ББК 6УДК 347.73
О-17.4023
Электронные версии книг
на сайте www.prospekt.org
Рецензенты:
Харитонова Ю. С., доктор юридических наук, профессор кафедры предпринимательского
права юридического факультета Московского государственного университета имени
М. В. Ломоносова;
Сунь Ци, кандидат юридических наук, генеральный секретарь Исследовательского центра
региональной экономической интеграции и верховенства права Шанхайской академии
общественных наук.
Под общей редакцией кандидата юридических наук, доцента, доцента кафедры коммерческого
права Санкт-Петербургского государственного университета, магистра права, научного
руководителя образовательной программы «Юриспруденция (с углубленным изучением
китайского языка и права КНР)» А. П. Алексеенко (г. Санкт-Петербург, Россия), доктора
юридических наук, профессора, заслуженного деятеля науки РФ, заведующего кафедрой
предпринимательского права Уральского государственного юридического университета
имени В. Ф. Яковлева, директора Евразийского научно-исследовательского центра сравнительного
и международного предпринимательского права, почетного члена Международной
ассоциации юристов и экономистов (Франция) В. С. Белых (г. Екатеринбург, Россия).
О-13
Обеспечение прав инвесторов в банковском и финансовом секторах в условиях
цифровизации экономики в РФ и ведущих финансовых центрах Восточной
Азии : монография / под общ. ред. А. П. Алексеенко, В. С. Белых. —
Москва : Проспект, 2023. — 488 с.
В монографии российские и иностранные юристы рассматривают и анализируют
актуальные вопросы, связанные с применением цифровых технологий в банковском
и финансовом секторах экономики в странах Восточной Азии (КНР, Сингапур, Таиланд,
Малайзия), а также в других юрисдикциях (Бразилия). Исследованы юридические
аспекты обеспечения безопасности критической информационной инфраструктуры,
проблемы трансграничного управления потоками финансовой информации, сложности
привлечения к ответственности лиц, совершающих противозаконные действия в киберпространстве.
Освещены проблемные сегменты правовой регламентации использования
цифровых валют центральных банков, криптовалют и различных цифровых токенов
в сфере инвестиций, смарт-контрактов, роботов-советников и BIM-технологий.
Книга рассчитана на широкий круг читателей, интересующихся юриспруденцией,
экономикой и новыми технологиями.
ISBN 978-5-392-37753-4
ББК 6УДК 347.73
Публикуется при финансовой поддержке РФФИ, проект № 20-011-00454
«Обеспечение прав инвесторов в банковском и финансовом секторах в условиях
цифровизации экономики в РФ и ведущих финансовых центрах Восточной Азии».
Текст публикуется в авторской редакции.
Научное издание
И ФИНАНСОВОМ СЕКТОРАХ В УСЛОВИЯХ ЦИФРОВИЗАЦИИ
ЭКОНОМИКИ В РФ И ВЕДУЩИХ ФИНАНСОВЫХ ЦЕНТРАХ
ВОСТОЧНОЙ АЗИИ
Монография
ОБЕСПЕЧЕНИЕ ПРАВ ИНВЕСТОРОВ В БАНКОВСКОМ
БЕЛЫХ ВЛАДИМИР СЕРГЕЕВИЧ И ДР.
Печать цифровая. Печ. л. 30,5. Тираж 1000 (1-й завод 100) экз. Заказ №.
ООО «Проспект»
Подписано в печать 29.09.2022. Формат 60×90 1
111020, г. Москва, ул. Боровая, д. 7, стр. 4.
ISBN 978-5-392-37753-4
/16
© © Коллектив авторов, 2022
ООО «Проспект», 2022
7.402
Стр.2
ОГЛАВЛЕНИЕ
Коллектив авторов .......................................................................................................3
Authors ...............................................................................................................................5
Предисловие ................................................................................................................... 7
1. ПРАВО ИЦИФРОВИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ
1.1. Цифровизация иее основные направления
вфинансовой иинвестиционной сферах России............................. 11
1.2. Блокчейн: общие положения .................................................................... 20
1.3. Анализ регулирования смарт- контрактов ............................................ 30
1.3.1. Выражение содержания договора спомощью кода ......... 31
1.3.2. Необратимый характер .................................................................. 32
1.3.3. Техническая обязывающая сила ................................................ 33
1.4. NFT: очередной большой прорыв вцифровой
экономике? ....................................................................................................... 48
1.4.1. Порядок иХаос.................................................................................. 49
1.4.2. Как функционируют NFT? ............................................................. 50
1.4.3. Являются ли NFT новой важной составляющей
мира криптоактивов? ...................................................................... 53
1.4.4. Правовые вызовы, окружающие невзаименяемую
экономику: вопрос отмывания доходов, полученных
преступным путем ............................................................................ 60
1.5. Цифровые валюты центральных банков .............................................. 66
1.5.1. Цифровой сингапурский доллар ................................................ 66
1.5.2. Цифровой юань вКитае ................................................................ 70
1.6. Роботы- советники иправовые вопросы их применения
всфере инвестиций ...................................................................................... 83
Стр.481
482
Оглавление
1.7. Нормативное регулирование применения
BIM-технологий винвестиционно- строительной
деятельности .................................................................................................... 92
1.7.1. BIM-технологии как объект регулятивного
воздействия......................................................................................... 94
1.7.2. Нормативно- правовое регулирование применения
BIM-технологий вРоссии ...............................................................97
1.7.3. Нормативное регулирование применения
BIM-технологий вВеликобритании .........................................100
2. ПОДХОДЫ КРЕГУЛИРОВАНИЮ
ЦИФРОВЫХ ФИНАНСОВЫХ АКТИВОВ
2.1. Особенности правового регулирования альтернативных
способов привлечения инвестиций .....................................................108
2.2. Понятие, признаки криптовалют ............................................................117
2.3. Запрет криптовалют иICO вКитае .......................................................133
2.3.1. Обзор регулирования криптовалют иICO вКитае ...........133
2.3.2. Анализ правовых норм Китая о биткоинах .........................140
2.4. Правовые особенности оборота криптовалют
ицифровых токенов вГонконге, Макао иТайване ........................152
2.4.1. Макао ...................................................................................................152
2.4.2. Тайвань ................................................................................................154
2.4.3. Гонконг ................................................................................................157
2.5. Регулирование цифровых токенов вСингапуре .............................162
2.6. Опыт правового регулирования криптовалют
иICO вТаиланде ...........................................................................................172
