Национальный цифровой ресурс Руконт - межотраслевая электронная библиотека (ЭБС) на базе технологии Контекстум (всего произведений: 563691)
Консорциум Контекстум Информационная технология сбора цифрового контента
Уважаемые СТУДЕНТЫ и СОТРУДНИКИ ВУЗов, использующие нашу ЭБС. Рекомендуем использовать новую версию сайта.
  Расширенный поиск
Результаты поиска

Нашлось результатов: 54810 (3,68 сек)

Свободный доступ
Ограниченный доступ
Уточняется продление лицензии
1

КОМБИНАТОРНАЯ МОДЕЛЬ ОПЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯА.А. Мицель, Семенов, Фатьянова // Финансовая аналитика: проблемы и решения .— 2016 .— №25 .— С. 4-15 .— URL: https://rucont.ru/efd/387218 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Мицель Артур Александрович

Тема. Интерес к рынку финансовых продуктов неуклонно растет. При этом брокерские компании стремятся получить максимальный доход при заранее определенной величине убытков. Часто брокеры создают финансовые продукты со стандартными опционными стратегиями. Ввиду этого бывает сложно реализовать различные запросы инвестора. Авторское исследование посвящено описанию подхода конструирования сложных портфелей биржевых опционов.

Основные определения Опционный продукт (опционный портфель, ОП) – инвестиционная стратегия, подобранная <...> продан базовый актив в случае исполнения опциона. <...> Причем найдены оптимальные доли вложений опционов колл и пут: Xcopt = (–0,67; –1,2; 10; 1,87; –10; 0) <...> Были найдены оптимальные доли вложений опционов колл и пут: Xcopt = (–10; 9,33;–10; 10; 0,67; 0) и Xрopt <...> Опционы: волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли.

2

№31 [Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2015]

Главная задача журнала - публикация оригинальных теоретических и научно-практических статей, освещающих актуальные вопросы макро- и микроэкономики, методологию и содержание банковской и финансовой аналитики, мониторинг и прогнозирование экономического потенциала

Составной опцион представляет собой опцион на опцион. <...> Различные стадии проекта могут быть сопоставлены с вложенными опционами. <...> В том случае, когда исполняется опцион на опцион, инвестор получает право исполнить вложенный опцион. <...> опционов. <...> Расчет ценности реального опциона и отдельных вложенных опционов представлен в табл. 4.

Предпросмотр: Финансовая аналитика проблемы и решения №31 2015.pdf (1,0 Мб)
3

Методы и алгоритмы финансовой математики [монография], Financial Engineering and Computation

Автор: Люу Ю.-Д.
М.: Лаборатория знаний

Исчерпывающая фундаментальная монография, в которой на очень доступном уровне излагается фактически вся финансовая математика: от классической и детерминированной финансовой теории до практически всех разделов современной стохастической финансовой математики. Основной акцент в книге делается на прикладные вычисления, что выражается, в частности, обилием приводимых алгоритмов. Многие из них реализованы в виде Java-программ и доступны в Интернете на домашней странице книги.

Мы применим идею спрэда сна� чала к облигациям без вложенных опционов и вернемся к облигациям с вложенными <...> стоимости вложенного опциона колл. <...> Сформулировать правила исполнения вложенных опционов. 4. <...> Мы применим идею спрэда сна� чала к облигациям без вложенных опционов и вернемся к облигациям с вложенными <...> стоимости вложенного опциона колл.

Предпросмотр: Методы и алгоритмы финансовой математики (1).pdf (0,3 Мб)
4

№25 [Финансовая аналитика: проблемы и решения, 2016]

Главная задача журнала - публикация оригинальных теоретических и научно-практических статей, освещающих актуальные вопросы макро- и микроэкономики, методологию и содержание банковской и финансовой аналитики, мониторинг и прогнозирование экономического потенциала

Основные определения Опционный продукт (опционный портфель, ОП) – инвестиционная стратегия, подобранная <...> Причем найдены оптимальные доли вложений опционов колл и пут: Xcopt = (–0,67; –1,2; 10; 1,87; –10; 0) <...> Были найдены оптимальные доли вложений опционов колл и пут: Xcopt = (–10; 9,33;–10; 10; 0,67; 0) и Xрopt <...> Опционы: волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли. <...> инновационного развития на современном этапе: использование венчурного капитала, стимулирование частных вложений

Предпросмотр: Финансовая аналитика проблемы и решения №25 2016.pdf (9,5 Мб)
5

№1 [Вестник Забайкальского государственного университета, 2013]

Научные направления журнала, рекомендованные ВАК РФ для публикации результатов исследований на соискание ученой степени доктора и кандидата наук: науки о Земле; политические науки; экономические науки. Журнал «Вестник Забайкальского государственного университета» до № 8 (87) 2012 г. выходил под названием «Вестник Читинского государственного университета»

Выявлен новый тип вложенных опционов, рассчитаны его параметры Ключевые слова: опцион; метод реальных <...> во вложенном в проект опционе, поэтому примем значение безрисковой ставки, равной 8 % (детальное рассмотрение <...> Для выявления возможных вложенных опционов необходимо рассмотреть имеющиеся возможности по управлению <...> опцион. <...> Инвестиционные проекты энергетической отрасли могут иметь как любые основные типы вложенных опционов,

Предпросмотр: Вестник Забайкальского государственного университета №1 2013.pdf (0,1 Мб)
6

№10 [Вестник Забайкальского государственного университета, 2012]

Научные направления журнала, рекомендованные ВАК РФ для публикации результатов исследований на соискание ученой степени доктора и кандидата наук: науки о Земле; политические науки; экономические науки. Журнал «Вестник Забайкальского государственного университета» до № 8 (87) 2012 г. выходил под названием «Вестник Читинского государственного университета»

Это, несомненно, защищает инвестора от рискованных вложений, однако данная процедура имеет мало общего <...> высокой степенью неопределенности исходной информации и возможностью гибкого управления часто содержат вложенные <...> опционы. <...> Таблица 1 Расчет экономической эффективности проекта без учета вложенных опционов, руб. <...> опциона, независимо от того, был ли учтен опцион при первоначальной оценке.

Предпросмотр: Вестник Забайкальского государственного университета №10 2012.pdf (0,1 Мб)
7

№4 [Вопросы оценки, 2006]

С 1996 г. издается ежеквартальный научно-практический журнал «Вопросы оценки», в котором публикуются статьи отечественных и зарубежных авторов, методические материалы и проекты. На его страницах оценщики делятся опытом работы, предлагают свои методики и способы решения конкретных оценочных задач, ведут дискуссии.

Вложения в НМА представляют собой невозмещаемые расходы, поскольку в случае, если эти вложения неудачны <...> на реальных опционах. <...> Реальные опционы фактически тесно связаны с финансовыми опционами. <...> опционов, каждый из которых, если он реализуется, создает новый опцион и денежный поток. <...> Приложение Фармацевтическая компания решает, делать ли ей вложения в разработку нового лекарства.

