюритизации финансовых активов. В исследовании учтен опыт развитых финансовых рынков, а также российская практика функционирования фондовых бирж. Значительное место в монографии занимают дискуссионные суждения и предложения автора по развитию инструментария финансового конструирования. Законодательство приведено по состоянию на июнь 2014 г.

же срока дюрация будет меньше. <...> Исходя из формулы расчета дополняющей дюрации (2.40) и ее взаимосвязи с дюрацией Маколи, их свойства <...> Дополняющая дюрация равна нулю только для бескупонных инструментов, у которых дюрация равна сроку. 0 <...> Так как дюрация снижается при росте купона (при неизменном сроке инвестирования), дополняющая дюрация <...> Зависимость дюрации и дополняющей дюрации от срока погашения облигации Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» &

Предпросмотр: Финансовый инжиниринг. Инструменты и технологии.pdf (0,6 Мб)
10

Квалификационный экзамен по финансовой математике Института и факультета актуариев Великобритании [Электронный ресурс] / А.Г. Фалин, Фалин // Управление риском .— 2014 .— №2 .— С. 48-65 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/611739

Автор: Фалин Андрей Геннадьевич

Мы подробно рассказываем о профессиональном экзамене по курсу CT1 «Финансовая математика», который проводит Институт и факультет актуариев Великобритании. Приведены общие сведения об экзамене, программа курса, а для экзамена, состоявшегося 3 октября 2012 года, изложены все задачи с подробными решениями

Она стоит в знаменателе дроби, определяющей дюрацию. <...> Поэтому для проекта А дюрация при i = 4% равна 3.163278. <...> Числитель дроби, определяющей дюрацию, равен . <...> Поэтому для проекта В дюрация при i = 4% равна 2.88245. <...> Поэтому, чем больше дюрация (а у проекта А дюрация больше, чем у проекта В), тем больше относительное

11

№2 [Управление риском, 2014]

В журнале освещаются теоретические и практические результаты научных исследований в области управления рисками по следующим вопросам:общая теория рисков; оценка риска;страхование в системе управления рисками;управление рисками и экономическая безопасность; риск-менеджер;теоретико-методологические проблемы социологии риска; управление рисками социокультурного развития России; мировое общество риска; социально-политические и экономические уязвимости.

Она стоит в знаменателе дроби, определяющей дюрацию. <...> Поэтому для проекта А дюрация при i = 4% равна 3.163278. <...> Числитель дроби, определяющей дюрацию, равен . <...> Поэтому для проекта В дюрация при i = 4% равна 2.88245. <...> Поэтому, чем больше дюрация (а у проекта А дюрация больше, чем у проекта В), тем больше относительное

Предпросмотр: Управление риском №2 2014.pdf (0,1 Мб)
12

Моделирование рынка ценных бумаг.

Автор: Леин Владимир Сергеевич
ФГБОУ ВПО Оренбургский государственный аграрный университет

Методические указания содержат комплекс заданий для выполнения лабораторных работ и самостоятельного изучения дисциплины, охватывают основные прикладные аспекты оценки и прогнозирования курсов и доходностей на отечественном рынке ценных бумаг. Для выполнения лабораторных заданий рекомендовано использование популярно- го табличного процессора Microsoft Excel, клиентского терминала QUIK, являющегося функциональным аналогом рабочего места биржевого трейдера. ля студентов очной и заочной форм обучения по программам специалитета(специальность080105 –Финансы и кредит), бакалавриата(направление подготовки080100 – Экономика, профиль«Финансы и кредит») и магистратуры(направление подготовки080300 – «Финансы и кредит».

Расчет дюрации. <...> Определить дюрацию данного обязательства. <...> дюрацию, управлять риском облигации или портфеля облигаций. <...> Дюрация задолженности равна одному году. <...> Дюрация этой облигации равна году.

13

№10 [Бухгалтерия и банки, 2010]

Одно из ведущих российских изданий банковской тематики. Издается с 1996 г. На его страницах обсуждаются вопросы организации и ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, их налогообложения и анализа финансового состояния, внедрения новых технологий, юридические аспекты банковской деятельности. Публикуется банковская отчетность.

Расчёт процентного риска с применением метода дюрации Метод дюрации заключается в применении к каждому <...> Чем выше значение дюрации, тем более чувствительным является инструмент к процентному риску. <...> доходности R, или купона (обещанного процентного платежа), дюрация уменьшается. <...> дюрации также приведены в приложении к письму № 15-1-3-6/3995. 1. <...> Гэп дюрации представляет собой разницу между дюрацией требований (активов) и обязательств (пассивов)

Предпросмотр: Бухгалтерия и банки №10 2010.pdf (1,1 Мб)
14

Методы и алгоритмы финансовой математики [монография], Financial Engineering and Computation

Автор: Люу Ю.-Д.
М.: Лаборатория знаний

Исчерпывающая фундаментальная монография, в которой на очень доступном уровне излагается фактически вся финансовая математика: от классической и детерминированной финансовой теории до практически всех разделов современной стохастической финансовой математики. Основной акцент в книге делается на прикладные вычисления, что выражается, в частности, обилием приводимых алгоритмов. Многие из них реализованы в виде Java-программ и доступны в Интернете на домашней странице книги.

