УПРАВЛЕНИЕ РИСКОМ Интегральный метод оценки риска финансовой устойчивости страховой компании Aggregate method of solvency risk assessment in insurance company СТРАХОВОЕ ДЕЛО • октябрь, 2015 Белизин Андрей Михайлович, магистрант Belezin Andrey M., Undergraduate Цветкова Людмила Ивановна, кандидат экономических наук, доцент кафедры управления рисками и страхования, Tsvetkova Ludmila I., Candidate of Economic Sciences, Associate Professor at the Department of Risk Management and Insurance mila-c@yandex.ru МГИМО (У) МИД РФ MGIMO University В данной статье предложен интегральный метод оценки риска финансовой устойчивости страховой компании, объединяющего результаты использования различных методов, что обеспечивает высокую объективность его результатов. <...> Ключевые слова: финансовая устойчивость страховой компании; методы оценки; МАСН; древо отказов; коэффициент Альтмана (Z-score); динамический стандарт финансовой устойчивости. <...> Наше понимание риска финансовой устойчивости страховой компании опирается на классификацию рисков деятельности страховой компании, отраженной в МАСН [1]. <...> В качестве основного риска, определяющего финансовую устойчивость страховщика, рассматривается риск страховых резервов и неликвидности активов. <...> Определение иерархии основных факторов этого риска и степени влияния на его интегральную величину позволит применить метод построения дерева отказов как логико-вероятностной модели, использующей логические переменные, формирующие причинно-следственные связи между его узлами – отобранными факторами [2]. <...> Дерево состоит из комбинаций различных наблюдаемых отказов (нарушений), которые приводят к другим нарушениям. <...> Само по себе дерево представляет из себя многоуровневую графическую структуру, которая отражает полученные взаимосвязи отказов. <...> При этом построение дерева отказа осуществляется способом анализа, т. е. рассматривается развитие негативного сценария в случае реализации рисков, располагаемых на нижних уровнях графа и выступающего в качестве фактора провоцируемых им рисков <...>