Предпросмотр: Вопросы оценки №4 2006.pdf (0,1 Мб)
8

№6 [Международный бухгалтерский учет, 2020]

Главная задача журнала – публикация материалов, отражающих актуальные проблемы современного учета, теоретические подходы к формированию системы управленческого учета, аудиторской деятельности, трансформации национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран. В журнале «Международный бухгалтерский учет» публикуются материалы как теоретической, так и практической направленности

ведут учет финансовых вложений. <...> представлены примеры договоров, являющихся производными финансовыми инструментами (форвардные, фьючерсные, опционы <...> по производным финансовым инструментам» с субсчетами 65/1 «Расчеты по фьючерсам», 65/2 «Расчеты по опционам <...> » – «Опционы» и «Фьючерсы». <...> рекомендуется ввести субсчет «Форвардные контракты», «Фьючерсные контракты», «Расчеты по свопам», «Расчеты по опционным

Предпросмотр: Международный бухгалтерский учет №6 2020.pdf (16,5 Мб)
9

№4 (19) [Вестник Пермского университета. Серия Экономика = Perm University Herald. ECONOMY, 2013]

Тематика статей серии «Экономика» отражает результаты исследований в различных областях экономического знания. В данном сборнике отражено современное состояние теории и практики экономических проблем на макро- и микроуровне. Журнал выходит 4 раза в год, прием статей ведется круглогодично, на русском или английском языках (данные об авторах, аннотация и ключевые слова). Плата за публикацию не взимается, гонорары не выплачиваются.

Опцион на выведение товара Первый опцион на расширение Второй опцион на расширение = S (стоимость актива <...> по методу ДДП) = Х (первоначальные вложения) Copyright ОАО «ЦКБ «БИБКОМ» & ООО «Aгентство Kнига-Cервис <...> Таблица 2 Сравнение финансовых опционов с реальными опционами Параметр Опцион на финансовый актив Опцион <...> опционов. <...> Например, зарубежные проекты представляли собой опционы роста (табл. 1), а вложения в создание инфраструктуры

Предпросмотр: Вестник Пермского университета. Серия Экономика = Perm University Herald. ECONOMY №4 (19) 2013.pdf (0,4 Мб)
10

Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели учеб. пособие

Автор: Ковалев В. В.
М.: Проспект

В пособии дана развернутая экономическая трактовка базовых понятий, используемых в прикладных финансах, учете и анализе в контексте Международных стандартов финансовой отчетности, отечественных регулятивов, международных финансовых и бухгалтерских практик. Понятия, имеющие алгоритмическое наполнение, дополнены примерами. Приведены типовая отчетность, методики расчета ключевых аналитических индикаторов, свод формул финансовой математики, финансовые таблицы. Основные понятия даны в русской и английской транскрипциях, что делает книгу особенно полезной для бизнесменов, имеющих отношения с иностранными контрагентами. В третье издание книги введены новые статьи, а также внесены изменения и дополнения, обусловленные выходом в свет новых регулятивов в отношении учета, отчетности и признания МСФО в России.

Опцион.) <...> (call option); опцион, дающий право продать, называется опционом «пут», или опционом продавца (put option <...> ОПЦИОН «КОЛЛ» (call option) — опцион покупателя, т. е. опцион, дающий право держателю этого документа <...> ОПЦИОН «ПУТ» (put option) — опцион продавца, т. е. опцион, дающий право держателю этого документа продать <...> Опцион.)

Предпросмотр: Корпоративные финансы и учет понятия, алгоритмы, показатели. 3-е издание.pdf (0,1 Мб)
11

SQL учеб. пособие

Автор: Власова О. В.
ЯрГУ

Данное пособие по учебному курсу «Базы данных и экспертные системы» представляет собой основы использования языка SQL на примере работы с MS SQL SERVER. Оно ориентировано в первую очередь на практическое применения языка SQL: создание структуры реляционной базы данных, осуществление выборки из базы данных, модификации данных, создание представлений, индексов. В пособии содержатся теоретические сведения, включая достаточно подробное описание синтаксиса операторов SQL и основные сведения о создании представлений и индексов, приведены методические указания по их использованию. Пособие содержит большое количество примеров на использование операторов SQL, которые могут быть полезны на этапе освоения материала, а также выступать в качестве вопросов для самопроверки.

Вложенные подзапросы Вложенный подзапрос – это подзапрос, заключенный в круглые скобки и вложенный в <...> Существуют простые и соотнесенные вложенные подзапросы. <...> Первым обрабатывается вложенный подзапрос самого нижнего уровня. <...> подзапросе (вложенных подзапросах). <...> подзапросу (последовательности вложенных подзапросов).

Предпросмотр: SQL учебное пособие.pdf (0,8 Мб)
12

Сборник лабораторных работ по дисциплине «Информатика». Ч. 1 метод. указания к лаб. работам

Автор: Алексеев А. П.
Изд-во ПГУТИ

Методические указания содержат описание семнадцати лабораторных работ.

Аргументами в функции могут быть числовые значения, текст, ссылки, диапазоны ссылок, имена и вложенные <...> Теги могут быть вложенными. <...> Вложенные теги типа наклонный и полужирный позволяют одновременно выполнять несколько <...> Что означает термин "вложенные теги"? 6.5. Что означают понятия "парный и непарный теги"? 6.6. <...> Имеет ли значение взаимное расположение вложенных тегов? 6.13.

Предпросмотр: Сборник лабораторных работ по дисциплине Информатика Методические указания к лабораторным работам. Ч. 1.pdf (0,2 Мб)
13

Рынок ценных бумаг

[Б.и.]

Методические указания содержат вопросы для обсуждения, упражнения, задачи и методику их решения по основным темам практических занятий по дисциплине «Рынок ценных бумаг». В помощь студенту приведены примеры решения задач, соответствующие формулы. Приведены задания для самостоятельного решения. В конце каждого раздела представлен список использованной литературы. Рекомендуется использовать в учебном процессе и для самостоятельного изучения дисциплины «Рынок ценных бумаг».

эффективность вложения в ценные бумаги не ниже банковской ставки по вкладам. 3. <...> Определить доходность вложений инвестора. <...> , векселя. 2.2 Надписатель опциона – это: покупатель опциона, продавец опциона, гарант совершения опционной <...> ; чему будет равен финансовый результат сделки для держателя опциона; какова доходность вложений инвестора <...> , шт.; Ц – цена покупки опциона (опционная премия), руб.

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг.pdf (1,8 Мб)
14

РЕАЛЬНЫЕ ОПЦИОНЫ ДЛЯ ОЦЕНКИ ИНВЕСТИЦИЙ В СТРОИТЕЛЬСТВОЕ.В. Михайлова // Российское предпринимательство .— 2012 .— №1 .— С. 136-142 .— URL: https://rucont.ru/efd/536580 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Михайлова Елена Владимировна

Стандартные процедуры метода дисконтирования денежных потоков не учитывают неопределенность цены на рынке недвижимости и внутренние условия осуществления строительства. Для преодоления этой ситуации в статье предложено использовать модель опционного ценообразования, учитывающую возможность инвестора в процессе реализации проекта оперативно реагировать на изменение рыночных условий

, опцион-пут, освоение капитальных вложений, организационно-технологическая надежность Михайлова Елена <...> организационно-технологическая надежность характеризуется изменчивостью индекса освоения капитальных вложений <...> : , (5) где Wf – фактическое освоение капитальных вложений; WN – расчетное освоение капитальных вложений <...> ; σIW – среднеквадратическое отклонение индекса освоения капитальных вложений. <...> Вывод В заключении хотелось бы отметить, что инвестор, принимая решение о вложении денежных средств,

15

Стратегический анализ: метод реальных опционов учебное пособие

Автор: Алексеева Н. А.
ФГБОУ ВО Ижевская ГСХА

Изложены теоретические положения стратегического анализа, методологические и методические подходы по традиционному анализу и оценке эффективности инвестиций, методические подходы к оценке эффективности инвестиций с помощью реальных опционов.

