СОДЕРЖАНИЕ НОМЕРА
ВЫПУСК 45
ТЕОРИИ ФИНАНСОВ
Татуев А.А., Овчарова Н.И., Галюта О.Н., Залевская М.А. Современный финансовый контроль:
вызовы, противоречия и цифровые инструменты развития
БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Горемыкина Г.И., Щукина Н.А., Мастяева И.Н. Моделирование оценки операционного риска
бизнес-линии «Банковское обслуживание физических лиц» в экспресс-кредитовании
ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ
Холодкова В.В. Схемы финансирования развития кластеров в России
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Малеева Е.А., Бельснер О.А., Крицкий О.Л. Формирование портфеля ценных бумаг с использованием
предельной величины риска
ВЫПУСК 46
ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ
Выборова Е.Н. Оценка основных денежных индикаторов в России и за рубежом
МЕЖДУНАРОДНЫЕ ПЛАТЕЖНЫЕ МЕХАНИЗМЫ
Фетисов В.Д., Фетисова Т.В. Финансовая аналитика курса биткоина: факторы, результаты
и перспективы
БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Шаталова Е.П. Оценка финансового положения страховых компаний в залоговой деятельности банка
Зверькова Т.Н. Региональные банки и FinTech: противостояние или партнерство
ВЫПУСК 47
БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Долженко Р.А. Методические подходы к организации работы с проблемной задолженностью
физических лиц в банке
ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА
Дмитриева О.Ю., Крылов В.В., Дмитриев Ю.П. Участие студентов вузов в финансовом просвещении
населения региона
Смирнов О.О. Налоговые доходы на муниципальном уровне в федеративных государствах
БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА
Косов М.Е. Оценка эффективности управления суверенными фондами
ВЫПУСК 48
БЮДЖЕТНО-НАЛОГОВАЯ СИСТЕМА
Федотов Д.Ю. Коррупция и уклонение от уплаты налогов: взаимосвязь социальных явлений
Седаш Т.Н., Тютюкина Е.Б. Использование зарубежного опыта налогового стимулирования
инноваций в России
ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ
Федоров Я.П. Финансовые предпосылки интеграционных процессов в энергосбытовом бизнесе России
ФИНАНСОВЫЙ КОНТРОЛЬ
Гудова М.Р. Выявление финансовых нарушений в российских компаниях: инструментарий и апробация
Стр.
2849
2863
2876
2898
2805
2819
2831
Стр.
2785
Стр.
2723
2740
2755
2771
2708
2678
2695
Стр.
2661
Стр.3
MAIN CONTENTS
ISSUE 45
THEORY OF FINANCE
Tatuev A.A., Ovcharova N.I., Galyuta O.N., Zalevskaya M.A. Modern financial control: Challenges,
contradictions, and digital development tools
BANKING
Goremykina G.I., Shchukina N.A., Mastyaeva I.N. Modeling the operational risk assessment of retail banking
business line in express lending
FINANCIAL CAPITAL
Kholodkova V.V. Cluster development financing schemes in Russia
SECURITIES MARKET
Maleeva E.A., Bel'sner O.A., Kritskii O.L. Securities portfolio selection using the risk margin
ISSUE 46
FINANCIAL CAPITAL
Vyborova E.N. Evaluation of the main monetary indicators in Russia and abroad
INTERNATIONAL PAYMENT MECHANISMS
Fetisov V.D., Fetisova T.V. A financial analysis of the bitcoin exchange rate: Factors, findings, and the future
BANKING
Shatalova E.P. Assessment of the financial position of insurance companies in the bank's pledge activities
Zver'kova T.N. Regional banks and financial technology: Confrontation or cooperation?