(5.17), то получим дюрация� вторая дюрация по Маклэю [1� S(1)] . <...> Эта дюрация называется дюрацией СУО [55, 330]. <...> Идея состоит в том, чтобы превратить эффективную дюрацию в век� тор из дюраций, называемых дюрациями <...> Эта дюрация называется дюрацией СУО [55, 330]. <...> Идея состоит в том, чтобы превратить эффективную дюрацию в век� тор из дюраций, называемых дюрациями

Предпросмотр: Методы и алгоритмы финансовой математики (1).pdf (0,3 Мб)
15

Финансовая диагностика и оценка публичных компаний учеб. пособие

М.: Проспект

Учебное пособие посвящено актуальным вопросам финансовой диагностики и оценки публичных компаний. Раскрываются особенности их функционирования, в том числе порядок эмиссии долговых и долевых ценных бумаг. Рассматриваются классические и современные методы прогнозирования корпоративного банкротства, оценки инвестиционных качеств ценных бумаг и стоимости компаний. Предлагаются оригинальные методики финансовой диагностики, планирования эмиссии, оценки и прогнозирования инвестиционной стоимости, адаптированные к российской специфике функционирования публичных компаний.

В финансовой науке данный показатель называется дюрация (duration). <...> Мы будем использовать расширенное толкование дюрации, а именно: дюрация — показатель эластичности стоимости <...> Рассмотрим возможности, которые предоставляет дюрация в данном вопросе. <...> Маколи и модифицированной дюрации в финансовом анализе используется денежное значение дюрации: (2.43 <...> Величина ошибки, возникающей при использовании дюрации Еще одним недостатком дюрации, который необходимо

Предпросмотр: Финансовая диагностика и оценка публичных компаний. Учебное пособие.pdf (0,1 Мб)
16

Лекции по избранным вопросам классических финансовых моделей учеб. пособие

Автор: Бухвалов А. В.
СПб.: Высшая школа менеджмента

Данное учебное пособие продвинутого уровня посвящено ряду классических моделей теории финансов: модели эффективности рынка, модели ценообразования на капитальные активы (CAPM) как в исходной, так и в обобщенной формулировке, приложению моделей ценообразования на опционы к финансовым рынкам, модели ценности под риском (VaR), моделированию поведения стратегических инвесторов. Центральным моментом является не просто рассмотрение общей теории, а демонстрация того, как с ее помощью можно решать конкретные задачи и анализировать конкретные ситуации. Во-первых, показывается, как соответствующие модели надо модифицировать и развивать для решения определенных задач. Во-вторых, результаты доводятся до детальных расчетов, причем на примерах российского рынка. Такого рода навыки и подходы относятся к специфике работы финансового аналитика высокого класса.

Дюрация и выпуклость облигации . . . . . . . . . . . 297 П 8.6. <...> Подробнее о дюрации и выпуклости речь пойдет в Приложении 8.5. <...> и модифицированную дюрацию. <...> Величина MD прямо связана с дюрацией Макколи: MD = −1 + R P ∂P ∂(1 + R) = −(1 + R)DM. (8.30) Дюрация <...> Там же представлены графики цены, определенной только по дюрации, и цены, определенной по дюрации и выпуклости

Предпросмотр: Лекции по избранным вопросам классических финансовых моделей учебное пособие (2010).pdf (0,3 Мб)
17

Моделирование процентного риска при управлении активами и пассивами коммерческого банка [Электронный ресурс] / Костина, Сергей // Банковские технологии .— 2006 .— №2 .— С. 56-58 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/309007

Автор: Костина
М.: ПРОМЕДИА

О риске изменения процентных ставок, которое может привести к разбалансированности активов и пассивов банка.

оптимальной структуры активов и пассивов воспользуемся стратегией иммунизации портфеля, которая использует дюрацию <...> Дюрация D вычисляется следующим образом: D = ∑ T t=1 w(t) × t, где Т — период активов или обяза� тельств <...> Модифицированная дюрация вычисляется по сле� дующей формуле: D D* = ⎯⎯⎯ , (1 + i) где i — соответствующая <...> Расчет дюрации приведен в табл. 1. <...> какую структуру должны иметь активы и пассивы, решим уравнение, смысл которого заключается в равенстве дюраций

18

Управление инвестиционным портфелем учеб. пособие

Автор: Алиев А. Т.
М.: ИТК "Дашков и К"

Управление инвестиционным портфелем — современная форма организации финансовых инвестиций, имеющая в своей основе развитую и проверенную теорию и мощный инструментарий компьютерных технологий. В пособии рассматриваются основные понятия инвестиционного портфеля, процесс управления, включая формирование и диверсификацию портфеля, модели Марковица и Шарпа, стратегии управления портфелем и оценка его эффективности.

Дюрация: 1] )1()1( [ 1 ∑ − + + + · = n t nt Pr Nn r CtD · · . (1.11) Дюрация Макоули (duration — протяженность <...> дюрации, так как дюрация портфеля является средневзвешенной дюрацией отдельных облигаций. <...> Здесь = m o d D D r (3.4) является отношением дюрации портфеля облигаций к дюрации рыночного портфеля <...> Коэффициент альфа, коэффициент бета, дюрация. 5.3. <...> Коэффициент Шарпа, коэффициент бета, дюрация. 5.4.

Предпросмотр: Управление инвестиционным портфелем Учебное пособие.pdf (0,2 Мб)
19

Инвестиционные риски страховой компании [Электронный ресурс] / А.С. Литвинов // Страховое дело .— 2013 .— №8 .— С. 4-24 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/609690

Автор: Литвинов Александр Сергеевич

В статье рассмотрена проблема обеспечения финансовой устойчивости страховой компании. Рассмотрены риски инвестиций и их влияние на общую платежеспособность страховой компании. Предложена методология управления инвестиционными рисками, которая в качестве примера рассчитана только на портфеле российских ценных бумаг и в российской законодательной среде. При желании методологию можно применить на другие рынки и законодательства других стран

Доходность портфеля облигаций оценивается по ставкам % годовых, тогда как риски потерь зависят от дюрации <...> Скажем, дюрация однолетней облигации со сроком погашения в конце года составляет ровно 1 год. <...> Дюрация такой же 2-летней облигации составляет ровно 2 года. <...> А вот дюрация 1-летней купонной облигации будет менее единицы. <...> И чем чаще выплачивается купон, тем ниже величина дюрации.