Капитальные вложения 77 365 х х х 8. Итого поток (6+2.4-7) 9. Итого поток накопленным итогом 10. <...> Капитальные вложения 77 365 х х х 77 365 8. Итого поток (6+2.4-7) 9. <...> Капитальные вложения 77 365 х х х 77 365 8. Итого поток (6+2.4-7) 9. <...> Капитальные вложения 10 000 8. Итого поток (6+2.4-7) 9. Итого поток накопленным итогом 10. <...> Капитальные вложения 9000 33 131 х х х 8. Итого поток (6+2.4-7) 9.

Предпросмотр: Стратегический анализ метод реальных опционов.pdf (0,6 Мб)
16

Оценка эффективности венчурного финансирования инновационных проектов методов реальных опционов монография

Автор: Баранов А. О.
Изд-во НГТУ

Рассмотрены вопросы приложения метода реальных опционов к оценке эф- фективности венчурного финансирования инновационных проектов. Дано мето- дологическое обоснование целесообразности применения концепции реальных опционов в целях совершенствования инструментов оценки экономической эф- фективности венчурных проектов. Представлена авторская методика оценки эффективности венчурного финансирования инновационного проекта с исполь- зованием метода реальных опционов. Проведена апробация предложенной мето- дики на примере реального инновационного проекта в фармацевтической про- мышленности, реализуемого в России. Монография является результатом многолетних исследований авторов, прово- димых ими в ИЭОПП СО РАН, Новосибирском государственном университете и Но- восибирском государственном техническом университете. Представленная монография, освещающая вопросы приложения метода реаль- ных опционов к оценке эффективности венчурного финансирования инновационных проектов, на сегодняшней день является первой и единственной в России.

Предложена новая содержательная интерпретация составного опциона колл применительно к вложениям венчурного <...> Во всех рассмотренных выше статьях интерпретация венчурных вложений дается только через опцион колл. <...> Модификация метода реальных опционов… 79 активом в случае рассмотрения вложений венчурного инвестора <...> опциона (проверка правила исполнения внутреннего опциона);  расчет показателей эффективности вложений <...> В отличие от финансовых реальные опционы называются так потому, что они связаны с вложением средств в

Предпросмотр: Оценка эффективности венчурного финансирования инновационных проектов методов реальных опционов.pdf (0,6 Мб)
17

Риск-менеджмент организации учеб. пособие

Автор: Селюков В. К.
М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана

Определяются роль и место риск-менеджмента в системе управления организацией, раскрываются функциональная структура системы управления рисками и методы оценки рисков, рассматриваются наиболее распространенные способы управления финансовыми рисками, приводятся практические примеры. Учебное пособие подготовлено в соответствии с учебными планами, утвержденными и реализуемыми в МИПК МГТУ им. Н.Э. Баумана.

менее любой предприниматель, планирующий получить бóльшую отдачу от своих инвестиций, чем отдача от вложений <...> Чем больше доля рисковых вложений, тем больше премия за риск всего портфеля. <...> Первая часть предназначена для вложения в безрисковые ценные бумаги, вторая – для вложения в рисковые <...> вложений на рынке базового актива. <...> Управление рисками путем диверсификации финансовых вложений..........................................

Предпросмотр: Риск-менеджмент организации.pdf (0,3 Мб)
18

ПЕРСПЕКТИВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ МЕТОДА РЕАЛЬНЫХ ОПЦИОНОВ ПРИ ОЦЕНКЕ БАНКОВСКИХ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВГ. ХАЛИУН // Финансы и кредит .— 2015 .— №36 .— С. 14-20 .— URL: https://rucont.ru/efd/362396 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: ХАЛИУН Ганбат

Предмет и тема. В статье рассматривается и обосновывается необходимость оценки банковских инвестиционных проектов методом реальных опционов. Объектом исследования является инвестиционная деятельность банка. Предметом служит использование метода реальных опционов при оценке инвестиционных проектов в рамках риск-менеджмента банка. Цели и задачи. Цель исследования — разработка оптимального метода оценки инвестиционного проекта, что позволит эффективно управлять банковскими средствами и получать достаточный доход от инвестиций. В рамках реализации цели поставлены следующие задачи: проанализировать методы оценки инвестиционного проекта и пути его оптимизации; выявить возможности применения реальных опционов при оценке инвестиционных проектов в банке; обосновать рациональность использования метода реальных опционов при оценке инвестиционных проектов в банке. Методология. Использованы качественные и количественные методы, проанализированы различные аспекты оценки инвестиционного проекта в банке, определен наиболее оптимальный и уменьшающий риски метод для оценки проекта и его применение в банках. Результаты. Доказаны целесообразность ведения банками инвестиционной деятельности и необходимость совершенствования методологии ее оценки в рамках риск-менеджмента. Значимость. Использование реальных опционов является одним из инновационных подходов к оценке стоимости активов. Традиционные подходы не учитывают конкурентных преимуществ и гибкости в управлении. Риск неопределенности существует на всех этапах проекта, что в итоге вынуждает менеджеров банка использовать более гибкие инструменты оценки инвестиционного проекта.

формирование торгового портфеля в целях получения спекулятивного и инвестиционного доходов; — финансовые вложения <...> В этом отношении реальный опцион практически идентичен финансовому опциону call. <...> и прибыльности вложений. <...> Инвестиции в проект банки обычно воспринимают как долгосрочные финансовые вложения и не слишком расположены <...> для минимизации рисков потери вложенных финансовых и человеческих ресурсов. 16 URL: https://www.rovdownloads.com

19

Управление стоимостью компании учеб.-метод. пособие

Автор: Ващенко Т. В.
М.: Проспект

В пособии излагаются основные вопросы, составляющие сущность и содержание «Управления стоимостью компании» (ценностно-ориентированного менеджмента) как учебной дисциплины и как системы управления финансово-хозяйственной деятельностью на основе концепции стоимости, — анализ понятия «стоимость», существующие подходы и методы ее оценки, выявление основных факторов стоимости, формирование системы оценочных показателей, определение возможности повышения стоимости компании, ее инвестиционной привлекательности, рыночной капитализации, обеспечивающих долгосрочный рост и устойчивое положение на рынке в интересах собственников компании. Для более полного усвоения изложенного теоретического материала приведены материалы для практических занятий.