ISSUE 47
BANKING
Dolzhenko R.A. Methodological approaches to organization of retail NPL workout activities in the bank
FINANCIAL SYSTEM
Dmitrieva O.Yu., Krylov V.V., Dmitriev Yu.P. Higher school students' participation in financial literacy
of population in the region
Smirnov O.O. Tax revenues at the municipal level in federal states
FISCAL SYSTEM
Kosov M.E. Evaluating the efficiency of sovereign wealth fund management
ISSUE 48
FISCAL SYSTEM
Fedotov D.Yu. Corruption and tax evasion: The relationship of social phenomena
Sedash T.N., Tyutyukina E.B. Using the international practices to encourage innovations in Russia: A tax aspect
FINANCIAL CAPITAL
Fedorov Ya.P. Financial prerequisites of integration processes in the power supply business of Russia
FINANCIAL CONTROL
Gudova M.R. Identification of financial non-compliance in Russian companies: Tools and their testing
Pages
2849
2863
2876
2898
Pages
2785
2805
2819
2831
Pages
2723
2740
2755
2771
2678
2695
2708
Pages
2661
Стр.4
ISSN 2071-4688 (Print), ISSN 2311-8709 (Online)
ТОМ 24, ВЫПУСК 45
ДЕКАБРЬ 2018
Научно-практический и теоретический журнал
Основан в 1994 году
Выходит 1 раз в месяц
До января 2018 выходил 48 раз в год*
Статьи рецензируются
Рекомендован ВАК Минобрнауки России
для публикации научных работ, отражающих
основное научное содержание кандидатских
и докторских диссертаций по следующим отраслям:
– экономические науки (08.00.00)
Реферируется в ВИНИТИ РАН
Включен в Российский индекс научного
цитирования (РИНЦ)
Свидетельство о регистрации ПИ № ФС 77-60938
от 02 марта 2015 г. выдано Федеральной службой
по надзору в сфере связи, информационных
технологий и массовых коммуникаций
Предыдущее Свидетельство о регистрации
№ 013007 от 03 ноября 1994 г. выдано Комитетом
Российской Федерации по печати
Цель журнала — предоставить возможность научному сообществу и практикам публиковать результаты своих исследований, привлечь внимание к перспективным
и актуальным направлениям экономической науки, усилить обмен мнениями между научным сообществом России и зарубежных стран
Главная задача журнала — публикация теоретических и научно-практических статей, освещающих взаимосвязи и взаимозависимости, возникающие в процессе
функционирования различных звеньев финансовой системы, финансовые потоки и кругооборот капитала, структурные элементы денежно-кредитной системы,
объективные закономерности формирования системы денежно-кредитных отношений на микро- и макроуровне
Учредитель и издатель*
ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ»
Юр. адрес: 111141, г. Москва, Зеленый проспект, д. 8, кв. 1
Факт. адрес: 111397, г. Москва, Зеленый проспект, д. 20
Редакция журнала
Факт. адрес: 111397, г. Москва, Зеленый проспект, д. 20
Тел.: +7 (495) 989-9610
E-mail: post@fin-izdat.ru
Website: http://www.fin-izdat.ru
Генеральный директор В.А. Горохова
Управляющий директор А.К. Смирнов
Зам. ген. директора по производству А.А. Клюкин
Ведущий редактор по работе с авторами А.Т. Ужегов
Ответственный секретарь И.Г. Абрамова
Техническое редактирование и обработка текста Ю.В. Горбачева, Е.И. Попова
Перевод и редактирование О.В. Яковлева, И.М. Вечканова
Перевод Н.А. Шагалова
Веб-разработка А.А. Клюкин
Верстка и дизайн С.В. Голосовский
Контент-менеджер В.И. Романова
Менеджмент качества А.В. Бажанов, Е.И. Попова
Корректура В.А. Нерушев
Подписка и реализация
Менеджер Т.Н. Дорохина
Подписано в печать 17.12.2018
Выход в свет 24.12.2018
Валовый (сквозной) номер 780
Формат 60х90 1/8. Объем 7,5 п.л. Тираж 900 экз.
