АКТУАРНЫЕ РАСЧЕТЫ Журов Александр Николаевич, (Финансовый университет при правительстве РФ) juro_87@mail.ru Alexander Zhurov, Finance University under government of Russian Federation, post-graduate student (juro_87@mail.ru). <...> СТРАХОВОЕ ДЕЛО•июнь, 2012 Динамика оптимального потребления страховой компании в случае произвольной функции полезности В статье исследуются стратегии страховых компаний, инвестирующих свой капитал в рисковый и безрисковый активы, динамика цен которых описывается стандартной моделью Блэка—Шоулза. <...> Величина возмещения по страховым случаям моделируется сложным пуассоновским процессом с постоянной интенсивностью. <...> Доля капитала, инвестируемая в рисковый актив, и величина текущего потребления страховой компании являются управляющими параметрами модели. <...> Найдена динамика оптимального потребления в задаче максимизации суммы ожидаемой полезности капитала и потребления страховой компании. <...> The dynamics of optimal consumption of free-risk assets, are insurance company in case of general utility function In the paper the strategies of insurance companies, which invest its wealth in risky and considered. <...> The optimal control of fraction of wealth, invested in risky asset, and the amount of consumption. <...> Целью страховой компании является максимизация ожидаемой полезности капитала, минимизация вероятности разорения [13], максимизация ожидаемого потока потребления [12]. <...> К управляющим параметрам относятся, например, доля капитала, инвестируемого в рисковый актив, величина потребления. <...> В этих работах цена рискового актива изменяется в соответствии с геометрическим броуновским движением. <...> Премии предполагаются постоянными, количество страховых случаев моделируется пуассоновским процессом, величина убытка по одному страховому случаю - неотрицательной случайной величиной с конечными первым и вторым моментами. <...> Таким образом, суммарные убытки увеличиваются в соответствии со сложным пуассоновским процессом. <...> Пуассоновский и винеровский процессы прдполагаются не зависимыми друга от друга, а также от размера убытка по одному страховому случаю. <...> В классических статьях поставлен <...>