Таким образом, оценка данных вложений по балансу составила 30 у. е. <...> Формально эквивалентны опциону «call»; ڏ сложные опционы. Опционы на опционы. <...> Срока исполнения опциона. <...> Инвестиции — вложение капитала с целью последующего его увеличения. <...> Финансовые инвестиции (долгосрочные финансовые вложения) представляют собой вложения средств организации

Предпросмотр: Управление стоимостью компании. Учебно-методическое пособие.pdf (0,4 Мб)
20

Финансовый рынок учеб. пособие

Автор: Ширшов Е. В.
М.: Проспект

В учебном пособии представлены материалы по основным видам ценных бумаг фондового рынка. Особое внимание уделено выработке у обучающихся практических навыков по работе с различными инструментами, решению задач в области научного анализа реальных проблем российского финансового рынка. Приведены типовые задачи, которые должен уметь решать каждый продавец и покупатель ценных бумаг, чтобы избежать возможных убытков и потерь своих сбережений, а также теоретическое разъяснение возникающих на рынке ценных бумаг ситуаций, рекомендуемые для расчетов формулы и их интерпретация. Учебное пособие прошло многолетнюю апробацию на базе Высшей школы экономики и управления Северного (Арктического) федерального университета имени М. В. Ломоносова. Законодательство приведено по состоянию на 1 января 2016 г.

При его решении нужно руководствоваться основным правилом: вложение денег в облигации должно обеспечивать <...> Цена реализации векселя: Определяем степень обесценения вложенного капитала за год и за 98 дней: 23 162 <...> ; ‒ чему будет равен финансовый результат сделки для держателя опциона; ‒ какова доходность вложений <...> Определите, какая доходность на вложенный капитал будет достигнута при первоначальной марже 4000 долл <...> или ссуде, стоимость вложения или ссуды по завершении всех отложенных платежей.

Предпросмотр: Финансовый рынок. 2-е издание. Учебное пособие.pdf (0,1 Мб)
21

РАЗВИТИЕ ПОДХОДОВ К КОРПОРАТИВНОМУ ФИНАНСИРОВАНИЮ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТОВ РАЗВЕДКИ И ДОБЫЧИВоронин // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом .— 2016 .— №5 .— С. 37-41 .— URL: https://rucont.ru/efd/405404 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Воронин

В статье рассмотрены подходы к развитию сложившегося механизма корпоративного финансирования реализации инвестиционных проектов разведки и добычи углеводородного сырья. Определены ключевые факторы, определяющие необходимость совершенствования существующих подходов, и векторы развития такого совершенствования. Предложен авторский подход к финансированию реализации проектов с учётом современных теоретических и практических аспектов оценки финансово-экономической эффективности капитальных вложений в отрасли, отличающийся от существующего возможностью рассмотрения инвестиционных проектов в качестве реальных опционов при соответствии их ряду критериев, а также активным управлением проектом в виде финансирования работ на основании информации, уточняющей степень неопределённости отдельных параметров проекта. Процесс финансирования реализации проекта с точки зрения компании рассмотрен на примере геологоразведки перспективного участка недр с целью добычи углеводородного сырья.

современных теоретических и практических аспектов оценки финансово-экономической эффективности капитальных вложений <...> выражающихся, главным образом, в нестабильности правовой и налоговой основы осуществления капитальных вложений <...> финансированием этапов работ и в дальнейшем осуществляется только мониторинг хода проекта; 3) финансовые вложения <...> компании являются безвозвратными, т. е. запланированные вложения осуществляются до проведения планового <...> Объём финансовых вложений задан допустимым интервалом, большая часть инвестиций безвозвратная, решение

22

№47 [Международный бухгалтерский учет, 2015]

Главная задача журнала – публикация материалов, отражающих актуальные проблемы современного учета, теоретические подходы к формированию системы управленческого учета, аудиторской деятельности, трансформации национальной отчетности в соответствии с международными стандартами и стандартами других стран. В журнале «Международный бухгалтерский учет» публикуются материалы как теоретической, так и практической направленности

Обмен акциями: • в учете компании А: Д-т сч. 58 «Финансовые вложения» – 292,3 млн долл. <...> . = (90 млн акций ∙ 2,6 долл. за акцию): Д-т сч. 58 «Финансовые вложения» – 237 млн долл. <...> Разница в финансовых вложениях компаний составила 58,3 млн долл. <...> «Монетарные обязательства» – 23,26 млн долл. (58,3 – 35,04) К-т сч. 58 «Финансовые вложения» – 23,26 <...> вложений сказано следующее: «Первоначальной стоимостью финансовых вложений, приобретенных за плату,

Предпросмотр: Международный бухгалтерский учет №47 2015.pdf (2,1 Мб)
23

Азбука частного инвестора путеводитель по финансовому рынку

М.: ИТК "Дашков и К"

В книге в простой и доступной форме описаны возможности получения дохода частным инвестором от операций с ценными бумагами. Предлагаются методы и средства оценки рисков при вложениях в те или другие ценные бумаги, даются рекомендации, как защитить себя от мошенничества, как выбрать надежного оператора на финансовом рынке.

Вложения недостаточно защищены. <...> Такие инвесторы или с помощью фьючерсов и опционов страхуют свои вложения на финансовом рынке, или проводят <...> Опционная премия — это цена приобретения опциона. <...> Инвесторы могут застраховать свои вложения, купив доли фонда и опцион на их продажу. <...> Но доходность от вложений в них в основном меньше, чем от вложений в депозиты.

Предпросмотр: Азбука частно инвестора. Путеводитель по финансовому рынку, 4-е изд..pdf (0,2 Мб)
24

Финансовые рынки учеб. пособие

Автор: Блохина Татьяна Константиновна
М.: РУДН

Движение финансов в экономике происходит не хаотично, а имеет строго определенную направленность – через систему отношений, обеспечивающих их движение от владельцев капитала к его потребителям. Различные стадии развития этих отношений образуют финансовые рынки, на которых происходит трансформация временно свободного капитала в инвестиции для производственного сектора. Для более полного раскрытия механизмы этого процесса представлены в следующей последовательности: рынок сбережений, рынок ценных бумаг, рынок кредитных ресурсов, рынок инвестиций, валютный рынок. Анализ структуры и сегментов финансовых рынков, взаимосвязь между ними, а также финансовые инструменты, характерные для каждого рыночного сегмента, являются предметом исследования данного учебного пособия.

Низкий порог вложения. <...> Два основных вида опционов – это опционы «колл» и «пут». <...> Наиболее известный опционный контракт – это опцион на покупку (call option) – контракт (соглашение), <...> По опциону обязанности покупателя опциона исчерпываются своевременной уплатой премии. <...> опциона-call или put; базисный актив; срок опциона – дата исполнения обязательств по опциону; цена исполнения

Предпросмотр: Финансовые рынки.pdf (0,6 Мб)
25

Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами учеб. пособие

Автор: Павлова О. В.
Сиб. федер. ун-т

В учебном пособии раскрыты вопросы бухгалтерского учета и налогообложения операций с ценными бумагами, проводимыми как непрофессиональными, так и профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Если опционный договор предусматривает: – обязанность одной из сторон (лица, обязанного по опционному <...> опционы. • По сроку исполнения: – опционы американские; – опционы европейские. требование по исполнению <...> американского опциона может быть осуществлено в любой момент до истечения срока действия опционного <...> колл; – опцион пут. <...> , что опцион обращается на ОРцБ.