20

Компьютерные методы в задачах классической финансовой математики

Издательский дом ВГУ

Настоящее учебно-методическое пособие посвящено финансовой математике для задач в условиях определенности (так называемая классическая финансовая математика).

Облигации и их дюрации ............................................................... 42 2.5. <...> Наряду с дюрацией рассматривают также модифицированную дюрацию потока платежей, определяемую формулой <...> , постройте кривую зависимости доходности от дюрации. <...> Проверьте, что дюрация портфеля, состоящего из нескольких облигаций, равняется «средневзвешенной» дюраций <...> Рассчитайте дюрацию при рыночной годовой процентной ставке 8 % .

Предпросмотр: Компьютерные методы в задачах классической финансовой математики .pdf (1,2 Мб)
21

Анализ деятельности коммерческого банка учеб. пособие

Автор: Зверькова Т. Н.
ООО "Агентство Пресса"

В учебном пособии изложены теоретические и прикладные аспекты проведения анализа деятельности коммерческого банка. Предназначено для студентов специальности 080105.65 "Финансы и кредит" специализации "Банковское дело".

Общая дюрация активов (обязательств) рассчитывается как сумма произведений дюрации каждого элемента активов <...> Чем выше значение дюрации, тем более чувствительным является инструмент к процентному риску. <...> Дюрация (D) рассчитывается по формуле: PV ir tC D T i t ii   1 )1( * , (3.14) где D дюрация; Т общее <...> На основе дюрации определяется модифицированная дюрация (MD), которая рассчитывается по формуле: r DMD <...>   1 , (3.16) где D дюрация; r процентная ставка финансового инструмента.

Предпросмотр: Анализ деятельности коммерческого банка.pdf (0,2 Мб)
22

Управление финансовыми рисками в коммерческом банке

Автор: Федотова Марина Юрьевна
РИО ПГАУ

В учебном пособии представлены основной теоретический материал по изучаемой дисциплине, контрольные вопросы по каждой теме, практикум в виде тестовых заданий и задач, вопросы к зачету, словарь терминов

Дюрация также – это средневзвешенное время до погашения актива или обязательства. <...> Дюрация (D) рассчитывается по формуле где D – дюрация; T – общее число периодов денежных выплат по финансовому <...> На основе дюрации определяется модифицированная дюрация. <...> Модифицированная дюрация (MD) рассчитывается по формуле: где D – дюрация; r – процентная ставка финансового <...> Что представляет собой метод дюрации? 7. Имитационное моделирование: что это?

Предпросмотр: Управление финансовыми рисками в коммерческом банке.pdf (1,0 Мб)
23

Рынок ценных бумаг практикум

Автор: Балтин В. Э.
ОГУ

Практикум содержит комплекс контрольных вопросов, тестовых заданий, практических задач и заданий для индивидуальной работы наиболее часто встречающихся в практике функционирования рынка ценных бумаг. К каждой теме представлен пример по решению задач, что обеспечивает возможность самостоятельного выполнения задания.

Дюрация. 8 Понятие и цели выпуска эмиссионных ценных бумаг, правовое обеспечение эмиссии в Российской <...> 12 На основе каких прогнозных данных рассчитывается дюрация облигации? <...> дюрация; б) дюрация купонной матрицы; в) дюрация ключевой ставки; г) накопленная дюрация; д) эффективная <...> дюрация. 2.2.3 Задания для индивидуальной работы Пример. <...> 15 Определите дюрацию облигации с нулевым купоном номинальной стоимостью 1000 рублей и сроком обращения

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг.pdf (0,5 Мб)
24

ПРАВОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ МОНИТОРИНГА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ БАНКОВ [Электронный ресурс] / Алексеева // Современное общество и право .— 2011 .— № 2 (3) .— С. 98-106 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/494115

Автор: Алексеева

В данной научной статье раскрываются правовые аспекты обеспечения финансовой устойчивости российских банков как основного элемента национальной банковской системы. Исследуются вопросы мониторинга за состоянием и динамикой развития банковского сектора со стороны Банка России. Рассматриваются возможности совершенствования пруденциального регулирования

Дюрация зависит от периодичности и величины денежных выплат, которые будут производиться до наступления <...> которые будут выплачиваться до наступления срока погашения (например, купонные выплаты), тем больше дюрация <...> Чем выше значение дюрации, тем более чувствительным является инструмент к процентному риску. <...> Дюрация всегда меньше, чем контрактный (оставшийся) срок погашения финансового инструмента, за исключением <...> когда все выплаты по финансовому инструменту осуществляются в конце контрактного срока (в этом случае дюрация

25

№4 [Вопросы экономических наук, 2018]

В журнале публикуются научные статьи российских и зарубежных ученых, соискателей, аспирантов, научных работников по следующим специальностям номенклатуры ВАК: Экономическая теория; экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности в т.ч.: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда; экономика народонаселения и демография; экономика природопользования; землеустройство и др.); финансы, денежное обращение и кредит; бухгалтерский учет, статистика; математические и инструментальные методы экономики; мировая экономика.

