Фантаццини, Э. М. Нигматуллин, В. Н. Сухановская, С. В. Ивлиев APPLIED ECONOMETRICS / ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА Прикладная эконометрика, 2017, т. <...> Ивлиев1 Все, что вы хотели знать о моделировании биткойна, но боялись спросить. <...> Часть 22 Вторая часть данной статьи завершает серию консультационных публикаций о биткойне. <...> В частности, рассматриваются эконометрические подходы к моделированию динамики цены биткойна, тесты, применяемые для выявления финансовых пузырей в ценах, и методологии, предложенные для изучения ценообразования на биткойнбиржах. <...> Ключевые слова: биткойн; криптовалюты; хэшрейт; майнинг; привлекательность инвесторов; социальное взаимодействие; денежное предложение; спрос на деньги; спекуляции; прогнозирование; алгоритмическая торговля; пузыри; ценообразование; LPPL. <...> Моделирование динамики цены биткойна явление очень недавнее, они высоко спекулятивны и волатильны, изза чего методы оценки временных рядов могут давать обманчивые и неинформативные результаты с учетом того, что временной интервал исследуемых данных невелик (Hayes, 2015b). <...> Сухановская Вера Николаевна — Пермский государственный национальный исследовательский университет; Пермь; verasukhanovskaya@yandex.ru. <...> Ивлиев Сергей Владимирович — Пермский государственный национальный исследовательский университет, Пермь; ivliev@gmail.com. <...> 2 Часть 1 данной статьи была опубликована в журнале Прикладная эконометрика, 2016, т. <...> Currency Валютный рынок 5 рактически все исследования, посвященные стоимости биткойна, используют анализ временных рядов. <...> В небольшом числе работ используются простые кросссекционные регрессии, которые вполне могут быть пригодными: криптовалюты — 2017, 45 ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА / APPLIED ECONOMETRICS 5.1. <...> Эконометрический анализ на основе кросс-секционных данных Hayes (2015b) представил регрессию с использованием перекрестного набора данных, состоящего из 66 торгуемых криптовалют (так называемых альткойнов), основанную на теоретической модели, развитой в работе (Hayes <...>