Предпросмотр: Бухгалтерский учет и налогообложение операций с ценными бумагами учебное пособие.pdf (2,9 Мб)
26

Ценные бумаги учеб. пособие

Автор: Шор Д. М.
Изд-во ВолГУ

Раскрываются понятие, особенности выпуска, обращения и погашения ценных бумаг. Освещаются стоимостные характеристики, преимущества и недостатки, отличительные особенности акций, облигаций, государственных ценных бумаг и иных основных и производных ценных бумаг. Приводятся вопросы для самоконтроля, задачи и тесты.

опциона товар. <...> ) опциона). <...> К краткосрочным внебиржевым опционам относятся опционы на долгосрочные опционы (например, кэпционы) и <...> опцион называют опционом «при деньгах». <...> Опционом «при своих» или паритетным опционом называется такой опцион «колл» или «пут», у которого страйк-цена

Предпросмотр: Ценные бумаги Учебное пособие.pdf (0,4 Мб)
27

Управление портфелем инвестиций ценных бумаг

Автор: Шапкин А. С.
М.: ИТК "Дашков и К"

В книге раскрывается методология принятия решений по формированию инвестиционных портфелей (проектов) на финансовом рынке в условиях неопределенной рыночной конъюнктуры. Дано обоснование решения задачи оптимизации портфеля инвестиций ценных бумаг, заключающееся в максимизации доходности при минимальном риске. Разработан аналитический метод решения этой задачи, дан алгоритм решения, что дает возможность проведения расчетов на ЭВМ.

цен на опционы «колл» и росту цен на опционы «пут». <...> опционами. <...> Два основных вида опционов – это опционы «колл» и «пут». <...> Второй вид опционного контракта – это опцион «пут». <...> Опционы на фьючерсы – это инструмент рынка процентных опционов, т.е. опционов на процентную ставку.

Предпросмотр: Управление портфелем инвестиций ценных бумаг, 4-е изд..pdf (0,5 Мб)
28

Финансовый инжиниринг: инструменты и технологии монография

Автор: Дарушин И. А.
М.: Проспект

Монография посвящена вопросам развития инструментальной и технологической составляющих современных финансовых рынков, принципам появления, распространения и использования долевых и долговых инноваций, новых типов деривативов, гибридных и структурированных продуктов, а также способам секьюритизации финансовых активов. В исследовании учтен опыт развитых финансовых рынков, а также российская практика функционирования фондовых бирж. Значительное место в монографии занимают дискуссионные суждения и предложения автора по развитию инструментария финансового конструирования. Законодательство приведено по состоянию на июнь 2014 г.

Кроме того, объемы финансовых вложений институциональных инвесторов достаточно велики. <...> Это позволяет вернуть вложенные средства в короткие сроки и с незначительными затратами. <...> под текущие ставки, но это требует извлечения средств, вложенных в облигации. <...> Вложения инвестора разделяются на две части. <...> ; • сроки вложений под безрисковую ставку.

Предпросмотр: Финансовый инжиниринг. Инструменты и технологии.pdf (0,6 Мб)
29

Управление инвестициями учебник

Автор: Балдин К. В.
М.: ИТК "Дашков и К"

В учебнике представлены теоретический, методический и методологический материалы по инвестициям и управлению ими в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом. В конце книги приведены тестовые задания для самоконтроля по дисциплине «Управление инвестициями».

В случае покупки опциона инвестор страхует себя от потерь ниже стоимости опциона (опционной премии). <...> опцион “на паритете”. <...> Длинный стеллаж — покупка опциона на продажу и опциона на покупку “ниже паритета”. <...> Короткий стеллаж — продажа опциона на покупку и опциона на продажу “ниже паритета”. <...> К капитальным вложениям относятся затраты: а) на новое строительство; б) приобретение опционов; в) формирование

Предпросмотр: Управление инвестициями Учебник.pdf (0,2 Мб)
30

Экономическая оценка инвестиций учеб. пособие

Автор: Мельников Р. М.
М.: Проспект

В учебном пособии представлены теоретические основы инвестиционного анализа, активно используемые на практике при разработке финансовых моделей инвестиционных проектов, а также практические задачи, адаптированные на основе бизнес-планов реальных инвестиционных проектов и позволяющие отработать навыки моделирования денежных потоков, расчета показателей эффективности инвестиций и анализа чувствительности результатов реализации проекта к воздействию факторов риска. Раскрываются методы и подходы, позволяющие оценивать целесообразность реализации конкретных инвестиционных проектов, оптимизировать структуру их финансирования и обеспечивать согласование интересов участников инвестиционного процесса, осуществлять диагностику инвестиционных рисков и выявлять возможности повышения стоимости бизнеса в условиях многовариантности изменения условий внешней среды. Значительное внимание уделяется особенностям оценки общественной и бюджетной эффективности инвестиций, а также специфике применения метода реальных опционов.

Согласно методике компании «Альт-Инвест»1 в состав инвестиционных затрат проекта включаются вложения <...> Начальные вложения в опцион дают монопольные и устойчивые конкурентные преимущества его владельцу. 3. <...> Приобретение установки по утилизации отходов требует вложения в проект еще 1000 тыс. руб. <...> ., а вложения в утилизацию отходов – 1000 тыс. руб. <...> ) / (балансовая стоимость собственного капитала – денежные средства и финансовые вложения).

Предпросмотр: Экономическая оценка инвестиций.pdf (0,1 Мб)
31

Финансовые рынки и институты учеб. пособие

Сиб. федер. ун-т

Рассмотрены вопросы теории и практики организации и функционирования основных финансовых рынков и институтов, а также предложены методические приемы и рекомендации, которые позволяют реализовать принципы системности и последовательности в изучении дисциплины «Финансовые рынки и институты».

, доходность вложений, рост вложений и ликвидность вложений. <...> цен они могут принести самую высокую прибыль из расчета на вложенный капитал. <...> Продажа спрэда по put-опциону (приобретение put-опциона с более низкой ценой – страйк / продажа put-опциона <...> Приобретение спрэда по put-опциону (продажа put-опциона с меньшей ценой реализации / покупка put-опциона <...> Продажа спрэда на call-опцион (продажа call-опциона с меньшей ценой реализации / приобретение call-опциона

Предпросмотр: Финансовые рынки и институты.pdf (1,4 Мб)
32

Рынок ценных бумаг учебник

М.: ИТК "Дашков и К"

Учебник написан в соответствии с Федеральным государственным образовательным стандартом высшего образования по направлению подготовки «Экономика» (квалификация (степень) «бакалавр»). В нем рассматриваются основные вопросы теории рынка ценных бумаг, анализируются особенности функционирования рынка различных ценных бумаг, биржевого и внебиржевого рынков, а также злоупотребления на этом рынке и способы защиты от мошенников. Значительное внимание уделяется законодательной и нормативной базе рынка ценных бумаг.

Они могут потерять свои вложения в случае ее краха. <...> Вложения недостаточно защищены; — В — облигации не могут рассматриваться как надежные вложения. <...> Но доходность от вложений в них в основном меньше, чем от вложений в депозиты. <...> Инвесторы с помощью фьючерсов1 и опционов2 страхуют свои вложения на финансовом 1 Фью́черс (фьючерсный <...> Вложения в смешанные фонды менее рискованны.