авторами) Год Дюрация инвестиций Heico, лет Дюрация инвестиций Aerojet Rocketdyne, лет Goodwill Отношение <...> Дюрация инвестиций в нематериальные активы компании «Aerojet Rocketdyne» Рис. 3. <...> Alenia Space» (составлено авторами) Год Дюрация инвестиций NOC, лет Дюрация инвестиций Thales, лет Goodwill <...> Дюрация инвестиций в нематериальные активы компании «Northrop Grumman Corporation» Рис. 3. <...> Дюрация инвестиций в нематериальные активы компании «Thales Alenia Space».

Предпросмотр: Вопросы экономических наук №4 2018.pdf (2,2 Мб)
26

Рынок ценных бумаг практикум

Автор: Балтин
ГОУ ОГУ

Практикум состоит из 8 тем. Для каждой темы разработаны задачи и упражнения, тесты, темы рефератов.

16 Дайте определение дюрации облигации и поясните для какой цели она определяется? <...> 17 Как взаимосвязаны дюрация и оставшийся срок обращения облигации? <...> 18 В каких единицах измеряется дюрация? <...> 10 Определите дюрацию облигации с нулевым купоном номинальной стоимостью 1000 рублей и сроком обращения <...> доходности инвестора, равной среднерыночной, составит: а) 500 рублей б) 2 года; в) 2 %; г) 50 %. 10 Дюрация

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг.pdf (0,1 Мб)
27

№1 [Вестник Московского университета. Серия 11. Право. , 2018]

Публикуются результаты наиболее значимых научных исследований в области права.

Маколея (T. B. <...> Маколея; 2) австралийская модель, основанная на проекте УК Дж. <...> Маколея. <...> Маколеем в качестве образца кодификации, провозглашалась полная отмена смертной казни. <...> Маколея.

Предпросмотр: Вестник Московского университета. Серия 11. Право. №1 2018.pdf (0,1 Мб)
28

Модели управления депозитным портфелем коммерческого банка [Электронный ресурс] / М.А. Николаева, Зотова, Шолохова // Управление риском .— 2012 .— №2 .— С. 27-39 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/611665

Автор: Николаева Марина Анатольевна

В настоящей статье рассмотрены существующие подходы к управлению активами и пассивами банка, а также предложен собственный подход к управлению депозитами коммерческого банка как способ управления процентным риском и риском ликвидности на уровне банковских продуктов. Рассмотрены следующие модели управления депозитным портфелем коммерческого банка: «сигнальная система» для идентификации и оценки рисков депозитного портфеля, а также «система управления жизненным циклом депозита» для анализа денежных потоков и структуры портфеля депозитов

активов и пассивов по задан­ ным временным диапазонам в соответствии с определенными критериями; модель дюрации <...> Например, GAP и дюрация рассматривают активы и пассивы банка в целом и не различают виды активов и пасси <...> Оценим его с помощью показателя дюрации. <...> Показатель дюрации8. – оценка подвержен­ ности процентному риску депозитного порт­ феля банка. <...> ликвидности банка (нормативы ЦБ), уровень про­ центного риска по депозитным операциям (показа­ тель дюрации

29

Риск-менеджмент: основы теории и практика применения [учеб. пособие]

Автор: Окулов Виталий Леонидович
СПб.: Изд-во С.‑Петерб. ун-та

Учебное пособие представляет собой краткое систематизированное изложение основных концепций, лежащих в основе науки об управлении рисками. На доступном уровне разбираются важнейшие теоретические модели и их применение в практике риск-менеджмента. Рассматриваются основные меры риска, способы оценивания рисков, критерии принятия решений в условиях неопределенности, методы управления рисками при принятии решений на финансовых рынках и в реальном бизнесе. Особенность книги — в том, что в ней обстоятельно обсуждаются появившиеся в последние годы методы оценки гибких решений (подход реальных опционов).

Модифицированная дюрация. 1. <...> Модифицированная дюрация. 3. <...> Общая дюрация портфеля определяется взвешенной суммой дюраций облигаций в портфеле (см. параграф 2.4 <...> Общая дюрация портфеля определяется взвешенной суммой дюраций облигаций в портфеле (см. параграф 2.4 <...> Общая дюрация портфеля определяется взвешенной суммой дюраций облигаций в портфеле (см. параграф 2.4

Предпросмотр: Риск-менеджмент основы теории и практика применения учебное пособие.pdf (2,6 Мб)
30

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Учебное пособие

Автор: Шабанова Людмила Борисовна
[Б.и.]

Учебное пособие Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности составлено в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования Основной образовательной программой по специальности 080109 Бухгалтерский учет, анализ и аудит.

Анализ внутренней нормы доходности и дюрации инвестиций. Тема 18. <...> инвестиций, индекс рентабельности инвестиций, чистый приведенный эффект, внутренняя норма доходности, дюрация <...> Анализ внутренней нормы доходности и дюрации инвестиций. Контрольные вопросы: 1. <...> Семинар 18 Анализ эффективности финансовых вложений Основные категории: внутренняя норма доходности, дюрация <...> Определить текущую стоимость и дюрацию следующих облигаций при условии, что рыночная ставка процента

Предпросмотр: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности Учебное пособие.- Казань,2007 .pdf (1,0 Мб)
31

№11 [Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2015]

Главная задача журнала - публикация оригинальных теоретических и научно-практических статей, освещающих актуальные вопросы макро- и микроэкономики, методологию и содержание банковской и финансовой аналитики, мониторинг и прогнозирование экономического потенциала