Отпечатано в ООО «КТК»
Юр. адрес: 141290, Российская Федерация, Московская обл.,
г. Красноармейск, ул. Свердлова, д. 1
Тел.: +7 (496) 588-0866
Подписка
Агентство «Урал-Пресс»
Агентство «Роспечать» — индекс 71222
Свободная цена
Журнал доступен в EBSCOhost™ databases
Электронная версия журнала: http://elibrary.ru, http://biblioclub.ru
Точка зрения редакции не всегда совпадает с точкой зрения авторов
публикуемых статей
Перепечатка материалов и использование их в любой форме,
в том числе и в электронных СМИ, возможны только с письменного
разрешения редакции
Редакция приносит извинения за случайные грамматические ошибки
© ООО «Издательский дом ФИНАНСЫ и КРЕДИТ»
Редакционный совет
Главный редактор
А.Р. Бахтизин, доктор экономических наук, профессор,
член-корреспондент РАН,
Москва, Российская Федерация
Заместитель главного редактора
А.Н. Сухарев, доктор экономических наук, профессор,
Тверь, Российская Федерация
А.М. Батьковский, доктор экономических наук, профессор,
Москва, Российская Федерация
А.З. Дадашев, доктор экономических наук, профессор,
Москва, Российская Федерация
В.Н. Едронова, доктор экономических наук, профессор,
Нижний Новгород, Российская Федерация
А.Н. Жилкина, доктор экономических наук, профессор,
Москва, Российская Федерация
Г.Б. Клейнер, доктор экономических наук, профессор,
член-корреспондент РАН,
Москва, Российская Федерация
С.В. Ратнер, доктор экономических наук, доцент,
кандидат физико-математических наук, ведущий научный сотрудник,
Москва, Российская Федерация
Е.Ф. Сысоева, доктор экономических наук, доцент,
Воронеж, Российская Федерация
Е.А. Федорова, доктор экономических наук, доцент,
Москва, Российская Федерация
СОДЕРЖАНИЕ ВЫПУСКА 45
ТЕОРИИ ФИНАНСОВ
Татуев А.А., Овчарова Н.И., Галюта О.Н.,
Залевская М.А. Современный финансовый контроль:
вызовы, противоречия и цифровые инструменты
развития
БАНКОВСКАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Горемыкина Г.И., Щукина Н.А., Мастяева И.Н.
Моделирование оценки операционного риска
бизнес-линии «Банковское обслуживание физических
лиц» в экспресс-кредитовании
ФИНАНСОВЫЙ КАПИТАЛ
Холодкова В.В. Схемы финансирования развития
кластеров в России
РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ
Малеева Е.А., Бельснер О.А., Крицкий О.Л.
Формирование портфеля ценных бумаг
с использованием предельной величины риска
2708
2695
2678
2661
* Подробнее об изменении периодичности выхода журнала см. информацию на сайте: http://www.fin-izdat.ru/journal/fc/about.php
Стр.5
ISSN 2071-4688 (Print), ISSN 2311-8709 (Online)
VOLUME 24, ISSUE 45
DECEMBER 2018
A peer reviewed analysis and practice journal
Since 1994
One issue per month
Until January 2018, the journal publication frequency was
48 issues per year*
The journal is recommended by VAK
(the Higher Attestation Commission) of the Ministry
of Education and Science of the Russian Federation
to publish scientific works encompassing the basic matters
of theses for advanced academic degrees in Economic
Sciences
Indexing in Referativny Zhurnal VINITI RAS
Included in the Russian Science Citation Index (RSCI)
Registration Certificate ПИ № ФС 77-60938
of March 02, 2015 by the Federal Service for
Supervision of Communications, Information Technology,
and Mass Media
Previous Registration Certificate № 013007
of November 3, 1994 by the Committee
of the Russian Federation on Press
The objective of the journal is to provide an opportunity to the scientific and business community to publish original research findings, draw attention to promising and
important fields of economic science, strengthen the comprehensive and useful exchange of views between the scientific and business communities in Russia and abroad
The journal's main task is to publish theoretical and practical articles highlighting the interrelationship and interdependencies arising in the operation of various links in the
