ПРИКЛАДНАЯ ЭКОНОМЕТРИКА № 3 (23) 2011 А. И. Балаев с вектором степеней свободы и его применение в моделях финансовых рынков1 Предложена модификация многомерного tраспределения с вектором степеней свободы: построено распределение с вектором параметров скошенности и вектором степеней свободы. <...> Частным случаем данного распределения является известное многомерное скошенное tраспределение со скалярным параметром степеней свободы. <...> Рассмотрено применение построенного распределения в моделях BEKK, используемых для изучения финансовых рынков. <...> В соответствующих эконометрических моделях, как правило, оценивают многомерную условную функцию плотности распределения вектора доходностей. <...> В настоящее время все больший интерес представляет задача построения многомерной функции плотности, которая, во-первых, имела бы достаточно простую структуру для применения на практике, в частности, для реализации метода максимального правдоподобия, и во-вторых, соответствовала бы основным известным эмпирическим свойствам распределения финансовых доходностей. <...> Оценивание параметров многомерных моделей в финансовых приложениях довольно В часто проводится методом максимального правдоподобия в предположении условной нормальности шоков. <...> Во-первых, типичное одномерное распределение доходностей, как правило, отрицательно скошено, а во-вторых, имеет «тяжелые хвосты». <...> Известны также и другие свойства эмпирических распределений финансовых доходностей, с которыми несовместимо теоретическое предположение о нормальности шоков. <...> Многомерное t-распределение со скалярным параметром степеней свободы зарекомендовало себя как полезное при моделировании условного распределения вектора доходностей. <...> 79 Теория и методология теоретических моделях, используемых при составлении финансовых портфелей, предполагается, что для имеющихся на рынке активов инвестору известно условное совместное распределение их доходностей <...>