В долгосрочном периоде наиболее точные результаты позволяет получить расчет показателей дюрации (данный <...> Дюрация отдельного финансового инструмента рассчитывается по формуле 1 1 (1 ) (1 ) , (1 ) (1 ) n t t <...> t n t n t t t n t tCF nF r rD CF F r r = = + + += + + + ∑ ∑ где D – дюрация финансового инструмента; <...> С помощью дюрации финансового инструмента можно рассчитать так называемую модифицированную дюрацию, которая <...> дюрация; D – дюрация финансового инструмента; r – действующая ставка процента; ∆r – величина изменения

Предпросмотр: Финансовая аналитика проблемы и решения №11 2015.pdf (0,6 Мб)
32

МЕТОДИКА ОЦЕНКИ РЫНОЧНЫХ РИСКОВ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА [Электронный ресурс] / Н.Ф. КОЛЕСНИК, Василий // Финансы и кредит .— 2015 .— №38 .— С. 4-12 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/362409

Автор: КОЛЕСНИК Наталья Федоровна

Предмет и тема. В статье отмечается, что в связи с кризисными явлениями в мировой экономике проблеме надежности банковской системы уделяется все большее внимание. Развитие мировых финансовых рынков, появление новых видов ценных бумаг, а также рост спекулятивных операций повышают требования к управлению рыночным риском в коммерческих банках и методикам его оценки. В то же время в отечественной практике отсутствует комплексный подход к решению данных проблем в условиях увеличения объемов операций с ценными бумагами. Возрастающий интерес к таким финансовым вложениям несет в себе элементы рыночного риска и, следовательно, диктует необходимость выработки комплексного подхода, оптимизированного под меняющиеся условия функционирования фондовых площадок. Цели. Анализ существующих методов оценки рыночных рисков коммерческих банков в соответствии с международной практикой банковского надзора и контроля. Методология. На основе исследований достижений в области оценки рыночных рисков, трудов российских и зарубежных авторов и анализа нормативно-правовых актов Российской Федерации, материалов Базельского комитета, касающихся деятельности коммерческих банков и Банка России и вопросов банковского надзора, определены методики оценки рыночных рисков кредитных организаций. Результаты. Проведенный анализ методик оценки рыночных рисков позволил выявить их достоинства и недостатки. Полученные результаты могут быть использованы в практической деятельности коммерческих банков в области управления рисками. Выводы. Сделан вывод о том, что в условиях финансовой нестабильности финансовых рынков и недостатка инструментов для обеспечения надежного функционирования коммерческого банка необходимо сочетать методики оценки рыночных рисков Банка России и рекомендаций Базельского комитета.

В финансовой литературе эта производная называется модифицированной дюрацией для портфеля из инструментов <...> Мерой процентного риска выступает дюрация — средневзвешенный срок потока платежей. <...> Дюрация является важнейшей характеристикой денежного потока, определяющей чувствительность его текущей <...> Дюрация потока зависит не только от его структуры, но и от текущей процентной ставки.

33

№4 [Современные гуманитарные исследования, 2018]

Оперативная публикация статей аспирантов и соискателей для защиты диссертаций.

Рассчитанные значения дюраций представлены в таблице 7 и на рисунке 2 для компании «Lokheed Martin corp <...> Таблица 7 Дюрация инвестиций в нематериальные активы компаний «Lokheed Martin corp.» <...> Дюрация инвестиций в нематериальные активы компании «Lokheed Martin corp.» <...> Рассчитанные значения дюраций представлены в таблице 6. <...> Таблица 6 Дюрация инвестиций в нематериальные активы компании «Safran» (составлено авторами) Год Дюрация

Предпросмотр: Современные гуманитарные исследования №4 2018.pdf (1,0 Мб)
34

№9 [Математический сборник, 2017]

Один из старейших академических журналов. Первый выпуск вышел в свет в октябре 1866 г. Журнал «Математический сборник» публикует результаты оригинальных научных исследований, полученные в области математического анализа, обыкновенных дифференциальных уравнений, дифференциальных уравнений в частных производных, математической физики, геометрии и топологии, алгебры и теории чисел, функционального анализа. Предназначен для научных работников, преподавателей, аспирантов и студентов старших курсов вузов. Журнал является рецензируемым, включен в Перечень ВАК. Издание входит в международные базы данных Web of Science, Scopus, MathSciNet, zbMATH.

комплексом Буксбаума (соответственно Коэна–Маколея). <...> Аналогично, S является множеством Коэна–Маколея тогда и только тогда, когда H̃i(lkS I; k) = 0 при всех <...> Типичными примерами множеств Коэна–Маколея являются триангуляции сфер. <...> Все собственные грани Q являются многообразиями Коэна–Маколея размерности 6 n − 1. <...> Если Q – многообразие Коэна–Маколея, то SQ – гомологическая сфера.

