Тубольцев Белгородский государственный университет Рассматривается оригинальный системный подход к решению задач анализа совокупностей финансовых операций. <...> Ясно, что целый ряд задач финансовой математики, связанных с реструктуризацией и консолидацией платежей, не может быть решен с помощью методов стохастической финансовой математики потому, что они предназначены для решения совсем других задач. <...> Смысл данной проблемы в том, что агрегированная доходность совокупности финансовых операций зависит не только от параметров каждой операции, но и в значительной степени © Тубольцев М. Ф., 2008 124 определяется взаимным расположением этих операций на оси времени. <...> Произвольную совокупность финансовых операций можно рассматривать как нейтральный комплекс [4] и осуществлять агрегирование тех или иных показателей на основе статистического подхода. <...> Для агрегирования (усреднения) процентных ставок, например, в краткосрочных кредитных операциях можно использовать методику линейного взвешивания [5, с. <...> 75]: r ср = N ∑ ∑ N KTrii i i=1 KT i=1 где N — число кредитных операций, Ki чина кредита, Ti а ri — вели—продолжительность кредита, — процентная ставка по кредиту с номером i соответственно. <...> Рассмотрим две краткосрочные (сроком 1 год) кредитные операции со следующими параметрами: K1 r2 ровать как показатели доходности независимо от того простые они или сложные, поскольку продолжительность кредитов равна базовому периоду. <...> Предположим, что кредитные операции выполняются на одном базовом периоде параллельно, образуя нейтральный комплекс. <...> Усреднение по формуле (1) позволяет дать приближенное значение агрегированного показателя доходности: rср Процентные ставки r1 = 20 %, T2 = 10, r1 = 40 %, T1 и r2 = 1, K2 ВЕСТНИК ВГУ, СЕРИЯ: СИСТЕМНЫЙ АНАЛИЗ И ИНФОРМАЦИОННЫЕ ТЕХНОЛОГИИ, 2008, № 1 = 14, = 28.33 %. можно интерпретиii , (1) Математические методы в системном анализе финансовых операций дитной операции: ср кредитные операции можно выполнять и последовательно <...>