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг Учебник для бакалавров.pdf (0,2 Мб)
33

ГУДВИЛЛ КАК КАПИТАЛИЗАЦИЯ СТОИМОСТИ ТРАНСАКЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК ПО ОБЪЕДИНЕНИЮ БИЗНЕСАВ.С. Плотников, Плотникова // Экономический анализ: теория и практика .— 2017 .— №1 .— С. 147-161 .— URL: https://rucont.ru/efd/568073 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Плотников Виктор Сергеевич

Обоснована оценка гудвилла при признании в качестве капитализации трансакционных издержек, обеспечивающих сделку по объединению бизнеса

инвестиций в периметр консолидации оценивать его по балансовой стоимости, а превышение стоимости финансовых вложений <...> оценки других активов, контроль над которыми приобретающая сторона получила в результате финансовых вложений <...> По сути, гудвилл является бухгалтерским приемом распределения стоимости финансовых активов (вложений) <...> соответствующую доле участия в чистых идентифицируемых активах объекта инвестиций, и на стоимость финансовых вложений <...> гудвилла и возмещения потерь от обесценения никак не затрагивает справедливую стоимость финансовых вложений

34

ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ И ОТЧЕТНОСТИ КОММЕРЧЕСКИХ И НЕКОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙТ.Ю. Дружиловская, Добролюбов // Бухгалтерский учёт в бюджетных и некоммерческих организациях .— 2017 .— №7 .— С. 3-16 .— URL: https://rucont.ru/efd/598029 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Дружиловская Татьяна Юрьевна

Аннотация Предмет. Современные проблемы учета финансовых инструментов коммерческих и некоммерческих организациях. Цели. Выявление проблемных аспектов учета финансовых инструментов и выработка рекомендаций по их решению. Методология. В настоящей работе применялись следующие методы: анализ и синтез, сравнение, наблюдение, метод аналогий. Результаты. В статье представлены результаты исследования особенностей применения, учета и отражения в отчетности финансовых инструментов в коммерческих и некоммерческих организациях различных отраслей. Представлен сравнительный анализ предпочтений организаций различных отраслей в отношении спектра применяемых финансовых инструментов. Обоснованы существенное отличие регламентаций по учету финансовых инструментов в российских и международных стандартах и необходимость сближения регламентаций Российских стандартов бухгалтерского учета (РСБУ) по учету финансовых инструментов с требованиями Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Область применения результатов. Представленные в статье предложения могут применяться при разработке и совершенствовании соответствующих российских стандартов бухгалтерского учета, в практической работе бухгалтерий организаций, а также в учебном процессе высших учебных заведений. Выводы. В системе российских бухгалтерских стандартов отсутствуют принципиальные отличия требований к учету финансовых вложений для коммерческих и некоммерческих (негосударственных) организаций. Понятийный аппарат и регламентации по учету финансовых инструментов в системе МСФО и финансовых вложений в системе РСБУ отличаются существенно. Современные российские коммерческие и некоммерческие организации достаточно широко применяют в своей деятельности различные виды финансовых инструментов, что свидетельствует о необходимости сближения требований к их учету в РСБУ к регламентациям МСФО.

Валютные опционы (Уровень 2). 3. <...> Валютные опционы (Уровень 2). 3. <...> Валютные опционы (Уровень 2). 5. <...> Топливные опционы (Уровень 3). 3. Валютные опционы (Уровень 3). 4. <...> Опционные контракты (Уровень 1) 6.

35

Рынок ценных бумаг практикум

Автор: Балтин В. Э.
ОГУ

Практикум содержит комплекс контрольных вопросов, тестовых заданий, практических задач и заданий для индивидуальной работы наиболее часто встречающихся в практике функционирования рынка ценных бумаг. К каждой теме представлен пример по решению задач, что обеспечивает возможность самостоятельного выполнения задания.

Какую доходность получил инвестор от своего вложения? <...> 9 Дайте определение опциону. 10 Чем отличаются опционы пут и колл? <...> 11 Как определяется размер премии за опцион? 12 Что означает характеристика «опцион в деньгах»? <...> колл; б) опционом пут; в) американским опционом; г) европейским опционом. 9 Опцион, предоставляющий <...> Опционы: волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли / Ш.

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг.pdf (0,5 Мб)
36

Использование метода реальных опционов для оценки лицензий на разработку месторождений редких металловДобряков, Мунерман, Селезнев // Имущественные отношения в РФ .— 2012 .— №1 .— С. 39-45 .— URL: https://rucont.ru/efd/499340 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Добряков

Ниобий и тантал являются тяжелыми тугоплавкими металлами, которые используются в широком спектре отраслей промышленности как в чистом виде, так и в виде соединений

баланс по рыночной стоимости для решения проблемы отрицательных чистых активов на период капитальных вложений <...> (дисперсия, вариация, волатильность цен базового актива) постоянна; • существует безрисковая ставка вложения <...> »; • опцион на отсрочку развития (на выжидание), или опцион отложенного проекта – «колл»; • опцион на <...> Размер капитальных вложений, необходимых для начала выпуска товарной продукции, также невозможно разделить <...> обычно представляется план разработки месторождения, который содержит необходимые данные о капитальных вложениях

37

Инвестиции в вопросах и ответах учеб. пособие

М.: Проспект

Учебное пособие подготовлено в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта по специальности «Финансы и кредит» и охватывает все вопросы учебного курса «Инвестиции». Материал удачно структурирован и дает комплексное представление о логике, технике и методах оценки инвестиционной деятельности фирмы. Издание подготовлено по состоянию законодательства на сентябрь 2010 г.

е. исполнить опцион и купить акции; если соотношение цен обратное, то опцион не будет исполнен. <...> цене определенное количество базисных активов у лица, выписавшего опцион, — опцион на покупку, либо <...> Лицо, приобретающее вытекающие из опциона права, называется покупателем опциона или его держателем, а <...> Опцион, дающий право купить, носит название коллопциона, или опциона покупателя (call option); опцион <...> Сумма, уплачиваемая покупателем опциона продавцу, т. е. лицу, выписавшему опцион, называется ценой опциона

Предпросмотр: Инвестиции в вопросах и ответах.pdf (0,3 Мб)
38

Словарь финансово-экономических терминов

М.: ИТК "Дашков и К"

Словарь содержит системно изложенный материал, дающий целостное представление о терминологии финансово-экономического профиля, по следующим разделам: глоссарий, англо-русский и русско-английский словари. В издание включены также приложения: предметный словарь, где термины систематизированы по группам, характеризующим различные области функционирования финансово-экономического рынка; словарь сокращений; словарь сленга, используемого на российском и зарубежном рынках; основные формулы, применяемые при выполнении операций с финансовыми инструментами.

вложений. <...> ВЛОЖЕНИЕ В СРЕДСТВА ПРОИЗВОДСТВА — инвестиции (п. 3). ВЛОЖЕНИЕ КАПИТАЛЬНОЕ — инвестиции (п. 3). <...> К таким вложениям относятся, например, вложение в уставные капиталы других предприятий, приобретение <...> ДОХОД НА ВЛОЖЕННЫЙ КАПИТАЛ РЕАЛЬНЫЙ — доход на вложенный капитал с учетом поправки на инфляцию. <...> GEOMETRIC STRIKE OPTION — страйк-опцион геометрический. GESTATION REPO — репо созревания вложений.