Предпросмотр: Математический сборник №9 2017.pdf (0,1 Мб)
35

№2 [Вестник Российского университета кооперации, 2014]

Научно-теоретический журнал «Вестник Российского университета кооперации» издается с 2008 года. Распоряжением Министерства образования и науки Российской Федерации от 06.11.2015 № Р-197 научно-теоретический журнал «Вестник Российского университета кооперации» включен в Перечень рецензируемых научных изданий для опубликования основных научных результатов диссертаций на соискание ученой степени кандидата наук, на соискание ученой степени доктора наук по группам научных специальностей: 08.00.00 «Экономика», 12.00.00 «Юриспруденция». В соответствии с распоряжением Министерства образования и науки Российской Федерации от 28.12.2018 № 90-р журнал «Вестник Российского университета кооперации» включен в Перечень рецензируемых научных изданий по следующим научным специальностям: 08.00.01 – Экономическая теория (экономические науки), 08.00.05 – Экономика и управление народным хозяйством (по отраслям и сферам деятельности) (экономические науки), 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит (экономические науки), 08.00.12 – Бухгалтерский учет, статистика (экономические науки), 12.00.01 – Теория и история права и государства; история учений о праве и государстве (юридические науки), 12.00.02 – Конституционное право; конституционный судебный процесс; муниципальное право (юридические науки), 12.00.08 – Уголовное право и криминология; уголовно-исполнительное право (юридические науки). Журнал зарегистрирован Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций (свидетельство о регистрации СМИ ПИ № ФС77-46177 от 12.08.2011).

Представлены формулы для расчета дюрации облигации. <...> Одним из показателей измерения риска является дюрация. <...> Дюрация для рассматриваемой облигации D=4,27 года. <...> модифицированной дюрацией. <...> Свойства дюрации портфеля (в том числе иммунизирующее свойство) полностью аналогичны свойствам дюрации

Предпросмотр: Вестник Российского университета кооперации №2 2014.pdf (0,6 Мб)
36

№8 [Страховое дело, 2013]

В журнале освещаются теоретические и практические результаты научных исследований и разработок по следующим вопросам: общая теория страхования и перестрахования; формы и виды страхования; организация страхового дела; взаимное страхование; страховое посредничество; страховое право; финансовая устойчивость страховой организации; актуарные расчеты; страховые продукты; страхование в системе управления рисками; мировой страховой рынок; теоретико-методологические проблемы социологии риска; управление рисками социокультурного развития России; мировое общество риска; социально-политические и экономические уязвимости.

Скажем, дюрация однолетней облигации со сроком погашения в конце года составляет ровно 1 год. <...> Дюрация такой же 2-летней облигации составляет ровно 2 года. <...> А вот дюрация 1-летней купонной облигации будет менее единицы. <...> И чем чаще выплачивается купон, тем ниже величина дюрации. <...> Дюрация является важнейшей характеристикой потока платежей, определяющей чувствительность его текущей

Предпросмотр: Страховое дело №8 2013.pdf (1,3 Мб)
37

Лизинг недвижимости [учебник]

Автор: Газман В. Д.
М.: Изд. дом Высшей школы экономики

Книга является первым учебником по лизингу недвижимости. В ней раскрываются теория и практика применения этого финансового инструмента, его сущность, предпосылки развития в России, мотивация сторон. Рассмотрены варианты структурирования сделок в различных экономико-правовых моделях (финансовый лизинг, возвратный лизинг, оперативный лизинг, сублизинг, леверидж-лизинг, лизинг в проектном финансировании), особенности их применения. Новацией является исследование ценообразования различных моделей лизинга недвижимости. Приведена методология расчета платежей, сравнение кредита и лизинга при приобретении недвижимости, результаты эмпирического анализа влияния на контрактную стоимость авансов, сроков договоров, лизингового процента. Впервые исследована секьюритизация активов лизинга недвижимости. Пересмотрены сложившиеся стереотипы проведения секьюритизации. Измерена динамика рейтингов облигаций. Подробно изложен зарубежный опыт возвратного лизинга недвижимости, его потенциал, позволяющий скорректировать российскую практику. В книге содержится наиболее полная статистика отечественного и зарубежных рынков лизинга недвижимости за 1986-2015 гг., информация о сделках, проведенных в России, Италии, Франции, Германии, Великобритании, США.

Бэром, что «дюрация характеризует средний срок жизни потока платежей. <...> Расчет дюрации лизингового портфеля (DLP) производится аналогичным образом, как и в формуле (7.4). <...> Дюрация данного актива составила 5,11 года. <...> При анализе дюрации секьюритизируемых лизинговых активов различают: дюрацию лизингового портфеля, дюрационный <...> лизингового портфеля ниже дюрации портфеля ценных бумаг.

Предпросмотр: Лизинг недвижимости учебник.pdf (0,8 Мб)
38

Методические указания по организации самостоятельной работы магистрантов по дисциплине «Риск-менеджмент в физкультурно-спортивных организациях»

Автор: Малых Н. И.
М.: РГУФКСМиТ

Целью дисциплины «Риск-менеджмент в физкультурно-спортивных организациях» является формирование у магистрантов устойчивых знаний о методах оценки, анализа и управления рисками, а также умений и навыков использования этих инструментов в процессе управления физкультурно-спортивной организацией.

период t, или другими словами, точка равновесия сроков дисконтированных платежей. a) выпуклость; b) дюрация <...> Чем выше дюрация, тем выше a) валютный риск; b) производственный риск; c) процентный риск. <...> Дюрация – это: a) один из измерителей линейной чувствительности к движению финансовых переменных; b)

Предпросмотр: Методические указания по организации самостоятельной работы магистрантов по дисциплине Риск-менеджмент в физкультурно-спортивных организациях.pdf (0,3 Мб)
39

Факторы, обусловливающие развитие рынка кредитных деривативов [Электронный ресурс] / Наливайский, Попова // Финансы и кредит .— 2015 .— №15 .— С. 56-64 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/355743

Автор: Наливайский

Цель исследования - выявить условия и факторы, способствующие развитию рынка кредитных деривативов в России. Важной задачей является определение факторов, сдерживающих развитие практики использования производных финансовых инструментов, призванных передавать кредитный риск на межбанковском рынке. Проанализированы статистические данные российских и зарубежных банковских структур для оценки характера, динамики, качественного состояния развивающегося рынка секьюритизированных активов в рамках финансового рынка России и банковского сектора. Выявлены условия, способствующие развитию рынка кредитных деривативов. Определены сдерживающие факторы и практические способы их нивелирования, обозначены возможные пути развития рынка.