financial system, financial flows and the circulation of capital, structural elements of the monetary system, objective regularities of formation of the monetary system at the
micro- and macrolevels
Founder and Publisher*
Publishing house FINANCE and CREDIT
Office: 111397 (postcode), Zelenyi prospekt 20, Moscow, Russian Federation
Telephone: +7 495 989 9610
Editorial
Office: 111397 (postcode), Zelenyi prospekt 20, Moscow, Russian Federation
Telephone: +7 495 989 9610
E-mail: post@fin-izdat.ru
Website: http://www.fin-izdat.ru
Director General Vera A. Gorokhova
Managing Director Aleksey K. Smirnov
Chief Operation Officer Anton A. Klyukin
Publishing Liaison Officer Aleksandr T. Uzhegov
Executive Editor Irina G. Abramova
Technical Editing and Text Processing Yuliya V. Gorbacheva, Elena I. Popova
Translation and Editing Olga V. Yakovleva, Irina M. Vechkanova
Translation Natalia A. Shagalova
Web Development Anton A. Klyukin
Design Sergey V. Golosovskiy
Content Manager Valentina I. Romanova
Quality Management Andrey V. Bazhanov, Elena I. Popova
Proofreading Viktor A. Nerushev
Sales and Subscription
Management Tatiana N. Dorokhina
Subscription
Ural-Press Agency
Rospechat Agency
Printed by KTK, Ltd., 141290 (postcode), ul. Sverdlova, 1, Krasnoarmeysk,
Russian Federation
Telephone: +7 496 588 0866
Published December 24, 2018. Circulation 900
Online version
EBSCOhost™ databases
Scientific electronic library: http://elibrary.ru
University Library Online: http://biblioclub.ru
Not responsible for the authors’ personal views in the published articles
This publication may not be reproduced in any form without permission
All accidental grammar and/or spelling errors are our own
Disclaimer
We use the English-language translation versions (bracketed article titles
in References) of the Russian-language source titles provided in public domain
to ensure easy searching for the precise location of published titles throughout
the existing citation databases only. Possible errors and/or omissions found
in the translation versions of the kind belong to the original source titles.
© Publishing house FINANCE and CREDIT
Editorial Council
Editor-in-Chief
Albert R. Bakhtizin, Central Economics and Mathematics Institute, RAS,
Moscow, Russian Federation
Deputy Editor
Aleksandr N. Sukharev, Tver State University,
Tver, Russian Federation
Aleksandr M. Bat'kovskii, Central Research Institute of Economics, Control,
Systems and Information,
Moscow, Russian Federation
Alikhan Z. Dadashev, Academy of Public Administration,
Moscow, Russian Federation
Valentina N. Edronova, National Research Lobachevsky State University
of Nizhny Novgorod,
Nizhny Novgorod, Russian Federation
Anna N. Zhilkina, State University of Management,
Moscow, Russian Federation
Georgii B. Kleiner, Central Economics and Mathematics Institute, RAS,
Moscow, Russian Federation
Svetlana V. Ratner, Trapeznikov Institute of Control Science, RAS,
Moscow, Russian Federation
Elena F. Sysoeva, Voronezh State University,
Voronezh, Russian Federation
Elena A. Fedorova, Financial University under Government of RF,
Moscow, Russian Federation
CONTENTS OF ISSUE 45
THEORY OF FINANCE
Tatuev A.A., Ovcharova N.I., Galyuta O.N.,
Zalevskaya M.A. Modern financial control: Challenges,
contradictions, and digital development tools
BANKING
Goremykina G.I., Shchukina N.A., Mastyaeva I.N. Modeling
the operational risk assessment of retail banking business
line in express lending
FINANCIAL CAPITAL
Kholodkova V.V. Cluster development financing schemes
in Russia
SECURITIES MARKET
Maleeva E.A., Bel'sner O.A., Kritskii O.L. Securities
portfolio selection using the risk margin
2708
2695
2678
2661
* For information on the journal publication frequency change, please visit: http://www.fin-izdat.ru/journal/fc/about.php
Стр.6