Предпросмотр: Словарь финансово-экономических терминов.pdf (0,2 Мб)
39

Финансовые рынки

РИО ПГАУ

В учебном пособии изложены основные теоретические вопросы по финансовым рынкам, контрольные вопросы, задачи, тесты, темы дискуссий, задания для самостоятельной работы.

Доходность вложений. <...> Различаются опционы на покупку (колл-опцион) и опцион на продажу (пут-опцион). <...> Цена опциона состоит… а) из внутренней стоимости опциона; б) временной стоимости опциона; в) цены исполнения <...> Опцион на покупку (опцион покупателя) – европейский опцион колл (CALL options), который дает владельцу <...> Опцион на продажу (опцион продавца) – европейский опцион пут (PUT options), который дает владельцу (покупателю

Предпросмотр: Финансовые рынки.pdf (0,8 Мб)
40

Рынок ценных бумаг учебник

Автор: Лялин В. А.
М.: Проспект

Учебник является вторым, переработанным и дополненным изданием, которое написано в соответствии с требованиями Государственного образовательного стандарта по специальности «Финансы и кредит». Материал дает комплексное представление о функционировании рынка ценных бумаг, его структуре и участниках. В книге дается характеристика различных видов ценных бумаг, используемых в отечественной и зарубежной практике. Рассматриваются вопросы эмиссии и обращения ценных бумаг, принципы организации и функционирования фондовой биржи, процедура допуска ценных бумаг на биржу, виды сделок с ценными бумагами, методы расчета биржевых индексов, особенности осуществления инвестиций в ценные бумаги и принципы формирования портфеля ценных бумаг. Отдельный раздел книги посвящен вопросам создания и функционирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Издание подготовлено по состоянию законодательства на сентябрь 2009 г.

Существуют два типа опционов: опцион на покупку (опцион «колл» — «call») и опцион на продажу (опцион <...> более высокую норму прибыли от таких вложений благодаря «эффекту рычага», который обеспечивает опцион <...> В то время как от вложения в опцион инвестор потеряет сумму, равную стоимости опциона, т.е. 300 долл. <...> Путем продажи такого опциона поставщик опциона получает опционную премию (рыночную цену опциона) и надеется <...> эмитента, опцион покупателя, опцион продавца, цена исполнения опциона, опционная премия, фьючерсный

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг. 2-е издание.pdf (0,2 Мб)
41

Финансовые рынки и финансовые институты

ВОРОНЕЖСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Целью изучения дисциплины является раскрытие сущности финансового рынка как системы экономических отношений по поводу купли-продажи финансовых инструментов и механизма перераспределения денежных ресурсов между различными экономическими субъектами.

Получение регулярного дохода от вложений средств в данный актив 14. <...> Опцион на покупку Б. <...> Цена исполнения опциона пут равна 160 долларов. Премия опциона – $ 12. <...> Какой способ вложения будет самым выгодным для инвестора? Задача 5. <...> Рассчитайте доходность вложений в данный фонд.

Предпросмотр: Финансовые рынки и финансовые институты .pdf (1,1 Мб)
42

Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах учеб. пособие

Автор: Новиков А. И.
М.: ИТК "Дашков и К"

В учебном пособии рассматриваются основы теории принятия рисковых решений, финансовая математика, методы оценки и анализа рисков инвестиционных проектов. Отдельные темы посвящены определению риска финансовых активов, портфельному анализу и ценообразованию на финансовых рынках, методам снижения риска, в том числе хеджированию с помощью опционов, а также анализу финансовой устойчивости и риска фирмы на основе эффекта рычага. По всем темам приведены примеры с подробным решением.

Из этих проектов выгоднее тот, который обеспечит большую эффективность вложений. Пример 3.4. <...> Предполагается, что любой инвестор при прочих равных условиях всегда предпочитает вариант вложений с <...> Портфель Доля средств, вложенная в рисковый актив 1 Доля средств, вложенная в рисковый актив 2 Ожидаемая <...> ОПЦИОНЫ И ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ОПЦИОНОВ 9.1. <...> рискового капитала, связанного с вложениями в новый проект.

Предпросмотр: Теория принятия решений и управление рисками в финансовой и налоговой сферах Учебное пособие для бакалавров.pdf (1,0 Мб)
43

Финансовые рынки учеб.-метод. пособие для обучающихся по направлению подгот. 38.03.01 Экономика

Автор: Эльяшев Д. В.
СПб.: СПбГАУ

Учебно-методическое пособие разработано в соответствии с требованиями федерального государственного образовательного стандарта высшего образования для обучающихся по направлению подготовки 38.03.01 «Экономика». Учебно-методическое пособие содержит теоретический материал, раскрывающий основные положения учебной дисциплины «Финансовые рынки», а также проблемные и аналитические задания для самостоятельной работы с привязкой к конкретным разделам учебной дисциплины.

Опцион на процентный фьючерс Опцион на соглашение о будущей процентной ставке Опцион на процентный своп <...> Спекулятивная Вложение средств в недооцененные ценные бумаги с целью получения большего дохода. <...> Следовательно, инвестиции, с экономической точки зрения, представляют собой вложение капитала в ту или <...> Она заключается в выборе и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала с целью расширения <...> Если в опционных спредах опцион на покупку приобретен по цене столкновения большей, чем опцион на продажу

Предпросмотр: Финансовые рынки [Электронный ресурс] учебно-метод. пособие для обучающихся по направлению подгот. 38.03.01 Экономика.pdf (0,9 Мб)
44

К ВОПРОСУ О СТРАТЕГИИ И МЕТОДИКЕ ФОРМИРОВАНИЯ ПОРТФЕЛЯ РЕАЛЬНЫХ ОПЦИОНОВИ.Е. Замылин // Бизнес. Образование. Право. .— 2012 .— №1 (18) .— С. 143-145 .— URL: https://rucont.ru/efd/510447 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Замылин Иван Евгеньевич

Несмотря на актуальность, проблема формирования портфеля реальных опционов получила недостаточное внимание со стороны ученых. В настоящей статье на основании проведенного в штате Флорида (США) исследования представлен авторский подход к разрешению данной проблемы, состоящий из пяти элементов: определения области поиска, осуществления направленного сканирования, интерпретации полученного материала, анализа релевантности и ценности реального опциона и видоизменения организационной структуры в связи с покупкой реального опциона. Каждый из этапов критически проанализирован и описан с использованием примеров передовой практики

, увеличение добавленной стоимости, реальный опцион, стратегия, опцион, инвестиции, проект. <...> актуальность приобретают порционные инвестиции в большое количество различных проектов, иначе говоря, вложения <...> в реальные опционы. <...> Гораздо меньше внимания уделено тому, что капитальным инвестициям предшествуют вложения в реальные опционы <...> ожидаемого компанией развития технологий, рынка или других институтов приобретают форму капитальных вложений

45

Лекции по избранным вопросам классических финансовых моделей учеб. пособие

Автор: Бухвалов А. В.
СПб.: Высшая школа менеджмента

Данное учебное пособие продвинутого уровня посвящено ряду классических моделей теории финансов: модели эффективности рынка, модели ценообразования на капитальные активы (CAPM) как в исходной, так и в обобщенной формулировке, приложению моделей ценообразования на опционы к финансовым рынкам, модели ценности под риском (VaR), моделированию поведения стратегических инвесторов. Центральным моментом является не просто рассмотрение общей теории, а демонстрация того, как с ее помощью можно решать конкретные задачи и анализировать конкретные ситуации. Во-первых, показывается, как соответствующие модели надо модифицировать и развивать для решения определенных задач. Во-вторых, результаты доводятся до детальных расчетов, причем на примерах российского рынка. Такого рода навыки и подходы относятся к специфике работы финансового аналитика высокого класса.