Для большей части участников рынка неопределенность дюрации ипотечных ценных бумаг и, соответственно, <...> профиля «дюрация–доходность» является фактором, который ограничивает инвестиции в ипотечные ценные бумаги <...> Соответственно, дюрация ипотечных ценных бумаг фактически составляет 1,5–2 года, а высокий коэффициент

40

МОНОТОННОСТЬ ВЕРОЯТНОСТИ ВОЗВРАЩЕНИЯ В ИСТОЧНИК В МОДЕЛЯХ ВЕТВЯЩЕГОСЯ СЛУЧАЙНОГО БЛУЖДАНИЯ [Электронный ресурс] / Яровая // Вестник Московского университета. Серия 1. Математика. Механика .— 2010 .— №2 .— С. 47-50 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/360038

Автор: Яровая

Рассматриваются две модели ветвящегося случайного блуждания по многомерной решетке с размножением и гибелью частиц в одном из ее узлов — источнике ветвления. В первой модели случайное блуждание предполагается симметричным, а во второй это свойство нарушается из-за введения параметра, позволяющего усилить степень преобладания свойства ветвления или блуждания в источнике. Доказана монотонность вероятности возвращения в источник для второй модели, являющаяся ключевым свойством при анализе ветвящихся случайных блужданий.

По теореме Маколея [1] при k < p идеал Jk несмешанный, т.е. все простые идеалы Pi имеют одинаковую положительную

41

№3 [Вестник академии, 2018]

Дюрация индексного портфеля дает возможность определить степень зависимости рыночной цены облигации от <...> 360,45 25,65 7,7 Индекс корпоративных облигаций MICEXCBITR 5Y дюрация 3-5 лет 421,31 438,09 16,78 4,0 <...> меньше года) – – 0,800 выраженная Индекс корпоративных облигаций MICEXCBITR 3Y (дюрация 1–3года) – – <...> 0,955 ярко выраженная Индекс корпоративных облигаций MICEXCBITR 5Y (дюрация 3–5 лет) – – 0,978 ярко <...> и доходности к погашению В условиях роста дюрации и доходности индекса выявление факторов, повлекших

Предпросмотр: Вестник академии №3 2018.pdf (0,2 Мб)
42

№2 [Вестник Томского государственного университета. Управление, вычислительная техника и информатика, 2012]

Научный журнал был выделен в самостоятельное периодическое издание из общенаучного журнала «Вестник Томского государственного университета» в 2007 г. В журнале публикуются результаты теоретических и прикладных исследований вузов, научно-исследовательских, проектных и производственных организаций в области управления, вычислительной техники и информатики в технических, экономических и социальных системах. Входит в Перечень ВАК.

Кривые доходности и форвардные кривые в качестве временной переменной используют дюрацию безрисковой <...> Поскольку B(τ) – монотонная функция, определяющая дюрацию процентной ставки, ее значения и в этом случае <...> как для модели Васичека при τ → ∞ дюрация B(τ) → B(∞) = 1/k. <...> Медведев ния дюрации безрисковой процентной ставки для модели CIR будет короче, чем у модели Васичека <...> Затем следует решать уравнение Риккати (7) относительно дюрации B1(τ), которое отличается от уравнения

Предпросмотр: Вестник Томского государственного университета. Управление, вычислительная техника и информатика №2 2012.pdf (0,2 Мб)
43

Разумное распределение активов

Автор: Бернстайн Уильям
М.: Манн, Иванов и Фербер

Ключ к долгосрочному успеху на фондовом рынке лежит в последовательной теории распределения средств по категориям, главным образом между иностранными и внутренними акциями и облигациями. Выбор подходящего момента на рынке и выбор конкретных акций или взаимных фондов практически невозможен в долгосрочной перспективе. В лучшем случае это способ отвлечь внимание. Гораздо важнее составить правильную пропорцию ценных бумаг, чем выбрать лучшие акции или фонды, либо прогнозировать время достижения рынком пика или дна. Вто- рое не удается никому, а третье — почти никому. В этой книге, выдержавшей много изданий на нескольких языках, очень подробно рассказано о том, как правильно составлять ваш портфель инвестиций.

(Для облигации с нулевым купоном срок погашения и дюрация одинаковы.) <...> Дюрация также является превосходной мерой оценки риска инвестиции. <...> Чем больше дюрация, тем выше риск. <...> Дюрацию фондового рынка смоделировать просто. <...> Поскольку размер доходности влияет на дюрацию (чем выше доходность, тем меньше дюрация), вы можете эффективно

Предпросмотр: Разумное распределение активов.pdf (0,2 Мб)
44

ФИНАНСОВО-ПРОМЫШЛЕННЫЕ ОБЪЕДИНЕНИЯ В МЕЖДУНАРОДНОЙ НЕФТЯНОЙ ОТРАСЛИ [Электронный ресурс] / Даниленко // Нефть, газ и бизнес .— 2016 .— №3 .— С. 61-65 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/576098

Автор: Даниленко

Статья посвящена вопросам функционирования финансово-промышленных объединений в международной нефтяной отрасли, а также их влияния на инвестиционные и операционные циклы нефтяной отрасли. В статье проанализированы проблемы и особенности оборота капитала, сырья и продуктов нефтепереработки в производственной цепочке нефтяной отрасли, а также механизм формирования трансфертных цен на нефть и нефтепродукты в условиях финансово-промышленного объединения. На основе проведённого исследования автор делает вывод о взаимосвязи величины кредитования нефтяной отрасли, величины трансфертных цен, а также объёмов добычи и переработки сырой нефти

Поскольку величина подобных транзакций огромна, то срок дюрации беспоставочных фьючерсов, как правило <...> Подобные фьючерсы с минимальным периодом дюрации формируют конъюнктуру рынка.