2.6.1. Таиланд ...............................................................................................172
2.6.2. Малайзия ............................................................................................179
2.7. Обзор правового регулирования оборота криптовалюты
вдругих зарубежных юрисдикциях .....................................................182
2.7.1. Запрет ..................................................................................................182
2.7.2. Разрешенная регулируемая деятельность ...........................186
2.8. Российский подход крегулированию
криптовалют иICO .......................................................................................196
2.8.1. Цифровые инвестиционные токены .......................................196
2.8.2. Криптовалюты ..................................................................................205
Стр.482
Оглавление
3. ВОПРОСЫ КИБЕРБЕЗОПАСНОСТИ. ЦИФРОВИЗАЦИЯ.
ИНВЕСТИЦИИ
3.1. Тенденции развития законодательства
по обеспечению безопасности критической
информационной инфраструктуры ......................................................215
3.1.1. Китай ....................................................................................................217
3.1.2. Сингапур .............................................................................................238
3.1.3. Таиланд ...............................................................................................245
3.1.4. Россия ..................................................................................................260
3.2. Исследование правовых иорганизационных аспектов
обеспечения инфраструктуры кибербиозащиты
на примере Малайзии ................................................................................264
3.3. Защита персональных данных вусловиях цифровизации
банковской ифинансовой сферы: зарубежный опыт ...................278
3.3.1. Китай ....................................................................................................278
3.3.2. Сингапур .............................................................................................287
3.3.3. Таиланд ...............................................................................................293
3.4. Текущая ситуация иперспективы регулирования
трансграничной финансовой информации вКитае ......................295
3.4.1. Необходимость регулирования трансграничных
финансовых сетей иинформационных услуг .....................295
3.4.2. Регулирование трансграничной передачи
финансовой информации вКитае ...........................................301
3.4.3. Стратегии регулирования ихранения
трансграничной финансовой информации .........................304
3.4.4. Идеи ипредложения по совершенствованию
трансграничного перемещения финансовой
информации ......................................................................................306
3.5. Кибербезопасность ицифровизация банковской
иинвестиционной деятельности: предварительное
исследование по законодательству Малайзии ................................309
3.6. Роль финансового регулятора вобеспечении
кибербезопасности .....................................................................................327
3.6.1. Китай ....................................................................................................328
3.6.2. Сингапур .............................................................................................334
3.6.3. Таиланд ...............................................................................................344
3.6.4. Россия ..................................................................................................348
483
Стр.483
484
Оглавление
3.7. Судебная власть вцифровую эпоху итехнологическая
трансформация: удаленные суды, киберпреступления
ибезопасность критически информационной
инфраструктуры ............................................................................................358
3.8. Теоретический обзор ипути совершенствования
максимально строгого наказания за мошенничество
втелекоммуникационной сети вКитае ..............................................382
Заключение ................................................................................................................404
Использованные источники ................................................................................410
Библиография ................................................................................................410
Нормативные источники исудебная практика ...............................434
Иные источники ............................................................................................457
ПРИЛОЖЕНИЯ
Приложение1. Концепция развития правового регулирования
криптовалют в России ............................................................................................472
Приложение2. Концепция развития регулирования Роботовсоветников
в России ...............................................................................................477
Стр.484
CONTENTS
Authors ...............................................................................................................................5
Foreword ............................................................................................................................ 7
1. LAW AND DIGITALIZATION
1.1. Digitalization and its main directions in the fi nancial and
investment sphere in Russia ....................................................................... 11
1.2. Blockchain: General provisions .................................................................. 20
1.3. Research on the regulation of smart contracts .................................... 30
1.3.1. Expressing the content of the contract by code ..................... 31
1.3.2. Uninterruptible nature ..................................................................... 32
1.3.3. Technical binding force .................................................................... 33
1.4. NFT: Is it the next big advance in Digital Economy? .......................... 48
1.4.1. Order and Chaos ................................................................................. 49
1.4.2. How NFTs work? ................................................................................. 50
1.4.3. Are NFTs the next big thing on the crypto-actives
world? .................................................................................................... 53
1.4.4 Legal challenges surrounding the Non-Fungible
economy: the case of money laundering ................................... 60
1.5. Digital currencies of Central Banks ........................................................... 66
1.5.1. Digital Singapore Dollar ................................................................ 66
1.5.2. China’s Digital Yuan ......................................................................... 70
1.6. Robo-advisors and legal issues of their application
in the sphere of investments....................................................................... 83