Кроме вложений в корпоративные ценные бумаги на российском рынке целесообразно рассмотреть вложения в <...> доходности вложений на рынке МБК, и, казалось бы, вложения в ГКО никак не следует считать безрисковыми <...> Что это означает в терминах риска вложений? 5. <...> Опционы и опционные стратегии хеджирования риска Опционы бывают двух типов: колл (call) и пут (put). <...> опциона.

Предпросмотр: Лекции по избранным вопросам классических финансовых моделей учебное пособие (2010).pdf (0,3 Мб)
46

Современные финансовые рынки монография

М.: Проспект

Монография подготовлена для магистрантов по направлению «Финансы и кредит» и предназначена для формирования облика новой магистерской дисциплины. Рассмотрены теоретические аспекты исследования и регулирования финансовых рынков. Проанализированы экономическая природа и разновидности инструментов финансовых рынков. Сформулированы новые методологические положения развития финансовых рынков в посткризисный период. Исследована институциональная структура финансовых рынков. Раскрыты направления и механизмы трансформации институтов финансовых рынков. Рассмотрен ряд теоретико-методологических вопросов ценообразования, технологий использования деривативов; механизмов секьюритизации, финансовой инженерии.

Такие вложения в США объединялись понятием «инвестиции». <...> С точки зрения классического инвестора, покупка опциона — это вложение средств с ограниченным, заранее <...> вложениям с начала 2007 г., в то время как до половины фондов имеют примерно 5-летний опыт таких вложений2 <...> Длина горизонта — это срок вложения средств. <...> В то же время это наиболее доходные вложения, хотя и рискованные.

Предпросмотр: Современные финансовые рынки .pdf (0,2 Мб)
47

Основы опционного подхода к оценке активов компаний нефтегазового сектораМкртчян, Скопина, Рымаренко // ЭКО .— 2015 .— №9 (495) .— С. 168-179 .— URL: https://rucont.ru/efd/468136 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Мкртчян

Исследуется опционная методика оценки активов и проектов с высокой степенью неопределенности. Описаны виды реальных опционов и возможности встраивания их в стратегию проекта. Приведена опционная модель оценки стоимости месторождения на ранней стадии принятия решения о вводе в эксплуатацию с учетом рисков и неопределенности

Более того, сейчас уменьшаются и без того незначительные капитальные вложения в геологоразведку, что <...> Но при вложениях в высокорисковые проекты, как показывает практика, возможно получение значительно более <...> риск способствует увеличению ценности проекта, так как привносит вероятность не только потери вложенных <...> со стратегией инвестирования, а именно: выбор объемов и момента вложений, переход от разведки к разработке <...> инвестирования – выбор объемов и момента вложений, переход от разведки к разработке и эксплуатации,

48

РЕАЛЬНЫЙ ОПЦИОН КАК СПОСОБ МИНИМИЗАЦИИ РИСКА ПРОЕКТНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХХ. Ганбат // Финансовая аналитика: проблемы и решения .— 2016 .— №29 .— С. 51-62 .— URL: https://rucont.ru/efd/429569 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Ганбат Халиун

Аннотация Тема. В статье рассматривается возможность и необходимость оценки банковских инвестиционных проектов с использованием реальных опционов в рамках банковского рискменеджмента. Объектом исследования являются риски проектного финансирования, предметом – анализ реальных опционов как способа минимизации этих рисков. Цели. Разработка оптимального метода минимизации риска при оценке инвестиционного проекта, что позволит банку эффективно управлять средствами и при этом получать доход от финансирования проекта в условиях рыночной неопределенности. Методология. Использованы качественные и количественные методы для анализа не только рисков, но и различных аспектов оценки инвестиционного проекта в банке. Определены способ оценки проекта, уменьшающий риск проектного финансирования, и его применение в банках. Результаты. Выявлена целесообразность совершенствования инвестиционного проекта в рамках банковского риск-менеджмента. Значимость. Актуальность выбранной темы определена необходимостью создания оптимального инструмента риск-менеджмента для оценки инвестиционных проектов при финансировании в коммерческих банках. Использование предлагаемого метода реальных опционов является одним из инновационных подходов к оценке стоимости активов. Выводы. Для минимизации риска при проектном финансировании банковским менеджерам, оценивая инвестиционный проект, необходимо использовать реальный опцион.

Для предоставления кредита при проектном финансировании обязательным условием служит вложение инициаторами <...> Если доходность исследуемого проекта меньше ставки дохода, которую требует банк на вложенный капитал <...> данный параметр позволяет выделять и отвергать проекты со сроками, почти равными периоду амортизации вложенного <...> , который даст право вложения дополнительной суммы денег для развития производства в благоприятных условиях <...> Опцион на продление срока начала проекта и комплексный опцион.

49

Рынок ценных бумаг

РИО ПГАУ

В учебном пособии изложены основные теоретические вопросы по рынку ценных бумаг, контрольные вопросы, задачи, тесты, темы дискуссий, задания для самостоятельной работы.

Доходность вложений. <...> Различаются опционы на покупку (колл-опцион) и опцион на продажу (пут-опцион). <...> который выписан опцион, времени, остающегося до истечения срока опциона, цены исполнения (реализации <...> Цена опциона состоит… а) из внутренней стоимости опциона; б) временной стоимости опциона; в) цены исполнения <...> Опцион – право выбора.

Предпросмотр: Рынок ценных бумаг.pdf (0,6 Мб)
50

Реальные опционы: панацея найдена?Баранов // ЭКО .— 2016 .— №11 .— С. 161-169 .— URL: https://rucont.ru/efd/502016 (дата обращения: 20.06.2021)

Автор: Баранов

В последние десятилетия в мировой практике метод реальных опционов активно используется в качестве инструмента оценки эффективности инвестиционных проектов. Данная статья посвящена исследованию возможностей и областей применения данного метода в анализе инновационных проектов. Выявлены специфика и проблемы оценки проектов в высокотехнологичных отраслях промышленности. Описаны и проанализированы практические результаты применения метода реальных опционов для целей оценки экономической эффективности инновационных проектов. Показано, что использование данного метода расширяет инструментарий, используемый для обоснования решений по инвестированию в инновационные проекты

В-третьих, необходимы большие первоначальные вложения при длительном сроке окупаемости. <...> Все это требует дополнительных вложений. <...> Чем выше степень неопределенности инвестиционного проекта, тем больше риск невозврата вложенного капитала <...> 6* когда стоимость денег резко возрастает, капитальные вложения даже в «надежную» деятельность значительно <...> Была предложена новая содержательная интерпретация составного опциона колл применительно к вложениям

Страницы: 1 2 3 ... 1097