45

№25 [Финансы и кредит, 2014]

Главная задача журнала - публикация теоретических и научно-практических статей, освещающих взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе функционирования различных звеньев финансовой системы, финансовые потоки и кругооборот капитала, структурные элементы денежно-кредитной системы, объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на микро- и макроуровне.

Так, доходность облигаций Exxon рейтинга ААА по шкале S&P с дюрацией 13 мес. была на 0,01 п.п. ниже, <...> Доля займов с дюрацией до 1 года в общем количестве выпусков в 2006–2007 г. составляла 52–60%, затем <...> На 15.05.13 дюрация облигаций индекса составляет 924 дня. <...> лето 2008 г. дюрация повышалась до 990 дней, а в кризисном 2009 г. дюрация опускалась до 520 дней). <...> Среди еврооблигаций преобладают бумаги с дюрацией 5–7 лет [4].

Предпросмотр: Финансы и кредит №25 2014.pdf (0,9 Мб)
46

The Tensor Product and Quasiorder of an Algebra Related to Cohen-Macaulay Rings [Электронный ресурс] / A. Molkhasi // Журнал Сибирского федерального университета. Математика и физика. Journal of Siberian Federal University, Mathematics & Physics .— 2015 .— №1 .— С. 49-54 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/453656

Автор: Molkhasi Ali

This paper shows how the tensor products of the distributive lattices and the finite solvable groups can used to WB-height-unmixed of the method of Stanley and Reisner.

Тензорное произведение алгебры отношений в кольцах Коэна-Маколея Али Молкхаси Эта статья показывает,

47

№3 [Экономика и математические методы, 2017]

Журнал по проблемам теории и методологии российской и мировой экономики, рассматривает современные аспекты теории экономического равновесия и оптимизации.

В качестве факторов рассматривается несколько групп: характеристики займов облигаций (дюрация, ликвидность <...> Во-первых, анализ факторов, влияющих на доходность и дюрацию размещаемых облигаций (в большинстве работ <...> сопоставления финансовых инструментов (облигаций) по таким параметрам, как доходность к погашению, дюрация <...> качестве входных параметров выбраны: 1) показатель кредитного риска эмитента Net Debt / EBITDA, 2) дюрация <...> г.), были ранжированы по показателю эффективности, характеризующему соотношение между доходностью, дюрацией

Предпросмотр: Экономика и математические методы №3 2017.pdf (0,1 Мб)
48

Управление банковскими рисками учебник

М.: ИТК "Дашков и К"

Учебник представляет собой сочетание теории банковских рисков и практики управления ими с учетом действующей нормативно-правовой базы. Особое внимание уделено сущности и классификации рисков, системе управления ими, основным видам частных и комплексных рисков, а также проблемам современного банковского риск-менеджмента в российской и зарубежной практике. В практической части учебника приведены методики и расчёт основных показателей оценки рисков, представлены ситуационные задачи и кейсы, используемые в практике российских банков, даны вопросы для самопроверки, тестовые задания и кроссворды.

..................................................................................... 61 5.4 Анализ дюрации <...> К таким показателям относятся экономическая стоимость банка, дюрация (длительность), разрыв активов и <...> Важным показателем, возникающим при таких расчётах, является дюрация – средняя длительность платежей. <...> длительностью. 5.4 Анализ дюрации Дюрация – методика анализа длительности, которая, учитывая сроки движения <...> , или расчет Rп по внутренним моделям, исходя из фактической дюрации активов и обязательств Copyright

Предпросмотр: Управление банковскими рисками Учебник.pdf (0,9 Мб)
49

О ЧИСЛЕ РЕШЕНИЙ НЕКОТОРЫХ СИСТЕМ УРАВНЕНИЙ [Электронный ресурс] / Зайцева // Вестник Московского университета. Серия 1. Математика. Механика .— 2010 .— №2 .— С. 50-53 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/360039

Автор: Зайцева

Получена оценка числа решений мультиоднородных систем уравнений с использованием свойств функции Гильберта мультиоднородных идеалов.

По теореме Маколея [1] при k < p идеал Jk несмешанный, т.е. все простые идеалы Pi имеют одинаковую положительную

50

Формула для расчета необходимого капитала страховой компании в РФ [Электронный ресурс] / Е.А. Яранцева // Страховое дело .— 2013 .— №8 .— С. 25-33 .— Режим доступа: https://rucont.ru/efd/609691

Автор: Яранцева Екатерина Андреевна

В статье предлагается формула для расчета маржи платежеспособности, которая могла бы применяться в России и при этом удовлетворяла бы требованиям Solvency II.Такую формулу можно рассматривать как ступень на пути к внедрению Sоlvency II в России

порядка, можно получить выражение для РМ0 в более простом виде: РМ0 = α × D0 × K0, где D0 обозначает дюрацию <...> Дюрация является важнейшей характеристикой потока платежей, определяющей чувствительность его текущей <...> ставки (чем выше ставка, тем меньше доля стоимости дальних выплат по сравнению с короткими и тем меньше дюрация

Страницы: 1 2 3 ... 10