1.7. Regulation of the BIM technologies in the investment
and construction activities ........................................................................... 92
1.7.1. BIM technologies as an object of regulatory impact ............. 94
Стр.485
486
Contents
1.7.2. Legal regulation of the use of BIM technologies
in Russia .................................................................................................97
1.7.3. Regulation of BIM technologies in the UK..............................100
2. APPROACHES TO REGULATION OF DIGITAL
FINANCIAL ASSETS
2.1. Features of legal regulation of alternative ways
of investments attracting ...........................................................................108
2.2. The concept and signs of cryptocurrencies ..........................................117
2.3. Ban of Cryptocurrencies and ICOs in China .........................................133
2.3.1. Overview of Cryptocurrency Regulation and ICO
in China ...............................................................................................133
2.3.2. Analysis of China’s Legal Provisions on Bitcoins ..................140
2.4. Legal Characteristics of Cryptocurrency and Digital Tokens
Turnover in Hong Kong, Macau and Taiwan .........................................152
2.4.1. Macau ...................................................................................................152
2.4.2. Taiwan ..................................................................................................154
2.4.3. Hong Kong ..........................................................................................157
2.5. Regulation of Digital Tokens in Singapore ...........................................162
2.6. Experience in legal regulation of cryptocurrencies and ICOs
in Thailand and Malaysia ............................................................................172
2.6.1. Thailand ..............................................................................................172
2.6.2. Malaysia ..............................................................................................179
2.7. Overview of the legal regulation of cryptocurrency
in other foreign jurisdictions .....................................................................182
2.7.1. Prohibition ..........................................................................................182
2.7.2. Regulated activity ............................................................................186
2.8. Russian Approach to Cryptocurrency and ICO Regulation ..............196
2.8.1.
3. ISSUES OF CYBERSECURITY. DIGITALIZATION.
INVESTMENT
3.1. Trends in the development of legislation to ensure
the security of critical information infrastructure .............................215
3.1.1. China.....................................................................................................217
Digital Investment Tokens ............................................................196
2.8.2. Cryptocurrencies...............................................................................205
Стр.486
Contents
487
3.1.2. Singapore ............................................................................................218
3.1.3. Thailand ..............................................................................................245
3.1.4. Russia ...................................................................................................260
3.2. A study on the legal and organisational aspects
in Malaysia of ensuring the cyberbiosecurity
infrastructure ..................................................................................................264
3.3. Personal data protection in the context of digitalization
of the banking and fi nancial sector: foreign experience .................278
3.3.1. China.....................................................................................................278
3.3.2. Singapore ............................................................................................287
3.3.3. Thailand ..............................................................................................293
3.4. Current Situation and Prospects of Regulation
of Cross-border Financial Information in China .................................295
3.4.1. The necessity of cross-border fi nancial networks
and information service regulation ...........................................295
3.4.2. Regulation of cross-border fi nancial information
transmission in China .....................................................................301
3.4.3. Strategies for cross-border fi nancial information
regulation and storage ...................................................................304
3.4.4. Insights and Suggestions for cross-border fi nancial
information regulation ...................................................................306
3.5. Cybersecurity and Digitalization of Banking
and Investment Activities: A Preliminary Study
under the Malaysian laws...........................................................................309
3.6. The role of the fi nancial regulator in ensuring
cybersecurity ...................................................................................................327
3.6.1. China.....................................................................................................328
3.6.2. Singapore ............................................................................................334
3.6.3. Thailand ..............................................................................................344
3.6.4. Russia ..................................................................................................348
3.7. Judiciary in the digital era and the technological
transformation: remote courts, cybercrimes
and the security of critical information infrastructure .....................358
3.8. Theoretical review and ways to improve the maximum
possible penalties for fraud in the telecommunications
network in China ............................................................................................382
Стр.487
488
Contents
Сonclusion ....................................................................................................................404
References ....................................................................................................................410
Bibliography ....................................................................................................410
Legislation and Judicial Practice ..............................................................434
Other sources ..................................................................................................457
APPENDIX
Appendix 1. The concept for cryptocurrencies’ legal
regulation of in Russia .............................................................................................472
Appendix 2. The concept for regulayion
of robo-advising inRussia .......................................................................................477
Стр.488