механические торговые системы на российском фондовом рынке проблема и необходимость разработки научных основ и количественных методов оптимизации систем торговли на российском фондовом рынке Аннотация В статье рассматриваются особенности автоматизированной биржевой торговли. <...> Как повысить точность прогнозирования, а, значит, и эффективность инвестирования в условиях использования «роботов»? <...> Автор анализирует два подхода к решению этой задачи: 1) базирующийся на теории «тестового окна»; 2) основанный на применении теории динамического хаоса. <...> Ключевые слова: механическая торговая система, глубина выборки, ограничение степеней свободы, тестирование торговой системы, устойчивость системы Елисеева Ирина Евгеньевна аспирантка, факультет экономики, кафедра фондового рынка и рынка инвестиций, Высшая школа экономики, заместитель генерального директора, ООО «Управляющая компания «Финам Менеджмент» I_elisseeva@mail.ru 120 ехнический прогресс последних десятилетий неузнаваемо изменил лицо биржи – в повседневный обиход вошли механические торговые системы, или, как их часто называют в России трейдеры – «роботы». <...> Т Автоматизация современной биржевой торговли Однако здесь необходимо подчеркнуть, что использование механических торговых систем, как отмечают эксперты, повышает волатильность на рынках: понятно, что применение торговых программ, способных совершать тысячи сделок за секунды, вызывает не только увеличение объема торгов, но и повышает риски обвала рынков. <...> Примеров тому в биржевой истории немало – достаточно вспомнить несколько курьезный случай, произошедший 8 сентября 2008 года, когда новостные ленты по ошибке российское предпринимательство, 2011, № 4 (2) напечатали сообщение от 2002 года о банкротстве компании United Airlines. <...> За тринадцать минут акции компании обвалились на 99%, что было бы невозможно, если бы не автоматизированная торговля на бирже, которая чутко реагирует на движения котировок <...>